Проблемы конвертируемости рубля

Предмет: Экономика
Тип работы: Курсовая работа
Язык: Русский
Дата добавления: 16.10.2019

 

 

 

 

  • Данный тип работы не является научным трудом, не является готовой выпускной квалификационной работой!
  • Данный тип работы представляет собой готовый результат обработки, структурирования и форматирования собранной информации, предназначенной для использования в качестве источника материала для самостоятельной подготовки учебной работы.

Если вам тяжело разобраться в данной теме напишите мне в whatsapp разберём вашу тему, согласуем сроки и я вам помогу!

 

По этой ссылке вы сможете найти много готовых курсовых работ по экономике:

 

Много готовых курсовых работ по экономике

 

Посмотрите похожие темы возможно они вам могут быть полезны:

 

История происхождения, сущность и функции денег 
Теория монополии и проблема рыночной власти
Организационно-правовые формы предпринимательства в России 
Модели человека в экономике


Введение:

Тема данного эссе «Конвертируемость рубля и уровень доверия к денежной единице как одно из основных условий перехода к конвертируемой валюте». Основная часть состоит из трех вопросов: доверие населения к денежной единице и неформальные нормы денежного поведения, проблема конвертируемости рубля и условия ее достижения. 

В первом вопросе общественное доверие подчеркивается как важнейший фактор стабильности национальной валюты. Была также предпринята попытка установить критерии, которые формируют уровень общественного доверия. Далее рассматривается такой подраздел, как «Стабильность денежной единицы в результате соглашения физических лиц». 

Второй вопрос касается такой вещи, как конвертируемость валюты. Определение сформулировано и определены четыре его формы. Проблем при переходе на рублевую конвертируемость выявлено не было. 

Наконец, третий вопрос устанавливает условия для перехода к полностью конвертируемой валюте. Ответы даны на такие вопросы, как изменится роль рубля в международной платежной системе и будет ли она свободно конвертируемой валютой; приведет ли введение его полной конвертируемости к увеличению оттока капитала из России и другим негативным последствиям. Таким образом, целью данной работы является раскрытие понятия конвертируемости: условия перехода и достижения, проблемы, определяющие факторы. 

Общественное доверие к валюте и неформальным нормам денежного поведения

Каждая страна определяет свою собственную валюту. И для его полного существования нужно много факторов. Мне показалось, что самое важное доверие общественности к валюте. 

Первоначально общественное доверие как фактор стабильности любой денежной единицы может быть истолковано как согласие членов общества «держать» определенную ее часть как часть общего «портфеля» своей собственности. Это верно как для государственных, так и для частных валют. Однако эта проблема наиболее актуальна, конечно, для государственной денежной единицы в связи с современным институциональным устройством национальных валютных систем. Последние, включая денежную систему Российской Федерации, основаны на монопольном праве государства в лице Центрального банка выпускать деньги и формировать первоначальные денежные импульсы. Одним из ключевых принципов монетаризма является то, что деньги играют чрезвычайно важную роль в изменении реальных доходов, занятости и общего уровня цен. Утверждается, что существует взаимосвязь между темпами роста денежной массы, темпами роста номинального дохода, и при быстром росте денежной массы номинальный доход также быстро растет, и наоборот. Изменения в денежной массе влияют как на уровень цен, так и на объем производства (в течение ограниченного периода). 

«Что касается государственной валюты, общественное доверие это согласие общества признать долговые обязательства государства надежными с гарантиями их возврата государством в обмен на другие экономические выгоды. В то же время доверие к государственной валюте возникает не только из-за того, что формальные правила и законы, установленные государством и регулирующие взаимодействие в сфере денежных отношений, все члены общества обязаны признать в нем единственным законным средством оплаты.

Общественное доверие формируется под влиянием целого комплекса разнородных неформальных правил экономического поведения индивидов, которые формируются в процессе их свободного выбора тех видов активов, которые наилучшим образом способны выполнять требуемые денежные функции. 

