Роль лизинга в инвестиционной политике предприятия

Содержание:

  1. Общая концепция лизинга
  2. Влияние лизинга на деятельность малых предприятий
  3. Заключение
Предмет: Финансы
Тип работы: Реферат
Язык: Русский
Дата добавления: 06.06.2019

 

 

 

 

 

  • Данный тип работы не является научным трудом, не является готовой работой!
  • Данный тип работы представляет собой готовый результат обработки, структурирования и форматирования собранной информации, предназначенной для использования в качестве источника материала для самостоятельной подготовки учебной работы.

Если вам тяжело разобраться в данной теме напишите мне в whatsapp разберём вашу тему, согласуем сроки и я вам помогу!

 

По этой ссылке вы сможете найти рефераты по финансам на любые темы и посмотреть как они написаны:

 

Много готовых тем для рефератов по финансам

 

Посмотрите похожие темы возможно они вам могут быть полезны:

 

Источники инвестиций в основные фонды предприятия
Понятие «амортизация», методы расчета амортизационных отчислений
Понятие «оборотный капитал». Структура оборотного капитала и его состав
Показатели эффективности использования оборотных средств предприятия

 

Введение:

Сегодня никто не сомневается, что малые и средние предприятия имеют большой потенциал в решении экономических и социальных проблем России. Российские малые предприятия уже вносят вклад в создание новых рабочих мест, в доходную часть бюджета, в стимулирование инноваций и инноваций, а также в формирование среднего класса собственников, что становится важным условием укрепления социальной стабильности в России.

Однако целый ряд проблем, с которыми сталкиваются его представители при осуществлении хозяйственной деятельности, не позволяет в полной мере реализовать свой потенциал для малого бизнеса. Среди этих проблем - нестабильность и неполнота законодательной базы малого бизнеса, жесткое налоговое давление, давление криминальных структур и другие. Но особое место среди проблем, с которыми сталкиваются малые и средние предприятия, занимает проблема финансирования, связанная с отсутствием начального и оборотного капитала, а также с недоступностью банковского кредитования.

Для решения проблемы финансирования малые и средние предприятия все чаще обращаются к лизингу как одному из немногих доступных и эффективных способов привлечения средств. Любая лизинговая операция по своей финансовой сущности является одним из немногих реальных шансов для привлечения инвестиций, предоставляя возможность малым предприятиям в промышленности, сельском хозяйстве и строительстве модернизировать производство, повысить конкурентоспособность, производительность и создать новые рабочие места.

Однако этот шанс может быть не реализован, если в ближайшем будущем законодательство о лизинге не вносит изменений, соответствующих требованиям времени, и сам лизинг не поддерживается на федеральном и региональном уровнях с использованием налоговых, организационных и других механизмы.

Общая концепция лизинга

Лизинг - это вид предпринимательской деятельности, направленный на инвестирование временно свободных или заемных средств, когда в соответствии с договором финансовой аренды (лизинга) лизингодатель соглашается приобрести имущество, предусмотренное соглашением, у определенного продавца и передать это имущество лизингополучателю ( арендатор) за плату за временное использование в коммерческих целях.

Лизинг - это аренда. Однако в бизнесе под лизингом понимается предпринимательская рента: оборудование, недвижимость, то есть основные средства.

Лизинг - это финансовая сделка. Фактически это целевой кредит, который специализированная лизинговая компания берет в банке для покупки оборудования.

В настоящее время в России с помощью лизинговых операций можно решить ряд проблем, в том числе:

  • обновление средств производства предприятиями всех форм собственности;
  • целевое кредитование на приобретение основных средств;
  • ужесточение контроля за эффективным использованием вложенных средств и ритмом работы предприятия;
  • развитие наиболее эффективных направлений производства через систему заключения лизинговых договоров;
  • привлечение средств иностранных инвесторов путем поставки оборудования в лизинг (согласно международному праву это не влечет за собой увеличение внешнего долга);
  • управление холдингом производственных и финансовых компаний через систему лизинга и связанных с ним соглашений.

Роль лизинга в развитии малого бизнеса. Лизинг является одной из форм имущественных отношений в рыночной среде. Масштабы лизинговых сделок в странах с рыночной экономикой постоянно растут, их масштабы растут. Это объясняется, прежде всего, огромными возможностями ускоренного финансирования предприятий, входящих в лизинг. Лизинг, как отмечается, позволяет в условиях относительно меньшего финансового стресса значительно обновить основные фонды предприятий, вывести их производственно-техническую базу на конкурентный уровень.

Участниками лизинга являются частные компании. В регулировании и совершенствовании рыночного инструмента лизинга участвуют две стороны: государственные и частные компании.

