Особенности инвестиционной деятельности предприятия

Предмет: Экономика предприятия
Тип работы: Реферат
Язык: Русский
Дата добавления: 04.10.2019

 

 

 

 

 

  • Данный тип работы не является научным трудом, не является готовой работой!
  • Данный тип работы представляет собой готовый результат обработки, структурирования и форматирования собранной информации, предназначенной для использования в качестве источника материала для самостоятельной подготовки учебной работы.

Если вам тяжело разобраться в данной теме напишите мне в whatsapp разберём вашу тему, согласуем сроки и я вам помогу!

 

По этой ссылке вы сможете найти рефераты по экономике предприятия на любые темы и посмотреть как они написаны:

 

Много готовых тем для рефератов по экономике предприятия

 

Посмотрите похожие темы возможно они вам могут быть полезны:

 

Проведение стратегических изменений в организации 
Принципы статической организации
Планирование и стандарты экономической безопасности в управление хозяйствующего субъекта 
Финансовая промышленность в РФ

 

Введение:

Результаты в любой сфере бизнеса зависят от доступности и эффективности использования инвестиционной деятельности предприятия. Поэтому забота об инвестициях является отправной точкой и конечным результатом деятельности любого субъекта предпринимательской деятельности. В рыночной экономике эти вопросы имеют первостепенное значение.

Актуальность темы курсовой работы заключается в том, что профессиональное управление предприятием неизбежно требует углубленного анализа для более точной оценки неопределенности ситуации с использованием современных количественных методов исследования. В связи с этим значительно возрастает приоритет и роль анализа, основным содержанием которого является комплексное систематическое изучение инвестиций предприятия с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня возврата капитала.

Инвестиции представляют собой капитальные затраты в субъектах предпринимательской деятельности для получения дохода в краткосрочной или долгосрочной перспективе. Экономическая категория «инвестиции» используется в рыночной экономике.

В какой-то степени инвестиционная деятельность присуща любому предприятию. Имея большой выбор видов инвестиций, предприятие постоянно сталкивается с проблемой выбора инвестиционного решения. Принятие инвестиционного решения невозможно без учета следующих факторов: типа инвестиций, стоимости инвестиционного проекта, множества доступных проектов, ограниченных финансовых ресурсов, доступных для инвестиций, риска, связанного с принятием решения и т. д. 

В рыночной экономике существует множество инвестиционных возможностей. Тем не менее, очень значительный фактор риска. Инвестиционная деятельность всегда осуществляется в условиях неопределенности, степень которой может значительно варьироваться. Таким образом, во время приобретения новых основных средств невозможно точно предсказать экономический эффект от этой операции. Поэтому решения часто принимаются на интуитивной основе.

 

Инвестиции и их место в экономической системе

 

Инвестиции - это все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вложенных в объекты предпринимательской и других видов деятельности, в результате которых создается прибыль (доход) или достигается социальный эффект.

Инвестиции можно классифицировать по разным критериям: в зависимости от содержания вложенных ресурсов, по инвесторам и объектам инвестиционной деятельности, формам собственности, характеру участия предприятия в инвестиционном процессе, сроку инвестирования. В зависимости от содержания экономических ресурсов, вложенных в развитие предприятия, они выделяют: денежные средства, собственность, права собственности, права землепользования и другие ценности.

Другими формами инвестиций являются: приобретение земли, права собственности (оцениваются в денежной форме), лицензии на передачу прав промышленной собственности, секреты производства, патенты на изобретения, сертификаты на новые технологии, полезные модели и промышленные образцы, товарные знаки, названия компаний. сертификаты на продукцию и технологии производства, права на землепользование и т. д.

Различают инвестиции юридических и физических лиц; государственные (в том числе иностранные), международные организации. По форме собственности инвестиции делятся на государственные, частные и совместные с учетом иностранного капитала. Частные инвестиции характеризуют вложения физических лиц и предпринимательских организаций негосударственных форм собственности (в том числе иностранных). Государственные инвестиции - это инвестиции государственных предприятий, а также средств государственного бюджета различного уровня и средств государственного бюджета. Совместные инвестиции - это инвестиции отечественных и иностранных инвесторов в создание совместных предприятий.

В зависимости от характера участия предприятия в инвестиционном процессе выделяются прямые и косвенные инвестиции. В прямых инвестициях инвестор принимает непосредственное участие в выборе объекта инвестирования. Во втором случае финансовый посредник или инвестиционный фонд делает это за него. Косвенные инвестиции связаны с приобретением ценных бумаг.