Существуют и другие критерии, формирующие уровень доверия населения к национальной валюте. Из них доминируют два неформальных критерия. Первый основан на обменном курсе денежной единицы по отношению к стабильным иностранным валютам, более того, больше полагаясь на общественную оценку стабильности самих этих иностранных валют. Второе, на что ориентируется большая часть россиян, это уровень цен на определенные товары и услуги. Следует отметить, что речь идет именно о ценах на конкретные товары и услуги, а не об общем уровне инфляции, рассчитанном с использованием средней потребительской корзины. Именно динамика цен на потребительские товары больше всего определяет уровень доверия населения к национальной единице. 

Таким образом, индивидуальный характер восприятия членами общества социально-экономических ситуаций в стране трансформируется в общественном сознании в различные модели денежного поведения и дифференцированные подходы к оценке устойчивости носителей денежных функций. Теория согласия позволяет учитывать влияние общественного доверия на стабильность государственной валюты. 

Стабильность денежной единицы в результате соглашений физических лиц

Что такое соглашение? Эту концепцию можно понимать как определенные формы взаимодействия индивидов, разработанные под влиянием всего комплекса формальных и неформальных норм и правил социального поведения. Эти формы координации разнообразны, что предполагает наличие различных типов соглашений между членами общества. Неформальные правила действуют вместе с формальными правилами. В рамках теории соглашений оба рассматриваются как предпосылки для рационального поведения индивидов при их взаимодействии друг с другом. Возможно, что соблюдение норм позволяет людям уменьшить неопределенность во взаимодействии и достичь своих целей. 

В литературе, посвященной этой проблеме, выделяются следующие типы соглашений, которые регулируют деятельность отдельных лиц в различных сферах: рыночных, промышленных, традиционных, гражданских, общественных, творческих, экологических и других. Более того, каждый человек может действовать во всех этих сферах деятельности. 

С одной стороны, экономические субъекты могут действовать одновременно в рамках всех соглашений, но с другой стороны, многие области находятся на стыке различных соглашений, что приводит к появлению зон неопределенности и даже противоречий. Денежную сферу также можно отнести к аналогичной сфере деятельности. Рассматривая его с этой точки зрения, можно более полно представить проблему обеспечения стабильности национальной денежной единицы. Взаимодействие членов общества в денежно-кредитной сфере объясняется формальными и неформальными нормами и правилами. 

Что касается России, формальными нормами являются конституционные положения, которые определяют тип денежной системы, принятой в стране, а также государственное законодательство о банковской деятельности. «Эти положения конкретизированы в целом ряде нормативных актов, инструкций Банка России и других документов, регулирующих взаимодействие экономических агентов в сфере денежных отношений». На мой взгляд, основной формальной нормой в сфере денежных отношений в России является положение, закрепленное в Конституции о существовании единой легальной национальной валюты. 

Неформальные нормы в денежно-кредитной сфере существуют в форме индивидуальных и групповых представлений членов общества об относительно рациональном типе экономического и монетарного поведения. Неформальные правила формируются на основе свободного выбора членами общества индивидуальной модели денежного поведения. 

Итак, мера, по которой неформальные правила не противоречат формальным и наоборот, определяет степень устойчивости денежной единицы.

Хотелось бы отметить, что общественное доверие как фактор стабильности любой денежной единицы связано с таким понятием, как конвертируемость, поскольку оно является одним из основных условий перехода к конвертируемости валюты. Но, во-первых, необходимо уточнить само понятие конвертируемости. 

Проблемы конвертируемости рубля

В экономической литературе до сих пор нет единого определения конвертируемости валюты. Первоначально это означало свободное обращение валюты в золото. 

В настоящее время существует несколько форм конвертируемости: частичная, полная, внешняя и внутренняя.

Под частичной конвертируемостью понимается установление свободного обмена национальной валюты на иностранную валюту для текущих операций. Именно такое обязательство вытекает из статьи 8 Соглашения с МВФ, которая предусматривает, что для признания валюты конвертируемой «ни одна страна-член не должна без разрешения Фонда устанавливать ограничения на платежи и переводы в рамках текущих международных операций». ». Валюта является конвертируемой, если граждане этой страны, желающие приобрести иностранные товары или услуги, на которые не распространяются особые ограничения, могут свободно продавать местную валюту в обмен на иностранную валюту на едином рынке по единому обменному курсу, применимому ко всем текущим операциям. Иностранцы (нерезиденты), у которых есть средства в местной валюте, полученные от текущих операций, могут продавать их по тому же курсу или покупать местные товары по текущим ценам в этой валюте. 

