Предпринимательский риск и способы его снижения

Предмет: Экономика
Тип работы: Курсовая
Язык: Русский
Дата добавления: 02.05.2019

 

 

 

 

  • Данный тип работы не является научным трудом, не является готовой работой!
  • Данный тип работы представляет собой готовый результат обработки, структурирования и форматирования собранной информации, предназначенной для использования в качестве источника материала для самостоятельной подготовки учебной работы.

Если вам тяжело разобраться в данной теме напишите мне в whatsapp разберём вашу тему, согласуем сроки и я вам помогу!

 

По этой ссылке вы сможете научиться анализировать тему курсовой работы:

 

Как анализировать тему курсовой работы

 

Посмотрите похожие темы возможно они вам могут быть полезны:

 

Дифференциация продукта как фактор неценовой конкуренции
Безработица как фактор дестабилизации национальной экономики
Информация как фактор экономического роста
Влияние государственных субсидий на качество инфраструктуры

 

Введение:

 

Некоторый риск всегда связан с человеческой деятельностью. Это неотъемлемая часть человеческой экономической деятельности, а иногда оказывает решающее влияние на ее последствия.

В последнее время возрос интерес к изучению методов и методов управления рисками, рисками и безопасностью.

Все это особенно важно в связи со спонтанным ростом и всплесками добровольной экономической активности на рынке и увеличением масштабов мировой экономики, растущим вовлечением мелких и средних предпринимателей, растущими типами рисков и последствиями. Это становится.

Теоретические основы предпринимательского риска

Риск - это способность достигать неожиданных результатов при принятии решений в условиях неопределенности.

Понятие риска включает в себя три взаимосвязанных понятия:

  • Event Риск событий.
  • Последствия риска.
  • Отношение к риску.

Событие риска понимается как реализация самого риска, это конкретный результат, когда есть несколько возможных последствий рискованной операции при неопределенных обстоятельствах.

Происходящие опасные события могут привести к некоторым последствиям, которые являются физическими (время приобретения, расстояние, материальные потери, финансовая выгода) и психологическими (стресс, страх, радость, потеря имиджа) или и тем, и другим.

Можно оценить возможные негативные и позитивные последствия риска, а также вероятность события риска и сравнительную оценку отношения субъекта к риску.

Другим фактором, который влияет на отношение к риску, является отношение лица, принимающего решение (СД) к риску.

 

Третьим фактором, влияющим на отношение к риску, может быть ситуация непосредственно перед принятием решения о риске.

Подводя итог тому, что было сказано об отношении к риску, можно сделать вывод, что отношение к риску почти всегда персонализировано и представляет функцию ситуации.

Риски могут возникнуть или не возникнуть. Когда происходит это событие, возможны три экономических последствия: отрицательное (убыток, ущерб, убыток), ноль и положительное (прибыль, прибыль, прибыль). В зависимости от возможных последствий все частные риски делятся на две широкие группы: чистые риски и спекулятивные риски. Чистый риск означает, что вы не можете получить желаемый результат. Эта группа включает большинство рисков для промышленных компаний, основанных на деталях производства. Спекулятивный риск проявляется в возможности получения как положительных, так и отрицательных результатов. К ним относятся риски, связанные с покупательной способностью денег, и риски инвестиционного финансирования.

Предпринимательский риск и способы его снижения

Одним из ключевых факторов в предпринимательстве является время. Поскольку риск всегда связан с продолжительностью предпринимательского проекта, его оценка должна быть связана с конкретным этапом работы (или даже датой) в течение финансового года при реализации производственной программы. В связи с этим целесообразно подчеркнуть предполагаемые и текущие риски. Предполагаемые риски могут быть оценены на этапе подготовки бизнес-плана (проекта). Доказать предпринимательский план. Текущие риски оцениваются в ходе реализации бизнес-плана (проекта). Во многих случаях риски делятся на долгосрочные и краткосрочные, в зависимости от фактора времени. В то же время долгосрочные риски связаны с будущим развитием, а краткосрочные риски связаны с оперативными оппортунистическими причинами.

Наиболее важной задачей предпринимателя, работающего в нестабильной экономической среде, является защита организации от банкротства, поэтому для управления рисками необходимо различать приемлемые, существенные и катастрофические риски. Приемлемый риск - это угроза потерь, сравнимая с потерей прибыли от реализации проекта или общей предпринимательской деятельности. Существенным риском является риск потери, равный выручке от продажи товара (услуги). Катастрофический понимается как риск и характеризуется риском потери за пределами капитала компании (или предпринимательского богатства). Катастрофический риск в принципе приводит к банкротству корпораций.