Основным признаком классификации является объект капитальных вложений, на основе которого различаются реальные (прямые), финансовые (портфельные) и интеллектуальные инвестиции.

Реальные (прямые) инвестиции - любые инвестиции в основной капитал, используемые в бизнесе с целью получения прибыли. Это инвестиции, направленные на увеличение активов предприятия. Реальные инвестиции направлены на новое строительство, расширение, техническое перевооружение и реконструкцию действующих предприятий.

В зависимости от задач, которые компания ставит перед собой в процессе инвестирования, все возможные реальные инвестиции объединяются в следующие основные группы:

  • а) обязательные инвестиции (или инвестиции для удовлетворения требований государственных органов) - это инвестиции, которые необходимы для того, чтобы компания могла продолжать свою деятельность. В эту группу входят инвестиции, целью которых является организация экологической безопасности предприятия или улучшение условий труда работников предприятий до уровня, соответствующего нормативным требованиям и т. д.;
  • б) инвестиции в повышение эффективности деятельности предприятия. Их целью является, прежде всего, снижение расхода материалов, энергоемкости и трудоемкости изготовления продукции;
  • в) инвестиции в расширение производства осуществляются с целью увеличения объема выпуска товаров, которые компания уже предлагает на рынке;
  • г) инвестиции в создание новых производств. В результате таких инвестиций создаются совершенно новые предприятия, которые будут производить товары, ранее не произведенные предприятием, или предоставлять новый вид услуг.

Финансовые (портфельные) вложения - вложения средств в акции, облигации и другие ценные бумаги, выпущенные частными и корпоративными компаниями, а также государством с целью получения прибыли. Они направлены на формирование портфеля ценных бумаг.

Интеллектуальные инвестиции или инвестиции в нематериальные активы включают инвестиции в развитие научных исследований, повышение квалификации сотрудников, приобретение лицензий на использование новых технологий, права на использование товарных знаков известных компаний и т. д.

С позиции структурного анализа инвестиции можно рассматривать в единстве следующих основных элементов: субъектов, объектов и собственно экономических отношений.

Участниками инвестиционной деятельности являются инвесторы, клиенты, пользователи инвестиционной деятельности и другие лица. Это могут быть субъекты предпринимательской деятельности, банковские и небанковские финансово-кредитные учреждения, посреднические организации, инвестиционные биржи, граждане Беларуси, иностранные юридические и физические лица, государственные и международные организации.

Основными субъектами инвестиционной деятельности являются инвесторы (инвесторы, покупатели, заказчики проекта, кредиторы и другие участники инвестиционной деятельности), пользователи объектов инвестирования (юридические лица, физические лица, государственные и муниципальные органы власти, иностранные государства, международные ассоциации и организации, для которых осуществляются инвестиции. объекты создаются деятельности) и другие лица.

Объектами инвестиционной деятельности являются: недвижимость, в том числе предприятие как имущественный комплекс; ценные бумаги; интеллектуальная собственность.

Весь комплекс связей и отношений для осуществления инвестиций в различных формах на всех структурных уровнях экономики формирует экономическое содержание концепции инвестиционной сферы.

Структура инвестиционного рынка формируется из относительно независимых рынков:

  • а) рынок реальных инвестиций: рынок недвижимости; рынок прямых инвестиций; рынок труда; рынок других объектов реальных инвестиций;
  • б) рынок финансовых инвестиций: денежный рынок (депозиты; займы и кредиты; валютные ценности); фондовый рынок (акции; государственные облигации; опционы и фьючерсы);
  • в) рынок инновационных инвестиционных объектов: рынок интеллектуальных инвестиций (лицензии; ноу-хау; патенты); рынок научно-технических инноваций (научно-технические проекты; инновации; новые технологии).

 

Особенности инвестиционной деятельности предприятия

 

Инвестиционная деятельность предприятия - это целенаправленно осуществляемый процесс поиска необходимых инвестиционных ресурсов, выбора эффективных объектов (инструментов) инвестирования, формирования инвестиционной программы (инвестиционного портфеля), сбалансированной в соответствии с выбранными параметрами, и обеспечения ее реализации.

Инвестиционная деятельность предприятия состоит из следующих компонентов: инвестиционная стратегия, стратегическое планирование, дизайн инвестиций, анализ проектов и фактическая эффективность инвестиций.

Инвестиционная стратегия - это выбор способов развития предприятия на длительную перспективу с собственными источниками финансирования и возможностью получения заемных средств, а также прогнозирование объема и доходности совокупных активов.

