Роль международных корпораций и финансовых групп в мировой экономике

Предмет: Экономика
Тип работы: Курсовая работа
Язык: Русский
Дата добавления: 01.04.2019

 

 

 

 

  • Данный тип работы не является научным трудом, не является готовой выпускной квалификационной работой!
  • Данный тип работы представляет собой готовый результат обработки, структурирования и форматирования собранной информации, предназначенной для использования в качестве источника материала для самостоятельной подготовки учебной работы.

Если вам тяжело разобраться в данной теме напишите мне в whatsapp разберём вашу тему, согласуем сроки и я вам помогу!

 

По этой ссылке вы сможете найти много готовых курсовых работ по экономике:

 

Много готовых курсовых работ по экономике

 

Посмотрите похожие темы возможно они вам могут быть полезны:

 

Роль крупных корпораций в развитии региона
Финансово-промышленные группы (ФНП)
Рынок труда и методы его регулирования
Государственное регулирование рынка труда и занятости


Введение:

На рубеже 20-21 веков развитие национальных экономик и их взаимоотношения (политические, экономические и др.) приобретают совершенно другое качество. Это обусловлено тем, что современное развитие мировой экономики проходит под воздействием ускоряющегося процесса глобализации. Поэтому все страны планеты в разной степени охвачены процессом глобализации.

Речь идет о действительно важных явлениях: интернационализации мировой экономики, развитии единой системы мирохозяйственных связей, изменении и ослаблении функций государства, активизации деятельности транснациональных корпораций (ТНК) и т.д.

Процессы транснационализации производства и капитала, выражением которых стали ТНК, являются основой и движущей силой глобализации мировой экономики. Являясь ведущим фактором глобализации экономики, ТНК размещают отдельные части и стадии воспроизводственных процессов на территории разных стран. Они представляют собой наиболее мощную часть корпоративного бизнеса, действуют в международных масштабах и играют ведущую роль в укреплении мирохозяйственных связей. Через структуры ТНК проходят финансовые и товарные потоки, определяющие развитие мирового хозяйства.

В экономической литературе процесс транснационализации зачастую рассматривается как процесс расширения международной деятельности промышленных фирм, банков, компаний сферы услуг, их выхода за национальные границы отдельных стран, что приводит к перерастанию национальных компаний в транснациональные. Для данного процесса характерно переплетение капиталов за счет поглощения фирм других стран, создание совместных компаний, привлечение финансовых средств иностранных банков, установление прочных долговременных связей за рубежом промышленных компаний и банков одной и той же страны.

На современном этапе международные корпорации представляют собой наиболее мощную и развитую часть международного корпоративного бизнеса, играют ведущую роль в формировании единой системы мирового хозяйства, так как именно их деятельность связывает национальные рынки и производственный процесс в единое целое. Международные корпорации являются мощной экономической силой и определяют экономическое развитие соответствующих стран и мира в целом. Они превратились в доминирующий фактор международной специализации и международной торговли.

Международные корпорации и финансовые группы, прежде всего американские, сегодня превратились в доминирующий фактор развития мирового хозяйства и международных экономических отношений. Прямые инвестиции международных корпораций играют ключевую роль в соединении национальных экономик и в развертывании интернациональной производственной системы, материального ядра современной глобализируемой экономики.

Цели и задачи работы. Цель данной работы состоит в рассмотрении роли международных корпораций и финансовых групп в мировой экономике.

Для достижения поставленной цели в работе решаются следующие частные задачи:

  • Рассмотреть формы международных корпораций;
  • Рассмотреть правила международного инвестирования;
  • Определить роль финансовых групп в мировой экономике;
  • Рассмотреть особенности строения и развития финансовых групп в странах с рыночно-ориентированной финансовой системой;
  • Рассмотреть финансовые группы континентальной Европы.

Объект исследования, роль международных корпораций и финансовых групп в мировой экономике.

Предметом исследования являются общественные отношения, связанные с рассмотрением роли международных корпораций и финансовых групп в мировой экономике.

Международные корпорации

Главным признаком международной корпорации является осуществление ею прямых международных инвестиций из страны своего базирования в принимающие страны. Страну базирования, родная страна можно определить как страну, в которой располагается головное подразделение международной корпорации. Принимающую страну, принимающая страна, можно определить как страну, ассоциированные компании или филиалы, которые созданы на основе прямых инвестиций.

Таким образом, международная корпорация (международная корпорация) - это форма структурной организации крупной корпорации, которая осуществляет прямые инвестиции в различные страны мира.