Государство стимулирует развитие лизинга только экономическими методами. Это создает среду, стимулирующую развитие инвестиционной деятельности, которая обеспечивает минимальные риски в этой сфере деятельности, устанавливает гарантии и обеспечивает безусловное выполнение взятых на себя обязательств. Одной из сторон, вовлеченных в регулирование, является также разработка правовых и налоговых норм.

Следует отметить, что основным условием развития лизинга является наличие класса владельцев средств производства. Класс собственников и, прежде всего, средний класс являются определяющим фактором в экономике любого государства. В развитых странах этот класс составляет большинство населения. Развитие и формирование среднего класса - важная проблема любого общества, и в частности России. Следует подчеркнуть, что, хотя существование класса собственников необходимо для установления лизинговых отношений в обществе, развитие лизинга, в свою очередь, способствует увеличению числа собственников и, прежде всего, увеличению средний класс собственников, т. е. предприниматели малых и средних предприятий. Не случайно в промышленно развитых странах основными субъектами лизинга являются малые и средние предприятия.

Лизинг относится к одному из важных направлений деятельности территориальных торгово-промышленных палат Российской Федерации. В Татарстане создана лизинговая компания малого бизнеса. Одна из его основных целей - предоставление технических услуг начинающим предпринимателям. Эффективным направлением деятельности компании является лизинг оборудования для переработки сельскохозяйственной продукции, предоставления фаст-фуда и бытовых услуг населению, пекарня.

Частные фирмы, компании, участники лизинговых операций, руководствуясь рыночными принципами, способны значительно улучшить коммерческие результаты. Рассмотрим механизм реализации этой функции.

Арендатор, имея около трети средств на покупку недвижимости, открывает бизнес. Он пользуется привилегией, которая обеспечивает снижение налога на прибыль, поскольку налоговая база уменьшается в результате распределения суммы арендных платежей и платежей за использование кредита на стоимость работ и услуг. Арендатор также имеет возможность уменьшить сумму платежей по налогу на имущество, поскольку стоимость имущества, которым управляет арендатор, отражается в балансе арендодателя. Ему становится ненужным учет операций по начислению амортизации и учет других расходов, связанных с обслуживанием имущества в качестве собственника.

В условиях ускоренного обновления оборудования лизинговые операции позволяют более активно использовать достижения научно-технического прогресса, мобильно обновлять производственную базу, существенно снизить негативное влияние на себестоимость продукции фактора морального старения имущества и, Кроме того, дают возможность рассредоточить вместо единовременного накопления средств для своевременного возмещения затрат на оплату приобретенного имущества за использованное имущество. Таким образом, у арендатора возникает ситуация, когда он начинает использовать имущество в производственных целях до того, как приобретет его. Важно отметить, что лизинг позволяет, по требованию лизингополучателя, приобретать имущество с параметрами, наиболее соответствующими его финансовым и производственным возможностям.

Арендодатель предоставляет предпринимателю не только заемные средства, но, прежде всего, производственные мощности, которые они используют для устранения узких мест в производстве и выпуске товаров, пользующихся спросом на рынке.

Арендодатель, приобретая техническое оборудование по требованию лизингополучателя у компаний и производителей, стимулирует предпринимательскую деятельность, ее развитие в соответствии с объективными потребностями, расширяет определенную рыночную зону. Арендодателю проще получить кредит в банке и других кредитных организациях под более низкую процентную ставку, поскольку он имеет материальное обеспечение, снижающее степень риска. Учитывая текущее состояние российской экономики, вы можете получить кредит в банке, как правило, на срок 2-3 месяца, а на лизинг - на 2-3 года.

Гибкость управления, маневренность, которые являются неотъемлемой частью сделок, являются положительными составляющими развития предпринимательской деятельности в условиях лизинга.

Производитель продукции на основе лизинговой сделки увеличивает объем продаж, у него растет масса прибыли. Таким образом, производитель имеет возможность расширить круг потребителей, покорить новые рынки. У производителей средств производства исчезает проблема маркетинга, подготавливая своих потребителей к восприятию продуктов.

Выделяя кредитные средства на лизинговые операции, банки значительно снижают степень риска в своей деятельности, поскольку эти операции основаны на материальном обеспечении в виде движимого и недвижимого имущества. Преимущество лизинговых операций для банка также заключается в их достаточно высокой доходности. При присоединении к лизинговым операциям банк, как правило, приобретает новый источник дохода в виде комиссионных платежей. Кроме того, банки, развивающие лизинговые операции, могут получать экономические выгоды благодаря относительной простоте учета лизинговых операций и лизинговых платежей по сравнению с долгосрочными кредитными операциями.

Участие страховых компаний в лизинговых сделках способствует увеличению объема их услуг и увеличению прибыли страховых компаний.

Таким образом, механизм лизинга, эффективность которого обусловлена ​​неукоснительным соблюдением прав собственника, обеспечивает баланс интересов между всеми участниками и соответствующие коммерческие выгоды для всех.