Внутренние и внешние риски

Чтобы определить целесообразность и границы управления рисками на уровне предприятия, важно разделить факторы риска на внешние и внутренние в соответствии с масштабом возникновения. К внешним факторам компании относятся факторы, которые не связаны напрямую с деятельностью этой компании (компании). К ним относятся стихийные и технические бедствия, злонамеренные действия третьих лиц, инфляция, изменения в экономической политике, а также внутренние и внешние политические события. Конкретные виды деятельности компании, особенно ее управление. К ним относятся уровни себестоимости, качество и надежность, условия продажи, услуги до и после продажи, качество рекламы, технический уровень основных средств, уровни оборотного капитала, соотношение собственных и заемных средств, выбор клиента. В том числе профессиональный уровень рабочих и служащих.

Разделение факторов риска на регулирование (управление) и регулирование (регулирование) особенно важно при анализе предпринимательского риска для компании (компании). Управляемость фактора зависит от поставленных целей (задач), конкретных условий решения и отсутствия единой классификации для контролируемых и неконтролируемых факторов. Присвоение факторов определенной группе определяется, во-первых, уровнем контроля над тем, какие решения могут быть приняты, и, во-вторых, периодом, в течение которого они принимаются. Многие факторы (такие как внешние факторы), которые считаются неконтролируемыми на индивидуальном корпоративном уровне (корпоративном), на уровне групп финансовой индустрии и правительственных учреждений, становятся контролируемыми. Чем дольше будет принято решение, тем больше элементов нерегулируемой группы будет регулироваться. Трудности управления в короткие промежутки времени - это, в первую очередь, факторы, которые зависят от истории анализируемой компании (объем и структура основных средств и распределительных активов, характеристики технических и технических уровней производства, структура производственного персонала и т. д.).

Величина рисков в деятельности компании может быть изменена путем целенаправленного воздействия на регулирующие факторы. Это может быть сделано, только если все возможные факторы риска были определены и организованы.

Методы измерения риска

Уровень риска

На практике финансовое управление для оценки «риска» отдельной транзакции часто использует метод упрощенного фактора для определения риска, например, используя фактор риска Kr.

Cr = U / S

Где Y - курсы по коммерческой или биржевой деятельности.

С-сумма собственных финансовых активов, руб.

Как видно из приведенных выше зависимостей, факторы риска включают в себя наиболее обобщенные характеристики, наиболее важные в их структуре.

Меры риска, основанные на значении показателя Kp, имеют четыре этапа: от самого маленького до недопустимого.

 

Фактор риска Ки

Уровни риска также могут быть оценены путем сопоставления ожидаемой прибыли с ожидаемыми потерями при сравнении двух или более вариантов инвестиций.

Ki = Pi / Yi, где

Ки является фактором риска для i-го варианта.

Ожидаемая прибыль от i-го варианта.

Ui- это ожидаемая потеря i-го варианта.

При оценке риска с использованием последних двух формул перед предпринимателями стоит задача определения величины потерь, которые могут возникнуть в результате конкретного решения.

Индекс вероятностной оценки риска

Точечная оценка показателей риска. Содержание метрики риска заключается в том, что вероятность полугения в фактическом значении результата меньше требуемого значения (намерение, план, прогноз).

R = p (x <Dtr), где

R - индекс оценки риска (функция распределения).

р - вероятность риска.

Требуемое (плановое) значение Dtr - результата является действительным числом.

х текущее значение результата в виде случайной величины.

Чтобы использовать этот показатель, необходимо знать тип и параметры закона распределения результирующих значений активности. Предполагая, что на результаты предпринимательской деятельности влияет ряд внешних и внутренних факторов риска, мы используем гипотезу о том, что результаты будут подчиняться нормальным законам (в качестве случайных величин) или будут близки к нормальным правилам распределения.

Кривая функции плотности нормального распределения является графическим представлением зависимости плотности распределения вероятности возможных значений результата. Результирующие значения наиболее тесно сгруппированы вокруг величины x (кривая плотности теперь является самой большой), и плотность уменьшается с уменьшением результирующего значения влево и вправо.

Создание кривой плотности вероятности для возможного исхода предпринимательской деятельности требует достаточно большого массива статистических данных для проверки статистических гипотез о форме и параметрах закона распределения. Поскольку такие начальные данные часто трудно получить заранее, предлагаемая форма стохастической метрики используется редко.

Интервальная оценка риска. Точечная оценка риска не дает информации о точности процедуры оценки. Таким образом, предприниматель, который оценивает риск своей деятельности, требует интервального подхода при определении вероятности получения результатов в определенных пределах.