Международные корпорации бывают двух основных видов:

  • Transnational (Transnational) (Транснациональные корпорации, ТНК) - это корпорация, головная компания которой принадлежит капиталу одной страны, а филиалы разбросаны по многим странам мира;
  • Multinational (Multinational) (Многонациональные корпорации, МНК) - это корпорация, головная компания которой принадлежит капиталу двух и более стран, а филиалы также находятся в различных странах.

Практически все современные международные корпорации имеют форму транснациональной корпорации. Деление международных корпораций на ТНК и МНК весьма условно. В современных условиях наибольшее значение имеет не то, капиталу скольких стран принадлежит головная компания корпорации, а глобальный характер ее деятельности, инвестирования и извлечения прибыли. В этом смысле международными можно считать все корпорации, которые имеющт хотя бы один зарубежный филиал, который создан на основе прямых инвестиций.

Однако очевидно, что в число ТНК могут в таком случае попасть и очень небольшие фирмы, которые имеют одно, единственное подразделение по ту сторону границы. На самом деле под транснациональной корпорацией принято понимать лишь действительно крупные международные корпорации, которые оказывают существенное влияние на мировой рынок товаров и факторов их производства.

Под транснациональной корпорацией понимается юридическое лицо (совокупность юридических лиц):

  • Имеющее в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество на территориях двух и более государств;
  • Образованное юридическими лицами двух и более государств;
  • Осуществляющее постоянную уставную деятельность либо капитальные вложения на территории двух и более государств.

Среди наиболее характерных черт ТНК можно выделить следующие:

  • Относительная независимость в принятии операционных решений от стран базирования и принимающих стран;
  • Высокая интенсивность внутрикорпорационной торговли между подразделениями, расположенными в разных странах;
  • Создание системы международного производства, которая расположена во многих странах, но контролируется из одного центра;
  • Глобальная структура занятости и межстрановая мобильность менеджеров;
  • Разработка, передача и использование передовой технологии в рамках замкнутой корпорационной структуры.

Стремительный рост международной торговли и финансовых потоков за последние три десятилетия был обусловлен быстрым развитием ТНК. С одной стороны, ТНК, базирующиеся в основном в Северной Америке, Европе и Японии, создают уникальные возможности для развития национальных экономик, с другой стороны, они создают серьезные проблемы для большинства принимающих стран, в частности для транзитных и развивающихся стран. Таким образом, являясь движущей силой мировой экономики, ТНК, однако, не ставят перед собой целей экономического развития в принимающих их странах. 

Динамика количественного роста ТНК и их зарубежных филиалов имеет нарастающую тенденцию. Если в 1969 году в мире насчитывалось менее 7000 ТНК, то в 2006 году, по последним оценкам, число ТНК в мире достигло 61 000. Сокращение общего числа ТНК в определенной степени обусловлено продолжающимися процессами слияний и поглощений, число их филиалов за этот период увеличилось с 850 000 до 900 000.

Усиление роли ТНК в экономике превратило их в основной структурный элемент денежно-финансовых отношений в мировой экономике. Рост транснационального капитала соответствует качественно новому уровню международной социализации. Ее рост основан не только на дальнейшей концентрации производства ведущих корпораций, консолидации их собственности. Основными средствами являются глобальная (в больших масштабах) внутрифирменная и межфирменная производственная кооперация, совместные научно-исследовательские проекты, углубление международного разделения труда на технологической и кооперационной основе, главным образом за счет межнациональных связей предприятий ТНК. Особенностью процесса транснационализации является активное развитие новых форм взаимного сотрудничества между ТНК разных стран, особенно неактивными.

Чтобы оценить роль глобальных транснациональных корпораций, давайте обратимся к данным ЮНКТАД. Методически обоснована оценка уровня развития и влияния многих ТНК в развитых странах на основе данных о 100 крупнейших мировых ТНК. В 2005 году они составляли 0,2% от общего числа ТНК в мире, на них приходилось 14% мировых продаж иностранных филиалов, 12% их активов и 13% их сотрудников.

Сравнительный анализ данных ЮНКТАД показывает, что американские ТНК играют ведущую роль в мире. Сегодня основными конкурентами ТНК из США являются корпорации из Европейского союза (ЕС). Общее их число из десяти стран ЕС, представленных в списке 100 крупнейших мировых ТНК, составило 52. За последний год количество европейских ТНК в этом списке увеличилось, а количество корпораций из других регионов сократилось. Однако пока еще преждевременно полагать, что это тенденция усиления роли и влияния европейских ТНК. Так, наибольшее число европейских ТНК базируется во Франции (их число составляет 14). Их зарубежные активы составляют 13,0%, объем зарубежных продаж-9,8%, а численность занятых в их зарубежных филиалах, 14,9% от общего объема аналогичных показателей 100 крупнейших мировых ТНК.