Стратегическое планирование включает в себя уточнение инвестиционной стратегии, согласование со списком инвестиционных проектов и план долгосрочного инвестиционного финансирования. Инвестиционный проект может быть представлен в форме технико-экономического обоснования или бизнес-плана.

Технико-экономическое обоснование инвестиционного проекта - это исследование технической, экономической, экологической и финансовой целесообразности инвестирования с определенной доходностью. Технико-экономическое обоснование включает геологические исследования, техническое проектирование зданий и сооружений, техническую подготовку производства, экологические исследования воздействия на окружающую среду, маркетинговые исследования, расчет финансово-экономических показателей.

Бизнес-план инвестиционного проекта - это стандартная форма представления инвестиций, общепринятая для всех развитых стран.

Особенности инвестиционной деятельности предприятия

Методы планирования и критерии оценки эффективности инвестиционных проектов являются экономическим языком делового общения, обеспечивающим взаимопонимание собственников, предпринимателей, инвесторов, банкиров, работников государственных учреждений и международных финансовых организаций. Для крупных инвестиционных проектов технико-экономическое обоснование и бизнес-план отличаются степенью детализации исследований и комплектом подтверждающих документов. Для небольших инвестиций можно определить технико-экономическое обоснование и бизнес-план.

Анализ эффективности инвестиционных проектов состоит из трех частей: общеэкономической, технико-экономической и финансовой.

Общий экономический анализ - это описание благоприятной или неблагоприятной экономической ситуации и критерии экономической значимости инвестиций. Основными критериями целесообразности инвестиций в социальную рыночную экономику являются насыщенность национального рынка товарами и услугами (формирование конкурентной среды); создание рабочих мест и удовлетворение потребительского спроса; налоговые поступления в государственный и местные бюджеты.

Технико-экономическое обоснование относится к технической части проекта с доказательством экономических преимуществ конкретного технического решения.

Финансовый анализ инвестиций основан на изучении денежных потоков капитала и текущей стоимости. Стоимость капитала рассчитывается в проекте инвестиционного баланса (активы и пассивы). Текущая стоимость - это выручка от продажи товаров (услуг), себестоимость и налоги. Денежные потоки и финансовый анализ отражаются в финансовой части бизнес-плана инвестиционного проекта.

Существуют определенные особенности инвестиционной деятельности предприятия.
Инвестиционная деятельность предприятия является неотъемлемой частью общей стратегии экономического развития предприятия. Объем инвестиционной активности предприятия позволяет оценить темпы его экономического развития. Они характеризуются двумя показателями: суммой валовых инвестиций и суммой чистых инвестиций предприятия.

Валовые инвестиции - это общая сумма инвестиций за определенный период деятельности предприятия, направленной на создание, расширение и обновление производственного потенциала.

Чистые инвестиции - это сумма валовых инвестиций за определенный период, уменьшенная на сумму амортизации за тот же период. Динамика этого показателя определяет характер экономического развития предприятия. Если сумма чистых инвестиций больше нуля, т. е. объем валовых инвестиций превышает сумму амортизации, то обеспечивается расширенное воспроизводство основных средств, и предприятие увеличивает свои активы.

Есть процесс экономического роста. Когда сумма чистых инвестиций равна нулю, компания осуществляет простое воспроизводство основных средств, производственный потенциал (несмотря на инвестиции) остается неизменным. Если показатель чистых инвестиций меньше нуля, то это указывает на то, что основные средства не обновляются в полном объеме, их амортизация увеличивается, и даже их простое воспроизведение не обеспечивается.

Циклический характер инвестиционной деятельности, который обусловлен необходимостью возмещения морального и физического износа основных средств, а также расширения производства, происходящего через определенные промежутки времени. В этот период происходит предварительное накопление финансовых ресурсов.

Разнообразие инвестиционных затрат и результатов. Величина этого периода зависит от формы инвестиционного процесса, осуществляемого предприятием. Существует три основных формы инвестиционного процесса: последовательный, параллельный, интервальный. При параллельном ходе инвестиционного процесса формирование инвестиционной прибыли обычно начинается до завершения процесса капитальных вложений. При последовательном ходе инвестиционного процесса инвестиционная прибыль формируется сразу после окончания инвестиций. В случае интервального потока инвестиционного процесса между периодом завершения капитальных вложений и формированием инвестиционной прибыли предприятия существует определенный временной интервал.

Возможность инвестиционных рисков. Эти риски связаны, прежде всего, с изменениями, происходящими во внешней среде (налоговая система, рыночные условия, валютное регулирование и т. д.).