В частности, вероятность того, что результат примет значение, принадлежащее интервалу [x1 x2], равна

R = p (x1≤x≤x2) = F (x2) -F (x1)

Оценка интервалов уровня риска является основой для концепции значений риска, разработанной в конце 80-х годов. Значение значений риска как обобщенная оценка рыночного риска требуется, прежде всего, для принятия бизнес-решений высшим руководством компании.

Статистика оценки рисков

Индикатор изменения уровня риска.

Самая простая форма статистической метрики, которая характеризует риск, является мерой величины изменения ожидаемого результата.

R = xmax -xmin, где

htax, htip - максимальные и минимальные значения результатов наблюдения выборки соответственно.

Преимущество статистического показателя R в том, что его легко рассчитать. Однако диапазон изменения в этом случае учитывает только экстремальные значения результата, поэтому его область действия ограничена достаточно равномерным набором.

Точнее, изменчивость результатов характеризуется статистическими показателями риска, которые учитывают значимость изменчивости всех возможных значений результатов предпринимательской деятельности. Поскольку среднее ожидаемое значение является обобщенным свойством свойства набора возможных значений результата действия, наиболее распространенная перспектива состоит в том, чтобы разделить риск результата решения, среднеквадратичное отклонение (стандартное отклонение), коэффициент вариации и это рассмотреть.

Дисперсия, как показатель степени риска при экстраполяции наблюдений в будущем, равна:

σ²x = ∑ (xi -x¯) ² / (n-1), где

xi - это i-е значение случайной величины.

Вероятность того, что pi-я случайная величина имеет значение xi.

Стандартное отклонение равно квадратному корню из дисперсии.

σx = √σ²x,

Именованная величина, различные атрибуты которой измеряются.

Следовательно, чем меньше дисперсия (дисперсия) и чем более предсказуемым является результат решения, тем ниже его значение, поскольку риск связан со случайностью результата принятого решения. Если дисперсия результата равна нулю, риск полностью исключается.

Индикатор риска, называемый коэффициентом вариации Vx, особенно интересен, когда необходимо сравнить варианты решения с различными ожидаемыми средними значениями и различными среднеквадратичными отклонениями результатов. Этот показатель представляет отношение стандартного отклонения к среднему ожидаемому значению и указывает степень отклонения полученного значения.

Vx = σx / x¯

Индекс Vx является относительным значением. Следовательно, на его размер не влияет абсолютная ценность результатов. Его также можно использовать для сравнения изменчивости признаков, выраженных в разных единицах измерения.

В физическом смысле коэффициент вариации описывает величину риска на единицу доходности. С точки зрения охвата, это всеобъемлющее.

Следующие качественные оценки различных значений коэффициента вариации были установлены:

  • До 10% - слабая вибрация (низкий риск);
  • 10-25% - умеренная изменчивость (приемлемый риск);
  • Более 25% - высокая волатильность (опасный риск).

Экспертные методы оценки рисков

В нестабильной среде практически невозможно повторить экономическую ситуацию предпринимателя при тех же условиях, и, если нет информации о возможности возникновения риска, метод субъективной оценки эксперта, эксперта Вы можете использовать суждения и личный опыт, мнение финансового менеджера и многое другое. Используя экспертные методы оценки, вы можете определить уровень финансового риска, если ваша компания не располагает информацией, необходимой для проведения расчетов или сравнений. Эти методы основаны на опросе экспертов (страховые, налоговые, финансовые органы, инвестиционные менеджеры, сотрудники соответствующих профессиональных компаний) и последующей статистической обработке результатов.

Экспертная оценка уровня риска - это не решение, а только полезная информация, которая поможет вам принять обоснованное решение. Только риск-менеджер может определять уровень риска на основе своих предпочтений, а риск-менеджер является риск-менеджером.

Экспертные методы оценки широко используются при определении уровней инфляции, процентных ставок, акций, валютных, инвестиционных и других финансовых рисков.

Основные методы снижения предпринимательского риска

Управление рисками - это особая область экономической деятельности, требующая глубоких знаний в таких областях, как бизнес-анализ, оптимизация бизнес-решений, страхование и психология. Основная задача предпринимателей в этой области - найти вариант, который предлагает наилучшее сочетание риска и дохода для данного проекта, исходя из того, что чем выгоднее проект, тем выше риск его реализации.

Учитывая денежные, моральные и другие потери, связанные с объективным существованием риска, наилучший способ учесть финансовые риски при принятии и принятии экономических решений в отношении целей, поставленных предпринимателями. Вам нужен конкретный механизм, который позволяет Одним из таких механизмов является управление рисками (управление рисками). Управление рисками характеризуется как комбинация методов, приемов и мер, которые могут в некоторой степени прогнозировать возникновение событий риска и предпринимать шаги для устранения или смягчения неблагоприятных последствий таких событий.