Отдельным случаем частичной конвертируемости является конвертируемость внутренней валюты, когда только резиденты данной страны имеют право осуществлять платежи за границу и покупать иностранную валюту без ограничений. Другими словами, «если нет никаких ограничений на способность резидентов страны использовать свои сбережения в местной валюте для покупки любой иностранной валюты, хранить ее или переводить ее любому нерезиденту для любых целей, валюта такого страна считается внутренне обратимой. 

Внешняя конвертируемость понимается как предоставление права свободно обменивать деньги данной страны на различные расчеты по текущим операциям с иностранными партнерами только нерезидентам, в то время как ее резиденты не имеют такого права.

До настоящего времени определение валют со свойством полной конвертируемости не было четко сформулировано. Можно предположить, что это тип конвертируемости, который наряду с внутренней конвертируемостью в текущих операциях также обладает свойством внешней конвертируемости. То есть в режиме полной обратимости все владельцы валют как резиденты, так и нерезиденты имеют возможность использовать средства для проведения текущих операций в стране и за рубежом путем обмена (покупки и продажи) на любую валюту. 

Исторически концепция полной конвертируемости ассоциировалась с термином резервная валюта, упомянутым в Статьях соглашения МВФ 1944 года. Бреттон-Вудс. В этом документе этот термин означает валюту, которая служит международным платежным и резервным средством, служит основой для определения валютного паритета и обменного курса для других стран и используется для валютных интервенций. Как известно, в рамках бреттон-вудской валютной системы статус резервных валют был официально присвоен доллару США и фунту стерлингов. 

Различия между формальной конвертируемостью, заключающейся в снятии любых ограничений на операции с определенной национальной валютой, и реальной конвертируемостью, дополняющей первую возможность купить или продать определенное количество национальной валюты без значительных затрат, становятся видимыми. Другими словами, наличие ликвидного международного валютного рынка является необходимым условием свободной конвертируемости. 

Проблемы конвертируемости рубля

Еще более строгим критерием выбора валют, близким по смыслу к определению полной конвертируемости в терминах бреттон-вудской валютной системы, является включение отдельных единиц национальной валюты в «корзину» СДР. «Как отмечается в документах МВФ, для валют, включенных в него, помимо того, что они классифицируются как« свободно используемые », необходимы следующие условия: значительная доля страны, в которой эта валюта выпущена, в структуре мира сделка; его широкое использование в международных расчетах; заметная доля валюты в резервах стран-членов МВФ; активная торговля им на основных международных валютных рынках. Валюты, включенные в «корзину» СДР, начиная с 2001 года, включают: доллар США, евро, японскую иену и фунт стерлингов. 

Анализ приведенных выше определений полной конвертируемости позволяет мне сформулировать эту концепцию как возможность свободного обмена национальной валюты на основные международные денежные единицы в любой форме, для любых целей на ликвидном международном рынке с минимальными затратами.

Опыт перехода на рублевую конвертируемость

«Самым значительным шагом на пути к полной конвертируемости национальной валюты в России стало вступление страны в МВФ в 1992 году и присоединение к ст. 4 Статьи Соглашения МВФ, предусматривающего отмену множественных курсов национальной валюты. В 1996 году Россия присоединилась к ст. 8, взяв на себя обязательство не допускать введения ограничений на обмен валюты для осуществления текущих внешнеэкономических операций. Дальнейшее развитие событий на российском финансовом рынке заставило власти как ужесточить, так и смягчить валютные ограничения, сохраняя при этом общую направленность политики на дальнейшую либерализацию валюты. 