Вышеуказанная схема, при которой каждый из участников получает коммерческие выгоды, эффективна в условиях, когда лизинговые инвестиции обеспечивают необходимую прибыль. Поэтому участники лизинговой сделки, заинтересованные в получении своей доли, вынуждены пристрастно анализировать эффективность лизинговой сделки в целом. Технико-экономическое обоснование сделки, ее прибыльность подлежат повторному тестированию, и, следовательно, потенциальные возможности лизинга с большей вероятностью будут реализованы в конкретных приносящих доход видах деятельности.

Роль лизинга в инвестиционной политике предприятия

Таким образом, следует отметить, что с помощью рыночных механизмов лизинговые операции подвергаются строгому отбору на основе доходов и тем самым создают источники для дальнейших инвестиций и, как отмечалось, экономика выходит из кризиса.

В форме лизинга компания фактически получает ссуду, близкую к стоимости оборудования, входящего в его использование. Это особенно важно в российском контексте нехватки денежных средств и, прежде всего, для малого бизнеса (СМ). Поэтому активное использование преимуществ лизинга крайне важно для развития частного акционерного капитала. Внедрение лизинга и освоение его положительных аспектов в практической деятельности малых предприятий обеспечивает гораздо большую отдачу для малых предприятий, чем для крупных. Целесообразно рассмотреть анализ влияния лизинга на МП на фоне проблем, которые ему приходится решать в текущей экономической ситуации в России.

Влияние лизинга на деятельность малых предприятий

Как известно, особенность МП состоит в том, что из-за нехватки собственных средств он обладает материально-технической базой, которая физически изношена и морально устарела, что приводит к потере конкурентоспособности продукции не только во внешней, но и на внутреннем рынке, в результате чего разрушается значительное количество малых предприятий, снижается масштаб их деятельности.

Следует иметь в виду, что одной из особенностей МП является низкая доля собственного капитала в стоимости всего капитала и высокая доля заемных средств. По оценкам экспертов, ссуды банка в МП обходятся в 43,4%. Поэтому замена прямого кредитования лизинговыми операциями обеспечит значительную экономию. Более полное использование лизинга в деятельности малых предприятий существенно решит проблему инвестирования, что очень важно для малых предприятий, поскольку этот сектор предпринимательства характеризуется относительно низкой прибыльностью, высокой интенсивностью, сложностью внедрения новых технологий и ограниченные собственные ресурсы.

Механизм функционирования лизинга позволяет, как уже отмечалось, приобрести имущество, оборудование, обладающее финансовыми ресурсами, существенно меньшими, чем общая стоимость объекта лизинга. Так, по данным московской лизинговой компании, размер первоначальной стоимости приобретения арендуемого объекта в Москве в зависимости от характера оборудования и срока окупаемости составляет от 1 до 7%; в год его стоимости. Использование преимуществ лизинга также позволяет оснастить МП передовыми технологиями, которые бы учитывали специфику производства (универсальность, универсальность оборудования, скорость его реадаптации, сроки окупаемости).

Приобретение оборудования на основе лизинговой сделки имеет решающее значение для малого бизнеса, занимающегося инновационной деятельностью. МП призван заранее выявлять прогрессивные тенденции в развитии науки и техники и реагировать на них инновационными решениями.

Развитые инновации положительно влияют на:

  • эффективное использование инвестиций;
  • создание условий для производства конкурентоспособной продукции фирмами и корпорациями;
  • увеличение объема экспортируемой продукции;
  • ускорение практического использования результатов функциональной науки;
  • повышение степени использования научно-технического потенциала отраслевой науки;
  • создание предпосылок для решения проблем экологической безопасности.

Инновационные предприятия очень эффективны, количество инноваций на единицу стоимости, как правило, в них больше, чем на средних и крупных предприятиях. Малые предприятия почти на треть опережают крупные по темпам развития инноваций. В то же время именно в инновационной деятельности малых предприятий ощущается нехватка финансовых ресурсов.

Средства, которые расходуются на инновации, в основном обеспечены, небольшие внутренние ресурсы предприятия, кредиты и займы малых предприятий недоступны из-за высоких процентных ставок. Как вы знаете, подавляющая доля расходов, связанных с инновационной деятельностью, связана с приобретением оборудования, установок и других видов средств против оспы. Лизинг в этой ситуации имеет широкую сферу деятельности. Использование преимуществ лизинга в МП поможет создать благоприятные условия для удовлетворения потребности в дорогостоящем современном испытательном, экспериментальном, метрологическом и технологическом оборудовании.

Более того, необходимость эксплуатации этих объектов носит кратковременный временный характер. Для решения этих проблем наиболее эффективным является оперативный лизинг, который позволяет приобрести необходимое оборудование на короткое время в условиях ограниченных финансовых ресурсов, а по его истечении вернуть арендованный объект лизингодателю.