Германия занимает второе место в ЕС по количеству ТНК, включенных в топ-100. На тринадцать немецких компаний приходится 11,6% иностранных активов, 10,4% иностранных продаж и 13,7% сотрудников в зарубежных филиалах по соответствующим глобальным многонациональным показателям. На третьем месте находятся британские ТНК. Для 11 британских ТНК аналогичные показатели составляют 17,3, 14,5 и 12,1% соответственно. Нетрудно заметить, что по анализируемым параметрам ТНК Великобритания превосходит Францию и Германию.

Ниже приводится сравнительный анализ американских и европейских ТНК. Объем совокупных иностранных активов американских ТНК более чем в два раза превышает объем активов их ближайших конкурентов, французских ТНК, и более чем в 2,5 раза, немецких компаний. Общий объем зарубежных продаж 27 американских ТНК составил $ 720,8 млрд, в то время как общий объем зарубежных продаж всех ста крупнейших ТНК составил $ 2,4 трлн.

Швейцария представлена пятью ТНК. Удивительно, что в такой маленькой стране с населением 7,4 миллиона человек, всегда считавшейся страной надежных банков и часов, доминируют такие отрасли, как фармацевтика (Roche Group) и пищевая промышленность (Nestle). На долю 5 крупнейших швейцарских нефинансовых ТНК приходится 4,3% иностранных активов, 3,2% иностранных продаж и 5,9% сотрудников в зарубежных филиалах аналогичных глобальных корпоративных показателей.

Примечательно, что доля японских ТНК с каждым годом уменьшается.

Например, в 1999 году на долю Японии приходилось 18 компаний в списке 100 крупнейших нефинансовых ТНК, а в 2002 году, 7. На мой взгляд, это связано с нынешним спадом японской экономики, который особенно остро проявился после азиатского финансового кризиса 1997-1998 годов. На данный момент среди 100 крупнейших ТНК совокупные иностранные активы японских корпораций составляют 6,6%, объем зарубежных продаж 8,9%, а количество сотрудников в зарубежных филиалах 6,8%.

В топ-100 нефинансовых ТНК в 2002 году также вошли ТНК из развивающихся стран Hutchison Whampoa (Китай / Гонконг), Singtel Ltd (Сингапур), Cemex (Мексика) и Samsung electronics Co, Ltd (Южная Корея). На долю этих компаний приходится 2,5% от общего объема иностранных активов, 1,4% иностранных продаж и 2,5% сотрудников.

После распада социалистической системы и распада Советского Союза страны Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ) и СНГ начали создавать свои собственные ТНК. Среди 25 крупнейших нефинансовых ТНК в транзитных странах, к которым относятся страны Центральной и Восточной Европы, СНГ и Балтии, российские корпорации являются более крупными и глобализированными. ЛУКОЙЛ, имеющий зарубежные активы на сумму более $ 5 млрд, может составить конкуренцию некоторым крупнейшим ТНК из развивающихся стран по определенным параметрам (в этой группе стран принято выделять 50 крупнейших ТНК). В 2001-2002 годах большинство ТНК ЦВЕ активизировали свою деятельность, причем расширение их операций за рубежом опережало рост их операций в их собственных странах.

Отметим, что по результатам обследований, проведенных ЮНКТАД в первом квартале 2005 года среди 335 крупнейших ТНК мира (из развитых и развивающихся стран, а также стран с транзитной экономикой), наиболее привлекательными для инвестиций являются такие страны, как Китай, Индия и Польша. Эту точку зрения разделяют 87 опрошенных международных экспертов.

Правила международных инвестиций

Международные корпорации превратились в форму экономических связей между странами базирования и принимающими странами, во многих случаях независимую от решений национальных законодательных и исполнительных органов и подчиняющуюся их внутренним корпоративным интересам. Их космополитизм, подавляющий государственность стран, в которых они действуют, вызвал противоречия между ТНК, с одной стороны, и странами их базирования и принимающими странами.

На данный момент универсальных правил для международных инвестиций ТНК еще не разработано. Однако некоторые аспекты международных инвестиций достаточно жестко регулируются на региональном уровне, например в Западной Европе. Страны базирования обычно регулируют поведение ТНК с помощью национальных корпоративных законов. Однако они не делают особого различия между ТНК и национальными корпорациями. Однако принимающие страны устанавливают правила функционирования иностранных подразделений ТНК на своей территории на основе национальных законов об иностранных инвестициях.