Новая экономическая ситуация в России определяет актуальность оценки последствий дальнейшей либерализации валюты и перехода к полной конвертируемости рубля. Для России, в отличие от ряда других стран с переходной экономикой, дополнительные угрозы при переходе к полной конвертируемости определяются как нестабильностью текущего счета платежного баланса, так и притоком или оттоком капитала, вероятность и масштаб которого могут значительно увеличится при снятии ограничений на продажу и покупку. иностранная валюта для финансовых операций. 

С введением полной конвертируемости национальной валюты важен фактор создания стабильности спроса на нее во внешнеэкономическом обороте. Введение конвертируемости будет означать создание условий для расширения сферы его использования в качестве средства платежа, но в отношении функций меры стоимости предпочтение будет отдаваться другим конвертируемым валютам. 

На основании анализа можно сделать вывод, что переход к полной конвертируемости национальной валюты является естественным только тогда, когда создаются важные экономические предпосылки и, прежде всего, обеспечение стабильности и баланса экономической ситуации в стране, занимающей заметное место в международном разделении труда переход к полной конвертируемости может принести несколько преимуществ. Однако для стран с зависимым типом экономического развития это может иметь негативные последствия. Процесс перехода к полной конвертируемости национальной валюты обычно носит эволюционный характер и обусловлен формированием соответствующих предпосылок. 

Таким образом, текущее состояние российского законодательства и развитие рынка конверсионных операций позволяют нам утверждать, что рубль имеет все формальные и фактические признаки валюты, которая имеет внутреннюю и внешнюю конвертируемость для текущих операций. Однако уровень развития российской экономики, ее банковской системы и финансовых рынков, характер участия страны в мировых экономических отношениях свидетельствуют о том, что необходимые условия для перехода к полной конвертируемости рубля еще не созданы. 

Условия достижения полной конвертируемости рубля

Эту проблему также можно рассматривать как позитивную для прогрессивного развития отдельных стран: выравнивания торговых балансов, ставок прибыли, насыщения товарных рынков и улучшения внутреннего макроэкономического равновесия в результате введения конвертируемости. Однако ряд затрат, связанных с поспешным введением конвертируемости в условиях ограниченных рыночных механизмов, заставил специалистов обратить внимание на проблему создания предпосылок для введения конвертируемости валюты. Центр дискуссий смещается в сторону формирования условий для перехода к конвертируемости валюты в сделках с капиталом. 

Стадии введения полной конвертируемости валюты должно предшествовать создание благоприятных условий для функционирования экономики страны и ее широкого вовлечения в систему международного разделения труда. Основными предпосылками для введения полной конвертируемости валют являются: общая стабилизация экономики; сокращение дефицита государственного бюджета; низкий уровень инфляции; урегулирование внешнего долга страны; накопление достаточных официальных золотовалютных резервов; нормализация общественно-политической ситуации в стране; доверие к национальной валюте в стране и за рубежом. Создание этих предпосылок позволяет получить положительный эффект от перехода к полной конвертируемости. 

После Второй мировой войны страны с развитой рыночной экономикой начали восстанавливать конвертируемость своих валют с введением внешней конвертируемости, при которой право свободно обменивать деньги данной страны на расчеты по текущим операциям с иностранными партнерами предоставлялось только нерезиденты, а резиденты не имели такого права. Это позволило активизировать международные расчеты в национальной валюте. Это путь, выбранный странами Западной Европы, которые в 1950-х годах внедрили внешнюю конвертируемость своих валют, т.е. позволили иностранным держателям долларов США конвертировать их в национальные валюты для текущих операций и, соответственно, свободно обменивать местные валюты на американские. долларов. Только с начала 1960-х годов, после длительного подготовительного процесса, этот режим был распространен на держателей национальной валюты и была установлена ​​внутренняя обратимость. 

Итак, основными условиями введения полной конвертируемости валют являются: общая стабилизация экономики; низкий уровень инфляции; урегулирование внешнего долга страны; накопление достаточных официальных золотовалютных резервов; нормализация общественно-политической ситуации в стране; доверие к национальной валюте в стране и за рубежом. 

Зачем нужна полная конвертируемость рубля? 