Для успешного проведения лизинговых операций в целом и в отношении частного капитала процедура анализа и отбора партнеров для лизинга является особенно решающей.

В соответствии с установившейся практикой обычно выделяют три увеличенных этапа лизинговой сделки. Содержание первого - работа в связи с особенностью изучения характера лизинга, оценки источников финансирования сделки. В рамках этого этана составляется заключение о кредитоспособности лизингополучателя и рассчитывается эффективность сделки. На втором этапе заключаются договор лизинга, договоры купли-продажи предмета лизинга и т. Д. (Акт приемки объекта в эксплуатацию). Третий этап предполагает использование предмета лизинга в бизнес-секторе, с отражением хода лизинговых операций в бухгалтерских документах, а также выплат лизинговых платежей.

Одним из условий успешного развития экономики является расширение сектора малого бизнеса. Сегодня правительство видит рост экономики страны в развитии малого бизнеса. Это возможно благодаря использованию эффективной формы внешнего финансирования, как одного из способов кредитования деятельности хозяйствующего субъекта.

Основным преимуществом лизинга для организаций, нуждающихся в определенной промышленной собственности, по сравнению с другими формами финансирования является то, что, прежде всего, финансовый лизинг позволяет компании приобретать современное оборудование и технику в необходимом количестве по единовременной стоимости. 15-30% от стоимости. Таким образом, предприятию не нужно будет отвлекать значительные собственные средства, которые являются источником финансирования его текущей деятельности: они вкладываются в сырье, материалы, готовую продукцию, участвуют в расчетах с поставщиками и т. д.

Лизинговые платежи относятся к стоимости товаров и услуг, производимых предприятием, что позволяет сэкономить значительные суммы при уплате налога на прибыль в бюджет. Арендатор имеет возможность быстро возместить инвестиционные затраты за счет затрат, поскольку в этом случае применяется ускоренная амортизация с коэффициентом до трех в отношении имущества, полученного предприятием по договору аренды. По истечении срока действия договора имущество отражается в балансе арендатора по минимальной или нулевой остаточной стоимости. Кроме того, в последующем объекте недвижимости, который являлся объектом лизинга, можно продать по рыночной цене, которая будет радикально выше его остаточной стоимости, и тем самым получить дополнительную прибыль.

Как известно, долгосрочное финансирование гораздо выгоднее для предпринимателя. А получить такой «длинный» кредит сложно, особенно для небольшого предприятия, поскольку большинство банков очень редко предоставляют кредиты на срок более одного года. Лизинг поможет предпринимателю в этой ситуации. В конце концов, вероятность получения долгосрочного финансирования в лизинговой компании намного выше, чем при кредитовании: будучи постоянным и надежным заемщиком (и часто дочерней компанией крупных банков), он без проблем получает долгосрочные кредиты. Важным направлением активизации инвестиционной деятельности является, как уже упоминалось выше, использование финансового лизинга, при этом лизинг можно рассматривать как особую форму целевого кредита.

По сравнению с банком лизинговая компания, как правило, более гибка в построении графика платежей с учетом потребностей лизингополучателя. На протяжении всего срока действия договора возможно изменение графика платежей с учетом различных факторов, связанных с текущей деятельностью предприятия, например, сезонных колебаний при продаже продукции.

Заключение

Основным фактором успешного развития инвестиционной деятельности в целом и лизинга в частности станет создание благоприятных условий, основой которых является тщательно разработанная нормативно-правовая база, регулирующая эти правоотношения, а также режим налоговой льготности.

В России лизинговая активность усилилась после 1994 года, поскольку потребность в инвестициях не могла быть удовлетворена традиционными методами, а использование лизинга позволило получить дополнительный источник для реализации инвестиционных процессов. В конце 1998 года был принят Федеральный закон о финансовом лизинге (лизинге), целью которого было упорядочить рынок лизинга. Однако, скорее всего, при подготовке и принятии этой нормативной практики практика финансового лизинга практически не изучалась. Кроме того, закон содержал большое количество противоречий с Гражданским кодексом, Конвенцией УНИДРУА о международном финансовом лизинге (Россия является участницей). В результате закон только создал трудности в регулировании рассматриваемых отношений. В целях развития лизинговой деятельности в 2001 году в управление ресурсами были внесены значительные изменения. Одним из эффективных инструментов стимулирования лизинга является налогообложение, характер налоговых изменений напрямую влияет на масштабы лизинговых операций. Стимуляция является основным рычагом для увеличения объема лизинговых операций.

В результате можно сделать вывод, что, устраняя недостатки законодательного регулирования, энергичного и грамотного внедрения в экономику, финансовая рента в силу своих специфических особенностей может стать мощным стимулом для структурной перестройки российской экономики при значительной активизации инвестиционные процессы в малом бизнесе.