Создание и развитие финансово-промышленных групп

Предмет: Экономика
Тип работы: Курсовая работа
Язык: Русский
Дата добавления: 01.11.2019

 

 

 

 

  • Данный тип работы не является научным трудом, не является готовой выпускной квалификационной работой!
  • Данный тип работы представляет собой готовый результат обработки, структурирования и форматирования собранной информации, предназначенной для использования в качестве источника материала для самостоятельной подготовки учебной работы.

Если вам тяжело разобраться в данной теме напишите мне в whatsapp разберём вашу тему, согласуем сроки и я вам помогу!

 

По этой ссылке вы сможете найти много готовых курсовых работ по экономике:

 

Много готовых курсовых работ по экономике

 

Посмотрите похожие темы возможно они вам могут быть полезны:

 

Теория рынка монополии и проблема рыночной власти
Виды ренты и земельный налог
Роль иностранных инвестиций в экономике страны 
Реклама как неотъемлемая часть рыночных отношений 


Введение:

Современная экономическая политика, направленная на достижение устойчивого экономического роста, связана с созданием базовых институтов рыночной экономики.

Выделен вопрос формирования интегрированных корпоративных структур, организационно-экономическими формами которых являются холдинги, транснациональные корпорации, крупные компании, финансово-промышленные группы (ФПГ). Это не первый случай, когда отечественная промышленность превращается в интегрированные структуры. Примером являются синдикаты, созданные в 1920-х годах, и трасты, которые были их частью; в 60-е годы объединения; в 80-х годах производственные объединения, научно-производственные объединения, комплексы, научно-технические центры. Начало массовой приватизации совпадает с появлением таких интеграционных структур, как холдинги. Развитие процесса создания интегрированных корпоративных структур формирование российских финансово-промышленных групп.

В форме финансово-промышленных групп реализуется схема интеграции финансовых, промышленных и коммерческих структур при сохранении правовой независимости каждого из членов группы. В процессе реализации основных задач ФПГ должны стать основой инвестиционной системы экономики; они формируются как интегрированные структуры, способные к саморазвитию в рыночных условиях, формируя эффективное и устойчивое сотрудничество, направленное на развитие приоритетных направлений производства. Первая ФПГ была официально зарегистрирована в конце 1993 года после издания Указа Президента Российской Федерации от 5 декабря 1993 года № 2096 «О создании финансово-промышленных групп в Российской Федерации». Этот Указ стимулировал многие инициативы банков и предприятий по организации совместных мероприятий, ряд из которых привел к созданию ФПГ, в 1994 году их было уже шесть. Опубликование Федерального закона от 30 ноября 1995 г. № 190-ФЗ «О финансово-промышленных группах» стало основой законодательной базы для последующего формирования ФПГ в России. 

В рыночных условиях формирование финансово-промышленных комплексов неизбежно. Механизмы их создания, состав и структура могут отличаться из за различных уровней развития экономики, степень е е коммерциализация, финансового состояния, фондовых и сырьевых рынков. 

Сущность финансово-промышленных групп 

Финансово-промышленные группы представляют собой универсальные диверсифицированные комплексы, в которые входят промышленные предприятия, банки, торговые фирмы, страховые, пенсионные, инвестиционные и другие компании. Они обеспечивают гарантированный доступ к финансовым, кредитным и материально-техническим ресурсам, а также наиболее надежное и выгодное распределение капитала. 

В соответствии с Федеральным законом Российской Федерации от 30 ноября 1995 г. № 190-ФЗ «О финансово-промышленных группах» финансово-промышленная группа представляет собой совокупность юридических лиц, выступающих в качестве материнской компании и дочерних предприятий, либо полностью, либо частично. объединили свои материальные и нематериальные активы (систему участия) на основе соглашения о создании финансово-промышленной группы с целью технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и других проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков на товары и услуги, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест.

Современные финансово-промышленные группы (ФПГ) представляют собой диверсифицированные многофункциональные структуры, сформированные в результате объединения капиталов предприятий, кредитных и финансово-инвестиционных учреждений, а также других организаций с целью максимизации прибыли, повышения эффективности производственных и финансовых операций, повышение конкурентоспособности на внутреннем и внешнем рынках, укрепление технологических и кооперационных связей, рост экономического потенциала их участников. Развитие финансово-промышленных групп становится перспективным способом формирования современного крупного производства. 

Создание финансово-промышленных групп осуществляется несколькими способами: по инициативе участников, по решению государственных органов, межправительственными соглашениями. Наиболее распространенным является добровольное объединение капитала отдельных участников и создание акционерного общества, которое представляет собой недавно созданную организационную структуру со всеми экономическими и юридическими полномочиями и соответствующей юридической и экономической ответственностью. Второй метод добровольная передача участниками создаваемой ими финансово-промышленной группы своих пакетов акций для управления одному из членов группы, как правило, банку или финансово-кредитной организации. Третий метод заключается в приобретении одним из членов группы пакетов акций других предприятий и организаций, которые в результате становятся членами финансово-промышленной группы. Такое приобретение пакетов акций не всегда является добровольным и может быть органически связано с процессами слияний и поглощений одних компаний другими. 