В России давно введена частичная конвертируемость рубля, то есть его внутренняя конвертируемость для экспортно-импортных операций для резидентов. Обмен рублей на иностранную валюту (и наоборот) на другие цели осуществлялся и осуществляется с ограничениями, в том числе с разрешения Банка России. Валютные ограничения были постепенно ослаблены, особенно в отношении текущих операций. 

В 2004 году с принятием новой формы Федерального закона «О валютном регулировании и валютном контроле» была введена процедура уведомления вместо процедуры выдачи разрешений на движение капитала в иностранной валюте.

Однако с отменой регулирования валютных операций при движении капитала рубль не станет полностью конвертируемым, поскольку для нерезидентов ограничения на валютные операции с рублями сохранятся. Они не могут свободно переводить средства со счетов в российских банках на счета в иностранных кредитных организациях. Резиденты продолжат открывать счета в иностранных банках только в иностранной валюте. В результате спрос экономических агентов на рубли ограничен. Сохранение запретов на операции с ними за пределами России приведет к увеличению операционных издержек только тогда, когда они используются как иностранными, так и российскими инвесторами. Стимулы к «долларизации» российской финансовой системы могут возрасти. Другими словами, рубль не станет внешне конвертируемой валютой. 

Россия начала двигаться к конвертируемости своей валюты, в отличие от стран Западной Европы, введя внутреннюю конвертируемость рубля, то есть только для обеспечения платежей резидентами за разрешенные виды внешнеэкономических операций. Поэтому российская валюта не может быть должным образом оценена на международных рынках. Иностранным банкам невыгодно открывать рублевые счета, поскольку даже операции нерезидентов с рублями на их счетах в российских банках ограничены. Но тогда отечественным импортерам сложно оплачивать импортные операции в рублях, даже если они нужны поставщику для покупки товаров в России. Речь идет о внешнеторговых партнерах российских предприятий из стран СНГ и стран с неконвертируемой валютой. Им приходится использовать систему расчетов в свободно конвертируемой валюте через корреспондентские счета в банках третьих стран. Российские граждане вынуждены покупать доллары или евро в России, отправляясь в туристическое путешествие или командировку, поскольку они не могут обменять рубли на местную валюту в странах Западной Европы. Они возвращают невостребованный остаток иностранной валюты в Россию, что приводит к дополнительной «долларизации» и «евроизации» национальной валютной системы. 

Внешняя конвертируемость необходима для того, чтобы иностранные инвесторы были уверены в возможности экспорта прибыли, полученной из страны, путем покупки иностранной валюты на валютном рынке. Таким образом, обеспечение внешней конвертируемости является первым шагом к полной конвертируемости, а внутренняя конвертируемость вторым. Россия сначала сделала второй шаг, поэтому нет смысла откладывать первый шаг «на потом», поскольку основным способом защиты системы национальной валюты является ограничение прав резидентов на совершение операций с иностранной валютой. 

Следовательно, внешняя конвертируемость рубля необходима прежде всего для снижения издержек участников внешнеэкономической деятельности. Во-вторых, необходимо стимулировать иностранные инвестиции и, наконец, поднять престиж России как члена «восьмерки» и МВФ. 

Как добиться полной конвертируемости рубля

Формальное введение внешней конвертируемости не превратит рубль в свободно конвертируемую валюту, поскольку доллар имеет хорошо функционирующую систему международных расчетов через банковские счета с низкими транзакционными издержками. Поэтому российское государство могло бы стимулировать экономических агентов с точки зрения создания международной платежной системы за рубль. «В 2006 году Россия экспортировала товаров на сумму 183 миллиарда долларов, а импорт 96 миллиардов долларов. Положительное сальдо торгового баланса составило почти половину ее экспорта ». 7 Мне кажется логичным принимать оплату за российские товары в российской валюте, как это делается в большинстве развитых стран. Требование оплатить экспортные поставки в национальной валюте и другие ограничения по операциям с иностранной валютой не исключают возможность внешней конвертации валюты. 