Однако переговоры, проведенные в течение нескольких лет в рамках Комиссии ООН по ТНК под эгидой МВФ и Всемирного банка, хотя и не привели к принятию некоторых согласованных правил поведения для ТНК, привели к определению некоторых общих правил международных инвестиций, которые являются желательными как для ТНК, так и для принимающих стран.

Основная идея этих правил заключается в обеспечении максимальной свободы международного движения капитала и либерализации национальных рынков капитала.

Среди правил международного инвестирования можно выделить следующие:

  • Справедливое и недискриминационное обращение. Этот режим предусматривает предоставление иностранным инвесторам правового режима, который не менее благоприятен, чем предоставление режима национальным инвесторам. Этот режим также означает свободу репатриации прибыли, перевода заработной платы и других выплат. ТНК имеет право на компенсацию убытков, вызванных обстоятельствами, перечисленными в применимом законодательстве, которое обычно является законодательством принимающей страны. Любые льготы и исключения, которые могут быть предоставлены принимающим правительством, должны быть одинаковыми для внутренних и иностранных инвесторов;
  • Право въезда (right of entry). Право на въезд означает правила, в соответствии с которыми ТНК разрешается создавать филиал на территории суверенного государства. В идеале они исходят из того, что для осуществления инвестиций нет необходимости получать какое-либо разрешение от властей принимающей страны. Однако в большинстве случаев право на въезд может быть ограничено правительством, если иностранные инвестиции либо угрожают национальной безопасности, либо их цель противоречит действующему законодательству. Некоторые страны устанавливают перечень отраслей или предприятий, в которые запрещены иностранные инвестиции. Однако в любом случае наиболее предпочтительным способом регулирования права на въезд является установление исчерпывающего перечня исключений, в соответствии с которыми иностранные инвестиции запрещены, при том понимании, что во всех остальных случаях они разрешены.

Финансовые группировки 

Характерная черта мировой экономики на рубеже 20-го и 21-го веков. это международная кооперация производственного и банковского капитала через формирование транснациональных финансово-промышленных групп. Целью и результатом такого объединения является повышение технического уровня производства на основе специализации и использования передовых научно-технических разработок, совершенствование управления и управления предприятиями, входящими в такие комплексы.

Через систему своих дочерних или контролируемых компаний транснациональные финансовые группы, обладающие стабильным финансовым потенциалом и прочными позициями в соответствующих секторах рынка, способны оказывать преимущественное влияние на формирование ценовой политики в условиях высокой конкуренции в условиях реального спроса и предложения на конкретные виды продукции и товаров.

В странах с банковскими финансовыми комплексами, таких как континентальная Европа, Япония и Южная Корея, основная часть накопленных финансовых ресурсов сосредоточена в коммерческих банках, а их кредитная политика ориентирована на обслуживание промышленных корпораций. В таких условиях банки фактически, как правило, совмещают функции долгосрочного кредитования промышленных предприятий и контроля за их деятельностью, что обеспечивается через систему участия в капитале товаропроизводящих корпораций, включая владение контрольными пакетами их акций. В то же время в Банко-ориентированных финансовых группах не наблюдается полного совпадения в их организационной структуре, а также в механизме правового регулирования отношений между участниками таких групп.

Например, во Франции и Италии существует поддержка создания так называемых национальных чемпионов, которые по сути являются крупнейшими и наиболее конкурентоспособными национальными корпорациями на мировом рынке, доминирующими в определенных секторах экономики.

В Германии центром создания финансовых групп чаще всего являются крупные банки, вокруг которых, учитывая специфику рыночных и кредитных отношений, промышленные концерны интегрируются с инвестиционными бизнес-структурами в устойчивые производственно-финансовые объединения. Так, вокруг Deutsche Bank AG группируются такие промышленные концерны, как Bosch и Siemens, а вокруг Dresdner Bank AG-концерны Hochst, Grundig, Krupp. В свою очередь, эти промышленные концерны выступают в качестве стабильной основной группировки многих крупных и средних предприятий. Фактически в таких случаях происходит двухуровневая концентрация производственно-финансовых комплексов с вхождением одного в другой.

Также в Германии распространены ассоциации, в которых центром являются не банки, а сами промышленные концерны. Среди них такие группы, как, ИГ Фарбен, Оппенгейм Тиссен, Флик. Особым типом ФПГ в Германии являются региональные группы, играющие значительную роль в экономике Германии, что наиболее наглядно видно на примере Баварии. Баварский ипотечный и Вексельный Банк и баварский банковский союз являются центрами двух финансово-промышленных групп. Характерной для таких региональных финансово-промышленных групп Германии является их тесная связь с местной промышленностью и государственными землями.