Основными методами управления рисками являются следующие:

  • Avoid избежание риска (избежание риска).
  • Transfer Передача риска (передача партнеру).
  • Локализация (ограничение) рисков.
  • Sharing Распределение рисков.
  • Compensation Компенсация риска.
  • Неприятие риска
Отвращение к риску (неприятие риска) - разработка стратегических и тактических решений, исключающих возникновение ситуации риска.

 

Этот метод управления финансовыми рисками является наиболее простым и радикальным. Потенциальных потерь можно полностью избежать, но прибыль не может быть получена. Кроме того, в некоторых случаях избежать финансового риска просто невозможно, и избегание одного вида риска может привести к другим рискам. Поэтому в принципе этот инструмент можно применять только в связи с очень серьезными и высокими рисками.

Решения относительно неприятия риска могут быть приняты как на предварительной стадии принятия решения, так и после этого путем отказа от продолжения финансовой операции. Однако большинство решений о неприятии риска принимаются на предварительном этапе. Отказ в непрерывности бизнеса часто сопряжен не только со значительными финансовыми потерями, но и с другими, и может быть затруднен из-за договорных обязательств компании.

Основными мерами неприятия риска являются:

• Отказ от проведения финансовых операций. Уровень риска чрезмерно высок с головной точки зрения. Несмотря на высокую эффективность этого инструмента, его применение ограничено, потому что большинство финансовых операций связаны с основной производственной и коммерческой деятельностью финансовых менеджеров, а также с регулярным получением дохода и формированием прибыли. Я гарантирую.

• Отказаться от использования больших сумм заемного капитала. Сокращение доли заемных средств внутри компании помогает избежать одного из наиболее значительных рисков, потери финансовой устойчивости компании. В то же время такое уклонение от риска предполагает уменьшение эффекта финансового рычага, то есть возможности получения дополнительных выгод от инвестированного капитала.

• Отрицание чрезмерного использования неликвидных ликвидных активов. Повышение уровня ликвидности активов гарантирует риск будущей несостоятельности, но лишает компанию дополнительных доходов от расширения продаж кредитных продуктов (услуг) и сокращает бизнес за счет сокращения страховых запасов сырья. Частично создает новые риски, связанные с нарушением ритма процесса.

• Отказ от использования временно свободных денежных средств в качестве краткосрочных финансовых вложений. Этот метод позволяет избежать риска депозитов и процентных ставок, но создает риски инфляционного риска и потери прибыли.

• Отказ в обслуживании менее надежных партнеров: компания будет работать только с потребителями и поставщиками, чье доверие оказалось удовлетворительным, и не будет увеличивать объем получаемых услуг.

• Отказ от инновационных и других проектов, где уверенность в осуществимости или эффективности вызывает даже небольшие сомнения. Однако, если вы сделаете это в будущем, вы рискуете потерять свое конкурентное преимущество.

Вышеуказанные меры неприятия риска указывают на то, что они лишают компанию дополнительных доходов и источников прибыли, что негативно влияет на темпы ее экономического развития и эффективность использования капитала. Поэтому реализация мер по снижению риска требует сбалансированного подхода.

Передача риска (передача партнеру)

Еще одна возможность снизить степень риска - это передать риск третьему лицу или другому лицу. Например, в определенных финансовых операциях путем гарантии или передачи риска партнеру путем заключения договора.

Поэтому партнеры переносят часть рисков компании. Третьи стороны имеют больше возможностей для противодействия негативным последствиям и, в принципе, имеют более эффективные способы защиты внутреннего страхования.

Страхование рисков

Страхование является одним из наиболее часто используемых методов управления рисками. В результате наиболее опасные финансовые риски подлежат страховой нейтрализации. Это передача риска, но страховая компания в данном случае является страховой компанией.

Страхование предполагает перераспределение риска нанесения ущерба имущественным доходам страхователей и предоставление страховых взносов, формирование страховых резервов и выплату требований в случае нанесения ущерба имущественному доходу. Выступает в качестве особого вида экономической деятельности, связанной с косвенным участием специальной организации (страховщика), которая гарантирует. В то же время перераспределение риска между страхователями означает, что потенциальный риск ущерба для прав собственности каждого страхователя «разбирается» на всех, и в результате каждый страхователь получает компенсацию за фактически понесенные убытки. Это следует понимать как особый процесс становления участником.

Локализация (ограничение) концентрации риска

С точки зрения содержания локализация концентрации риска является механизмом ограничения риска.