Тем не менее, это не будет возможно сделать это по заказу. Достаточно установить требования по оплате экспорта и импорта в полностью конвертируемой валюте страны-экспортера или в валюте страны-импортера без использования валют третьих стран. Если рубль станет полностью конвертируемым, он станет единственным средством платежа в торговле со странами с неконвертируемыми валютами. Кроме того, даже полностью конвертируемые валюты некоторых стран из-за узкой сферы обращения будут неудобны в качестве средства оплаты за российские энергоресурсы и другое сырье. 

Конечно, будет непросто получать платежи за энергопоставки в рублях из США или стран Европейского экономического и валютного союза. Поэтому в качестве первого шага целесообразно обязать экспортеров продавать товары и услуги за рубли и свободно конвертируемую валюту в равных пропорциях. В результате мировой рынок для рублей постепенно начнет формироваться. Его разработка позволит снизить трансакционные издержки при их использовании в международных расчетах, сначала со странами СНГ, а затем со странами, валюта которых необратима. 

В течение определенного периода времени, когда все последствия этого шага уже выявлены, механизм расчетов и платежей заработает. Российская валюта станет свободно торговаться на международных финансовых рынках, можно будет полностью перейти на расчеты за российский экспорт исключительно в рублях, но все же это не означает установления цен на российские товары на них. Цены на биржевые товары, к которым «привязаны» договорные цены, формируются, чаще всего, в долларах США или в евро. Однако рубль может выступать в качестве валюты платежа по договору. В этом случае плательщик оплачивает товар в рублях по курсу на день оплаты. 

Российская валюта станет более стабильной, чем доллар и евро, только после того, как Банк России завершит переход к использованию бивалютной «корзины» (состоящей из половины доллара и половины евро). Таким образом, российские экспортеры могут устанавливать цены на биржевые товары в рублях для снижения валютных рисков как для себя, так и для потребителей. 

Российская экономика росла высокими темпами в течение нескольких лет, и основным препятствием для ее дальнейшего развития является недостаток инвестиций в основной капитал обрабатывающих производств. Но для их стимулирования нужна именно внешняя обратимость рубля. 

Бюджет России характеризуется устойчивым профицитом и значительным. Что касается «бегства рубля», то это может произойти даже сейчас, ожидая девальвации рубля. Единственной защитой от этого является обеспечение достаточного притока иностранной валюты в страну посредством реализации правильной политики обменного курса для снижения инфляции. Высокая инфляция при стабильном обменном курсе ухудшает конкурентоспособность российских производителей, что негативно влияет на экономическое развитие. В свою очередь, снижение темпов роста цен в контексте формирующейся внешнеэкономической ситуации является не столько задачей денежно-кредитной политики, сколько антимонопольной и налоговой политики. «Поэтому важнейшим условием введения полной конвертируемости рубля является подавление инфляции до уровня 3-4% в год, что характерно для стран наших основных торговых партнеров». 

Заключение

В современных российских условиях исследования в области денежной теории являются весьма актуальными, что позволяет учитывать влияние специфики переходного периода на механизмы достижения устойчивости национальной денежной единицы.

В последние годы среди представлений о стабильности денежной единицы преобладали подходы, основанные на оценке ее покупательной способности, то есть способности обмениваться на различные виды товаров и услуг.

На стабильность денежной единицы, помимо ее товарного содержания, влияют также факторы, связанные с характеристиками экономического и валютного поведения отдельных лиц. Именно с ними во многом связаны проблемы перехода к рыночной экономике в России, не имеющие аналогов в мире. 

Анализ статей на тему конвертируемости валюты помог мне сформулировать определение этой экономической концепции как возможности свободного обмена национальной валюты на основные международные денежные единицы в любой форме, для любых целей на ликвидном международном рынке с минимальными затратами. 

Современное состояние российского законодательства и развитие рынка конверсионных операций позволяют утверждать, что рубль имеет все формальные и фактические признаки валюты, которая имеет внутреннюю и внешнюю конвертируемость для текущих операций. Стало ясно, что практически все предпосылки для введения полной конвертируемости национальной валюты, кроме подавления инфляции, присутствуют в России.