В соответствии с немецким акционерным правом (AZ) (Artiengesetz, Art C) принято выделять четыре основных типа концернов, в отношении которых немецкое предпринимательское право признает практическую необходимость существования родственных предприятий с подчинением в своих отношениях интересов одного товарищества (компании) интересам другого. Так, согласно § 18 АЗ Германия допускала установление договорных отношений, обязательным условием для которых является заключение государственного контракта органом. Фактический концерн может быть сформирован в силу единого руководства, на основании преимущественного участия предприятия в уставном капитале зависимого общества.

В тех случаях, когда такие предприятия и компании объединяются под единым управлением, образуется так называемый квалифицированный де-факто концерн. Наконец, наиболее интенсивной формой образования концерна по немецкому праву является присоединение. Его особенность состоит в том, что дочерняя компания, интегрированная в основной поток, является полностью принадлежащей дочерней компанией. Таким образом, компания фактически действует как самостоятельное структурное подразделение родителей.

В экономике Испании и Португалии значительную роль играют холдинговые группы, созданные с участием предприятий, ведущих свою хозяйственную деятельность на базе государственной собственности. Так, в Италии традиционно существуют три крупных государственных межотраслевых холдинга, институт промышленной реконструкции (IRI), Национальное управление жидкого топлива (ENI) и управление акционерного участия и финансирования обрабатывающей промышленности (EFIM), которые включают в себя акционерные общества и действуют по той же бизнес-правовой схеме, что и частные предприятия.

В Испании государственные холдинги также оказали значительное влияние на экономику страны. Среди них, прежде всего, следует отметить Национальный институт промышленности (Ини), признанный одним из крупнейших таких системных образований в Западной Европе.

В Японии и Южной Корее, с особенностями структурной организации их национального рынка, проявляющимися в перекрестных связях отдельных корпоративных групп, а также в тесном сотрудничестве банков, промышленных компаний и государства с целью повышения конкурентоспособности их продукции и товаров, финансовые комплексы проявляют гибкость в адаптации к изменениям на мировых рынках.

В Японии финансовая группа представлена в основном шестью суганами (японский вариант финансовой группы), а именно, Daichi Kangin, Mitsubishi, Mitsui, Sumitomo, Sanwa и Fuyo, объединение хозяйствующих субъектов в которых строится с учетом ряда определенных принципов. Характерной особенностью таких образований является то, что они представляют собой многоотраслевые экономические комплексы, включающие в себя различные финансовые структуры, такие как банки, страховые, лизинговые или трастовые компании, наряду с различными промышленными предприятиями и торговыми фирмами. При этом тот или иной крупный банк не просто является обязательным членом таких групп, но фактически выступает их финансовым ядром, которое наряду с универсальными торговыми фирмами, входящими в состав комплекса, выполняет также функции информационных сетей.

В Южной Корее более высокая концентрация производственного и банковского капитала находит свое отражение в монополизации основных секторов экономики страны несколькими крупными финансовыми группами. 

Заключение

Итак, мы рассмотрели форму транснациональных корпораций, международные инвестиционные правила, определили роль финансовых групп в мировой экономике, рассмотрели особенности структуры и развития финансовых групп в странах с рыночной финансовой системой и финансовой группой континентальной Европы.

Из всего вышесказанного можно сделать следующие выводы.

Международные корпорации в последней четверти XX века стали важным элементом развития мировой экономики и международных экономических отношений. Их бурное развитие в последние десятилетия отражает процессы интернационализации производства и капитала, глобализации мировых экономических отношений. Международные корпорации являются непосредственными участниками всего спектра мировых экономических отношений, своеобразным локомотивом мировой экономики.

С одной стороны, международные корпорации являются продуктом бурно развивающихся международных экономических отношений, а с другой стороны, они сами представляют собой мощный механизм воздействия на них. Международные корпорации формируют новые отношения, модифицируют существующие формы и активно влияют на международные экономические отношения.

На сегодняшний день не существует единой модели корпоративного строительства и управления ФПГ в условиях рыночной экономики. Различия в составе и структуре каждой конкретной группы во многом обусловлены конкретными историческими обстоятельствами и определяются индивидуально, исходя из состояния производства и рынка, но, прежде всего, специфики законодательного регулирования, роли финансовых организаций в вопросах корпоративной собственности и управления.

Процесс создания и развития финансовых групп представляет собой не только успешный опыт повышения согласованности и взаимозависимости функционирования всех организационных единиц в структуре финансово-промышленного капитала в соответствии с достигнутым уровнем обобществления производства, прорыва на международные рынки, но и показывает успешный опыт управления государственным промышленным сектором в ряде европейских стран.