Ограничение концентрации риска требует системы прав, полномочий и ответственности, чтобы гарантировать, что последствия ситуации риска не влияют на выполнение деловых решений. Ограничение концентрации финансового риска является одним из наиболее распространенных внутренних механизмов управления рисками, который не требует больших затрат. Этот механизм обычно используется для типов риска, которые превышают допустимые уровни. Финансовые операции в зонах со значительным или катастрофическим риском. Ограничения реализуются путем установления внутренних финансовых стандартов компании в рамках разработки политики компании.

Локализация рисков включает меры по созданию венчурной (рисковой) компании, выделению специальных подразделений внутри компании и использованию внутренних стандартов.

Венчурные компании создаются для реализации проектов с высокой степенью риска. Части проекта с наибольшим риском будут локализованы в рамках вновь созданного относительно небольшого автономного предприятия при сохранении условий эффективного подключения научно-технического потенциала материнской компании.

Присвоение специальных единиц внутри предприятия реализуется, когда в структуре предприятия формируются единицы особого риска от имени независимого юридического лица, например, с менее сложной сложностью из-за подчеркнутого бухгалтерского учета.

Использование внутренних стандартов предназначено для ограничения наиболее опасных видов деятельности компании. Установление определенных внутренних (например, финансовых) стандартов в ходе разработки конкретной программы финансовой торговли или программы финансовой деятельности в масштабах компании может помочь минимизировать риск.

Система финансовых стандартов, ограничивающая концентрацию риска, может включать несколько показателей:

  • Максимальный размер (удельный вес) заемных средств, используемых в хозяйственной деятельности. Этот лимит устанавливается отдельно для инвестиций и инвестиционной деятельности компании, а в некоторых случаях также для отдельных финансовых операций.
  • Минимальный размер (доля) высоколиквидных активов. Это ограничение гарантирует формирование так называемой ликвидной подушки, которая характеризует резервы ликвидных активов, с целью будущего погашения срочного финансового долга компании. Ликвидные подушки - это прежде всего краткосрочные финансовые вложения компаний и краткосрочные формы дебиторской задолженности.
  • Максимальный размер коммерческого (коммерческого) или потребительского кредита предлагается одному покупателю. Размер кредитного лимита, направленного на снижение концентрации кредитного риска, устанавливается при формулировании политики по предоставлению покупателям продукции товарных кредитов.
  • Максимальный размер вкладов в одном банке. Установка максимального размера депозита предназначена для ограничения концентрации риска депозита в процессе использования данного инструмента.
  • Максимальный размер вложений в ценные бумаги одного эмитента. Данная форма ограничения предназначена для снижения концентрации несистематических (специфических) финансовых рисков при формировании портфеля ценных бумаг. Для многих институциональных инвесторов этот лимит устанавливается в процессе государственного регулирования их деятельности в системе обязательных стандартов.
  • Максимальный срок выделения средств на дебиторскую задолженность. Этот финансовый стандарт ограничивает несостоятельность, инфляцию и кредитный риск.

Распределение риска (рассеивание)

Распределение риска - это метод снижения риска, который разделен между несколькими субъектами рынка. Объединив усилия для решения проблем, некоторые компании могут делиться как потенциальными выгодами, так и потерями. Основными методами диверсификации рисков являются диверсификация деятельности, инвестиций, портфелей ценных бумаг и депозитов.

Диверсификация деятельности основана на разделении рисков, препятствующих их концентрации. Диверсификацию деятельности можно разделить на сферы производства и финансов.

Диверсификация деятельности производственного отдела:

  • Увеличение количества технологий, используемых или готовых к использованию, повышает стабильность компании, поскольку новые конкуренты предлагают новые продукты и услуги.
  • Расширение ассортимента предлагаемых продуктов или услуг требует одновременной работы на нескольких товарных рынках. Если одно из препятствий компенсируется успехом другого товарного рынка.
  • Ориентация на различные группы потребителей и компании в разных регионах.
  • Увеличение количества поставщиков запчастей и материалов. Это предполагает взаимодействие со многими поставщиками и может снизить зависимость компании от ненадежных поставщиков сырья, материалов и компонентов.

Диверсификация деятельности для финансового сектора:

  • Использование возможностей получения дохода от различных финансовых операций, которые не имеют прямого отношения друг к другу, таких как краткосрочные финансовые вложения, формирование кредитного портфеля, реальные инвестиции и долгосрочные финансовые вложения.
  • Работа на нескольких сегментах финансового рынка одновременно, один из которых компенсируется успехом другого.