ФПГ объединяет юридических лиц различных организационно-правовых форм и форм собственности. Подавляющее большинство участников это приватизированные и частные предприятия, объединенные по типу вертикальной или горизонтальной интеграции, разнообразные по отраслевой и региональной принадлежности. В основном, направления деятельности зарегистрированных групп соответствуют приоритетам, установленным программой помощи в создании фиг. 

Типы финансово-промышленных групп 

Опыт, накопленный с момента создания первых ФПГ, позволяет нам сделать предварительные выводы об основных тенденциях в процессе их формирования.

Исходя из специфики российской экономики, группы можно классифицировать по следующим критериям:

  • метод создания,
  • инициатор формирования,
  • организационная структура,
  • форма промышленной интеграции,
  • масштаб деятельности.

Согласно способу создания, все действующие российские ФПГ можно разделить на:

  • формируется по решению органов власти (федеральных, областных, городских и т. д .; на основании межправительственных соглашений);
  • формируется по инициативе (в результате договорного процесса на добровольной основе; рыночных методов консолидации пакетов акций).

На практике эти пути редко реализуются в чистом виде. Часто в каждой из созданных групп используются комбинации нескольких опций. В последнее время ФПГ создавались в основном на основе соглашения по инициативе участников через рыночную консолидацию активов. 

В зависимости от инициатора создания, консолидирующего ядра, вокруг которого строится вся группа, существующие ФПГ можно условно разделить на:

  • банковское дело,
  • промышленных,
  • торговли.

Центром «банковского» ФИЖ является кредитно-финансовый институт.

Желание российских банков сотрудничать с промышленными предприятиями вызвано желанием диверсифицировать их деятельность, приобрести новых клиентов и снизить инвестиционный риск. Сегодня конкуренция банков смещается в сферу промышленного кредитования. Также контроль акционеров над промышленными компаниями позволяет банкам расширять свое влияние на рынках лизинга, факторинга, страхования и других финансовых услуг. ФПГ этого типа отличаются большим разнообразием предприятий, которые являются их частью, которые могут быть совершенно не связаны друг с другом ни с точки зрения производственной кооперации, ни с точки зрения других экономических интересов. 

Создание и развитие финансово-промышленных групп

Основным условием появления «промышленных» ФПГ является необходимость обеспечения производственно-технического развития группы предприятий и исследовательских организаций, имеющих общие интересы в технологическом взаимодействии для создания определенных продуктов и освоения новых технологий.

Если сотрудничество членов финансово-промышленной группы сводится к сотрудничеству в сфере поставок и продаж, то лидирующие позиции естественно занимают торговые компании. Многие товаропроизводители осознали необходимость тесного сотрудничества с достаточно крупными и специализирующимися на поставках и продажах предприятиями, что позволяет им оказывать эффективное влияние на рынок, контролируя не только производство, но и цикл сбыта. 

Возможны «мягкие» (консорциум, объединение, объединение) и «жесткие» (тип холдинга) варианты организационной структуры финансово-промышленных групп. Выбор типа организационной структуры ФПГ определяется отношениями собственности в группе, отношениями капитала между ее участниками, совокупностью договорных и неформальных взаимных обязательств, целями создания и направлениями развития. 

Анализ деятельности российских ФПГ показал, что организация сотрудничества предприятий-членов группы остается одним из слабых мест финансово-промышленных групп. Претензии к организации управления ФПГ возникают как с точки зрения управляемости развития группы, так и с точки зрения финансового обеспечения ее планов. 

ФПГ могут различаться по формам промышленной интеграции: вертикальной, горизонтальной и конгломератной. Вертикальные ФПГ это ассоциации, в которых участвующие предприятия производят один тип продукта, участвуя в его производстве на разных этапах. 

Горизонтальные ФПГ это группы, в которых участвующие предприятия осуществляют производство на одинаковых этапах или производят одинаковую продукцию.

Стоит отметить, что именно этот тип интеграции наиболее строго контролируется Государственным комитетом по антимонопольной политике и поддержке новых экономических структур: ассоциации (крупные акционерные общества, ФПГ), которые занимают более 35% федерального уровня. или местный рынок для определенных групп товаров, с большой трудностью проходят экспертизу и одобрение. этот отдел.

Высоко диверсифицированные ФПГ (или конгломераты) представляют собой группы, которые включают несколько непосредственно не связанных отраслей.

Финансово-промышленные группы можно классифицировать по масштабам их деятельности на региональные, межрегиональные и транснациональные.

Тенденция к формированию финансово-промышленных групп регионального характера активно поддерживается местными органами исполнительной власти и рассматривается ими, с одной стороны, как способ укрепления позиций регионов в отношениях с центром, а также другое, как средство решения региональных экономических и социальных проблем. Местные администрации связывают формирование ФПГ с крупными региональными программами, которые обеспечивают реструктуризацию технологически взаимосвязанных предприятий с учетом приоритетных задач по обеспечению занятости и решению экологических проблем. 