Инвестиции могут иметь различные источники финансирования, которые делятся на внешние и внутренние.

Внешнее собственное финансирование предполагает получение средств как от собственников предприятия, так и от новых акционеров (акционеров). В то же время инвестиционные ресурсы могут быть получены как путем эмиссии, так и не по эмиссионному методу (увеличение владельцами их акций (долей) и расширение круга владельцев).

Внешнее заимствование предполагает использование средств внешних инвесторов (банков, инвестиционных фондов, других предприятий и т. д.).

При внутреннем финансировании инвестиционные ресурсы генерируются из внутренних источников предприятия. При внутреннем собственном финансировании инвестиционные ресурсы могут формироваться за счет прибыли, амортизации, средств, полученных от ликвидации излишков производственных активов. Внутренние заимствования предусматривают размещение облигаций среди своих работников.

В последние годы произошли изменения в структуре внутреннего долевого финансирования инвестиций: наблюдается тенденция к увеличению доли амортизационных отчислений. Это связано с: использованием методов ускоренной амортизации и повторной переоценкой основных средств предприятия.

В развитых странах доля амортизации в инвестиционном финансировании достигает 70-85%.

 

Планирование инвестиций предприятия

 

При формировании инвестиционных ресурсов за счет прибыли государство предоставляет льготы по его налогообложению. Часть прибыли, направленной на финансирование инвестиций, а также на погашение займов, полученных и использованных для этих целей, не облагается подоходным налогом (при условии полного использования накопленной амортизации для этих целей компанией в первый день месяц, в который прибыль была направлена ​​на финансирование инвестиций, а также при отсутствии избытка незавершенного строительства промышленных объектов на предприятии).

Планирование инвестиций предприятия является важным и сложным процессом. Сложность заключается в том, что необходимо учитывать многие факторы, в том числе и непредвиденные, а также степень риска инвестиций.

Любые капитальные вложения рискованны из-за высокой неопределенности будущих инвестиционных условий.

Существует несколько видов рисков для объекта инвестирования:

  • рыночный риск - возможность потери капитала в связи с движением спроса и предложения на продукцию и цены факторов производства;
  • предпринимательский риск выражается в достоверности экономической оценки эффективности инвестиций, и, в частности, продолжительности инвестиционного периода;
  • финансовый риск - снижение показателей способности денег и амортизации активов в период инвестиционной и коммерческой продажи.

Планированию инвестиций на предприятии должен предшествовать тщательный анализ экономической целесообразности инвестирования.

В общих чертах можно сформулировать следующие правила, которые необходимо учитывать при планировании инвестиций. Имеет смысл вкладывать средства: если компания получает больше выгод, чем от хранения денег в банке; в самых экономичных, с учетом скидки, проектах; если наибольшие экономические выгоды обеспечиваются с наименьшей степенью риска.

Вложения в ценные бумаги достаточно рискованны, поэтому необходимо постоянно следить за ситуацией на фондовом рынке, чтобы повысить доходность вложений или вообще не потерять последние средства.

Компания может контролировать ситуацию на фондовом рынке самостоятельно или с помощью специальных компаний, называемых трастами. Трастовые компании - это предприятие, которое предоставляет инвестору наиболее выгодные и надежные инвестиции, защищает его интересы, контролирует финансовое положение тех предприятий, в которые инвестируются средства инвесторов в ценные бумаги, и обеспечивает своевременное получение процентов по вложенным средствам.

 

Заключение

 

Инвестиционный процесс играет фундаментальную роль в формировании структуры производства.

В настоящее время предприятие должно сделать свой выбор из многочисленных направлений развития, разнообразных технических решений. Поскольку инвестиционный процесс на микроэкономическом уровне состоит из множества инвестиционных решений, принимаемых отдельными предприятиями, правильный выбор становится важной проблемой для каждого из них. Это позволяет считать создание механизма формирования инвестиционного процесса на предприятии центральной проблемой экономической науки и практики.

Говоря о самих инвестициях, следует отметить, что инвестиции чаще всего носят долгосрочный характер, а краткосрочные инвестиции осуществляются в финансовом секторе. Инвестиционная деятельность и инвестиционные решения влияют на все аспекты бизнеса и социально-экономическую ситуацию в регионе в целом.

Как уже отмечалось, существуют различные типы инвестиций, которые используются в зависимости от целей и задач, стоящих перед конкретной компанией. Каждая из этих инвестиций имеет свою структуру и специфические функции.