Диверсификация инвестиций означает, что он предпочитает некоторые проекты с относительно низкой капиталоемкостью по сравнению с программами, состоящими из одного инвестиционного проекта, оставляя место для операций, поскольку почти все резервы компании были поглощены. нет. Кроме того, желательно диверсифицировать инвестиционные проекты не только по отраслям, но и по региональным направлениям.

Диверсификация портфелей ценных бумаг может снизить уровень неструктурированного риска в портфеле без снижения уровня доходности.

Диверсификация депозитного портфеля предполагает размещение временно свободных денежных средств в некоторых банках. В целом размещение финансовых активов в разных банках существенно не меняется, поэтому диверсификация депозитов снизит уровень депозитного риска, но, в принципе, не снизит норму доходности депозитного портфеля компании.

Диверсификация кредитного портфеля направлена ​​на снижение кредитного риска компании и предлагается различным покупателям продуктов или услуг компании. Как правило, диверсификация кредитного портфеля в процессе, который нейтрализует этот тип риска, осуществляется в сочетании с централизованными кредитными операциями путем установления дифференцированных кредитных лимитов для группы покупателей.

Диверсификация портфеля иностранной валюты предполагает выбор нескольких различных типов валют, поскольку компания осуществляет внешнеэкономическую деятельность. В результате использования этого типа диверсификации компании могут минимизировать валютный риск.

Компенсация риска

Компенсация риска относится к способу создания условий, исключающих причину и возникновение факторов риска. Рассмотрим основные методы компенсации рисков.

Стратегическое планирование является одним из наиболее эффективных способов. В качестве средства компенсации рисков стратегическое планирование может быть эффективным, если процесс разработки стратегии пронизывает буквально все сферы деятельности компании.

Полноценная задача стратегического планирования, которой обычно предшествует исследование потенциала компании, устраняет большинство неопределенностей, предсказывает узкие места в производственном цикле, предотвращает ослабление позиций компании в рыночном секторе, Разработка набора мер предварительной компенсации, их использование и подключение резервов заранее, так как этот конкретный профиль факторов риска компании можно определить заранее.

Прогнозы экономических условий основаны на периодической разработке сценариев развития, оценке будущего состояния бизнес-среды конкретной компании, поведения потенциального партнера или конкурента, секторов и рынков, на которых компания выступает в качестве продавца или покупателя. Прогнозирование состоит из прогнозирования изменений сегмента и, наконец, прогнозирования региональных и общих экономических условий.

Создайте систему резервов в вашей компании в следующем формате:

Reserves Резервы компании. Создано в соответствии с требованиями законодательства и корпоративного устава. На начальном этапе вы получите не менее 5% прибыли, полученной компанией за отчетный период.

  • Целевые резервы. Примером такого формирования является фонд страхования ценового риска (период временного ухудшения конъюнктуры рынка). Фонд для снижения цен товаров в торговых компаниях, средства для погашения невозвратных кредитов, таких как кредитные операции. Перечень таких средств, источников финансирования и пожертвований для них определяется уставом компании и другими внутренними стандартами. Будет
  • Бюджетные резервы, предоставляемые различными центрами ответственности. Такие резервы обычно предоставляются на все виды бюджетов и многие гибкие текущие бюджеты.
  • Система страховой инвентаризации материалов и ресурсов для отдельных компонентов ликвидных активов компании. Резервы для такого страхования составляются на сырье, материалы и комплектующие, денежные средства и готовую продукцию. Были разработаны планы развертывания в условиях кризиса, созданы свободные мощности, установлены и поддерживаются новые контакты и коммуникации.
  • Баланс нераспределенной прибыли за отчетный период. Перед распределением, при необходимости, его можно рассматривать как резерв выделенных ресурсов для устранения негативных последствий отдельных рисков.

Использование резервной системы в качестве механизма снижения уровня риска позволяет быстро компенсировать финансовые убытки, понесенные компанией, и «заморозить» довольно конкретную сумму денег, но в результате Эффективность снижается и зависимость от внешних источников финансирования. Это определяет необходимость оптимизации количества зарезервированных ресурсов с точки зрения будущего использования, чтобы нейтрализовать только определенные виды риска.

Если компания не может покрыть все потери внутренних ресурсов, внешние ресурсы привлекаются. Некоторые из них могут быть покрыты за счет кредитных ресурсов. Однако в этом случае доступность кредитных ресурсов сильно ограничена. И самое главное из них - перспективы будущей прибыльности. Доступность кредитных ресурсов сильно зависит от остаточной стоимости бизнеса после потери. Следовательно, даже до того, как убытки возникнут, компаниям необходимо планировать их преодоление, чтобы убедить кредитные учреждения в перспективах компании. Еще одним ограничением в привлечении кредитных ресурсов является цена.