В то же время транснациональные ФПГ, группы, членами которых являются юридические лица, находящиеся под юрисдикцией государств-участников СНГ, проявляют себя все активнее.

Ключевые элементы финансово-промышленных групп 

Банки являются одним из важнейших элементов формирующихся отечественных финансово-промышленных групп.

Следует также учитывать, что у банков более квалифицированный персонал, чем у других хозяйствующих субъектов. Это позволяет им формировать свои собственные инвестиционные стратегии, нацеленные на приобретение значительной доли в секторах, которые имеют возможности для роста в среднесрочной перспективе. 

Второе направление быстрого накопления капитала торговля. Высокая прибыльность торгового бизнеса в России связана с огромными различиями в структуре внутренних и мировых цен, что сделало внешнюю торговлю очень эффективной сразу после того, как государственная монополия в этой сфере была отменена. 

Таким образом, банки и торговые компании являются в современных условиях основными структурообразующими элементами фиг. Именно здесь основной источник дохода для группы (который может быть частично перераспределен в пользу других предприятий группы, включая освоение новых рынков). 

Кроме того, в современной структуре ФИГ, как правило, есть еще два «стандартных» элемента страховая компания и ваучерный инвестиционный фонд. В условиях инфляции и отсутствия традиций потребления страховых услуг в обществе развитие страхования сталкивается с ограничениями спроса. Однако в рамках более крупных структур страховые компании оказываются чрезвычайно полезными, в том числе для безналогового увеличения денежных выплат работникам ФПГ (посредством страховых выплат) и организации легального вывоза капитала (посредством перестрахования за границу). 

Основные функции финансово-промышленных групп 

Финансово-промышленные группы создаются с целью технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и других проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест.

Рассмотрим функции банка как ключевого элемента любой финансово-промышленной группы:

  • расчетно-кассовое обслуживание промышленных предприятий-членов группы: депозитарные услуги; обеспечение выпуска ценных бумаг, выпущенных ФИЖ, и функции дилера по их продаже; финансовый консалтинг: обеспечение выполнения внешнеэкономических контрактов; финансирование проекта: трастовые операции, 
  • лизинговые операции в интересах членов группы,
  • размещение и управление доступными средствами в наиболее прибыльных сегментах финансового рынка,
  • поиск инвестиций для целевых программ ФИЖ и их сопровождение; кредитование отдельных программ: финансовое исследование целевых программ: разработка финансовых схем, направленных на минимизацию затрат. 

Структура финансово-промышленных групп 

В состав финансово-промышленных групп входят члены этих групп.

Членами финансово-промышленной группы являются юридические лица, которые подписали соглашение об учреждении ФПГ, центральная компания созданной ими финансово-промышленной группы или материнские и дочерние компании, образующие ФПГ.

ФПГ включают коммерческие и некоммерческие организации, в том числе зарубежные. Исключение составляют общественные и религиозные организации. Участие в нескольких ФИЖ не допускается. 

Среди участников ФПГ должны быть организации, занимающиеся производством товаров и услуг, а также банки и другие кредитные организации.

Членами ФИГС могут также быть инвестиционные институты, негосударственные пенсионные и другие фонды, страховые организации, участие которых обусловлено их ролью в обеспечении инвестиционного процесса на ФИГ.

Одной из характеристик финансово-промышленных групп является отсутствие какой-либо формально фиксированной организационной структуры.

Заключение

Изучив сущность финансово-промышленных групп, мы выяснили, что по сути финансово-промышленные группы представляют собой универсальные диверсифицированные комплексы, в которые входят промышленные предприятия, банки, торговые фирмы, страховые, пенсионные, инвестиционные и другие компании.

Основными элементами финансово-промышленных групп являются банки и торговые компании.

Изучив структуру финансово-промышленных групп, мы выяснили, что в ФПГ входят коммерческие и некоммерческие организации, в том числе зарубежные. Исключение составляют общественные и религиозные организации. Участие в нескольких ФИЖ не допускается. 

В условиях эффективной рыночной экономики финансово-промышленные группы являются, по сути, повторителями контроля государства над микроэкономикой. Таким образом, уровень макроэкономического регулирования производства повышается, а стабильность международного экономического сотрудничества обеспечивается. Финансово-промышленные группы являются партнерами государства в разработке и реализации стратегии ускоренной модернизации экономики. Особо хотел бы отметить, что функционирование ФПГ также выгодно государству (в противном случае закон не предписывал бы так много поддерживающих мер). Во-первых, проблема направления банковского капитала в промышленность решается; Вовторых. надежность банковской системы в целом повышается, ее структура совершенствуется, становится более гибкой и разнородной; в-третьих, усиливается конкуренция: между банками ФИЖ за обслуживание наиболее прибыльных членов группы, между ФИБС за привлечение новых крупных организаций.