Из перечисленных средств явное предпочтение в настоящее время связано с резервами в виде накопления собственных денежных фондов страхования, предоставления «горячих» кредитных линий в случае непредвиденных расходов, использования обеспечения и т. д. Кажется быть основателем.

В дополнение к методам управления рисками, описанным выше, могут использоваться другие методы:

  • Предоставление компенсации за возможные финансовые потери из-за рисков, связанных с возможными штрафами. Это направление по нейтрализации финансового риска включает в себя расчет штрафов, пени, неустойки и других форм финансовых санкций, необходимых в случае нарушения финансовых обязательств и включения в условия соглашения с партнером. Уровень штрафов должен полностью компенсировать финансовые потери компании из-за непризнанного дохода, инфляции и долгосрочного снижения денежной стоимости.
  • Уменьшение перечня форс-мажорных ситуаций в договорах с партнерами. В национальной практике этот список неоправданно расширяется (относительно общепринятых международных правил), что может позволить партнерам избежать финансовой ответственности за невыполнение договорных обязательств.
  • Получите дополнительные уровни премии за риск от партнеров. Если уровень риска предполагаемой финансовой транзакции превышает расчетный уровень дохода (шкала «доходность-риск»), вам необходимо получить дополнительный доход или отказаться от выполнения этой финансовой транзакции.

Особенности снижения предпринимательского риска в России

Рассмотрим основные способы снижения риска для российских предпринимателей.

Перенос риска.

Передача риска путем заключения гарантийного договора или предоставления гарантии. Российское законодательство предусматривает возможность заключения договора поручительства, как это определено в статье 361 Гражданского кодекса Российской Федерации. Благодаря договору поручитель несет ответственность за кредитора третьей стороны для выполнения всех или части своих обязательств. Если должник не выполняет или ненадлежащим образом выполняет обязательства, гарантированные гарантией, гарант и должник несут солидарную ответственность перед кредитором. Компания использует гарантии для привлечения заемного капитала и несет ответственность за поручителя за четкое выполнение гарантийного договора. В случае этого инструмента, риск - это вероятность или риск кредита, выданного кредитору компании.

Существует другой вид поручителя - банковская гарантия, как это определено в статье 368 Гражданского кодекса Российской Федерации.

Это происходит в ответ на запрос другого лица (принципала) к кредитору принципала (выплата платежа бенефициару в соответствии с условиями обязательств, данных гарантом во время представления бенефициаром письменного запроса на оплату). Это письменное обязательство кредитной организации-эмитента. Принципал выплачивает гарантию гаранту за выдачу банковской гарантии. Банковские гарантии позволяют компаниям избежать риска совершения транзакции при оплате или предоставлении услуг, предоставлении работы или доставке товаров.

Поиск гаранта используется как малым, так и крупным бизнесом. Только эти функции гаранта выполняются разными объектами:

  • Первое преобразование в крупную компанию или банк.
  • Второе место в государственных органах.
В связи с этим возникает вопрос о том, как оплачивать защиту, полученную в результате рискованного решения, помимо платы за выдачу гарантии.

 

Будущие гаранты должны быть заинтересованы в своих услугах, политической поддержке, благотворительности и т. Д. Однако, как и в любом другом случае, важно сравнивать комиссионные и заработанные пособия. Это также требует конкретного анализа ситуации в компании, разработки и сравнения возможных вариантов.

Перенос риска на поставщиков сырья. Предметом передачи в этом случае являются, прежде всего, финансовые риски, связанные с повреждением или утратой имущества при транспортировке и погрузочно-разгрузочных операциях. Однако убытки, связанные со снижением рыночной цены продукта, будет нести компания, даже если такое снижение было вызвано задержкой с доставкой товара. Такая форма передачи риска соответствует международным правилам - INCOTERMS.

Передача рисков участникам реализации инвестиционных проектов. Если компания работает над крупным долгосрочным инвестиционным проектом с несколькими партнерами, рекомендуется, чтобы некоторые из них были переданы партнерам для снижения риска (строительство и монтаж Несоблюдение графиков работы, потеря или повреждение строительных материалов, задержки поставок и т. Д.). В этом случае необходимо проводить четкое различие между областями действий и обязанностями каждого участника и условиями передачи работы и обязанностей от одного участника другому (например, многосторонняя В договоре). Основным требованием является отсутствие стадии, операции или работы с неоднозначными или неоднозначными обязанностями. Наконец, обязанности конкретного исполнителя по реализации определенной части проекта должны быть четко и юридически определены. Аналогичным образом, целесообразно распределять и устранять риски на протяжении длительных проектов. Это распределяет потенциал для потери в случае сбоя, в соответствии с временными шагами реализации решения.

Перенос риска путем факторинга или заключения соглашений о конфискации. Передача является кредитным риском компании, большая часть которого передается коммерческому банку или профессиональной факторинговой компании. Это позволяет компании существенно нейтрализовать негативное финансовое влияние кредитного риска и повысить оборотный капитал.

Перенос риска во время конфискации происходит при кредитовании операции импорта / экспорта, когда экспортер передает риск банку, который кредитует операцию импорта / экспорта, для снижения риска.

В отличие от обычного учета счетов коммерческими банками, конфискация подразумевает передачу всех рисков должника его конфискованному покупателю. Преимуществами четырехфакторной системы являются надежные кредитные ставки и относительно простая процедура обработки переводов счетов. Стоимость отзыва в конечном итоге оплачивается через цену товара, часто выше, чем другие формы кредита. Эта операция представляет риск, так как импортер не может погасить счет или выкупить ценные бумаги. Реализация событий риска зависит от политического, валютного, коммерческого и трансферного рисков.

Страхование рисков. Доктор экономических наук, Л. Проф. А. Орланюк-Малицкая, Финансовая академия Российской Федерации, продемонстрировала необходимость того, чтобы страховые рынки сосредоточились на стимулировании развития инновационной экономики. Для достижения этой цели она определила следующие направления качественных изменений в деятельности страховой компании:

Обеспечить выполнение договоров страхования с инновационными компаниями и повысить капитализацию и финансовую устойчивость страховых компаний, которые могут участвовать в формировании венчурного капитала. Это требует усовершенствованной системы стандартов управления аудитом, включая финансовую устойчивость, платежеспособность страховщика, финансовую отчетность и формирование резервов. Гарантийные средства на оплату страхования и размещение свободных средств страховыми компаниями.

• Разработка инновационных методов управления проектными рисками квалифицированными специалистами с учетом характера страхования рисков: страхование этих проектов у страховщика, которому доверяют, а не на заключительной стадии разработки проекта. Страхование рисков невостребованных инновационных продуктов по разным причинам.

• Использовать мировой опыт страхования инновационных продуктов, особенно интеллектуальной собственности, лидер инновационного капитала. Их творчество служит основой для инновационного процесса.

Развитие инновационной деятельности страховщиков в форме создания новых страховых продуктов (двойные триггеры, индексное страхование, ретроспективное покрытие), в том числе с использованием технологий рынка ценных бумаг (например, погодных деривативов).

Государственная поддержка конкурентоспособности российских страховщиков из-за неравных условий конкуренции с иностранными страховщиками.

Пределы риска. Доктор экономических наук, Л. Профессор А. Чалдаева (Финансовая академия Российской Федерации) и кандидат технических наук А. А. Килячков (ТНК-ВП) рассмотрели систему управления рисками для венчурного кредитования на основе их матрицы. Управляемость, значимость и вероятность возникновения риска были определены как параметры риска. Было отмечено, что управляемость рисками, многофакторная ценность, не следовала подробно. Матрица риска для венчурного проекта включает его тип. К ним относятся риски невыполненных проектов, риски максимизации их значимости и вероятности, а также риски незапланированных последствий. Средняя вероятность второго риска является типичной, если осуществляются необходимые меры контроля.

Заключение

Поэтому мы рассмотрели природу и виды рисков. Выяснилось, что управление рисками как система состоит из двух подсистем: управляемой подсистемы (объект управления) и подсистемы управления (субъект управления). В системе управления рисками руководство фокусируется на рисках между предприятиями в процессе реализации риска, рискованных капиталовложениях и экономических отношениях (деловые партнеры, конкуренты, заемщики и кредиторы, страхователи и страховщики). ) это. Система управления рисками управляет особой группой людей (предприниматели, финансовые менеджеры, риск-менеджеры, специалисты по страхованию и т. Д.), Которые оказывают целевое воздействие на управляемые объекты с помощью различных методов и методов управления.

Набор методов управления рисками, рассмотренный в этой работе, позволяет менеджерам по управлению рисками выбрать наиболее подходящий в соответствии с целями и задачами, которые они перед собой ставят, а также текущей ситуацией на рынке и в компании. Если риски серьезны и плохо поняты, вы должны отказаться принять их. Если это невозможно, этот риск должен быть передан другому лицу. Если не подлежит передаче, риск должен быть локализован. Если локализация невозможна, риск должен быть распределен по партнерам. И, наконец, риск можно компенсировать в форме прогнозирования, планирования, маркетинга, привлечения дополнительных ресурсов и создания резервов.