Особенности функционирования кредитного рынка Республики Беларусь

Предмет: Банковское дело
Тип работы: Реферат
Язык: Русский
Дата добавления: 01.09.2019

 

 

 

 

 

  • Данный тип работы не является научным трудом, не является готовой выпускной квалификационной работой!
  • Данный тип работы представляет собой готовый результат обработки, структурирования и форматирования собранной информации, предназначенной для использования в качестве источника материала для самостоятельной подготовки учебной работы.

Если вам тяжело разобраться в данной теме напишите мне в whatsapp разберём вашу тему, согласуем сроки и я вам помогу!

 

По этой ссылке вы сможете найти много готовых рефератов по банковскому делу:

 

Много готовых рефератов по банковскому делу

 

Посмотрите похожие темы возможно они вам могут быть полезны:

 

Современная практика использования чеков
Сущность рыночной системы экономики: принципы построения, структура и перспективы развития
Этапы развития Болонского процесса. Болонская декларация
Кредитование фармацевтических организаций


Введение:

На современном этапе развития экономических отношений кредит, безусловно, является основой экономики, неотъемлемым элементом экономического развития. Он используется крупными предприятиями и ассоциациями, а также мелкими промышленными, сельскохозяйственными и коммерческими структурами, а также государствами, правительствами и отдельными гражданами.

Увеличение масштабов накопления денежного капитала привело к возникновению кредитного рынка. Таким образом, появилась возможность оценивать не только кредит как отдельную экономическую категорию, но и все экономическое пространство, в котором организованы кредитные отношения, то есть кредитный рынок.

Тема кредитного рынка особенно актуальна в тот момент, когда его функционирование играет решающую роль в развитии экономики. Кредитный рынок не только способствует превращению денежных сбережений в инвестиции, росту торговли и производства, движению капитала внутри страны, но и способствует обновлению основного капитала, научно-техническому прогрессу. Иными словами, рынок является своеобразной опорой материальной сферы производства, источником дополнительных денежных ресурсов.

Исходя из вышеизложенного, нет никаких сомнений в необходимости детального изучения и оценки этого вопроса.

Целью данной работы является оценка кредитного рынка и его функционирования.

Объектом данной работы является сфера экономических отношений, в которой происходит накопление, распределение и перераспределение кредитных ресурсов, необходимых для обеспечения непрерывности общественного воспроизводства.

Понятие и сущность кредитного рынка

Кредитный рынок - это экономическое пространство, в котором организуются отношения за счет движения свободных денежных средств между заемщиками и кредиторами на условиях возвратности и оплаты. Этот рынок аккумулирует свободные денежные средства хозяйствующих субъектов, личные сбережения населения и государственные средства, которые затем конвертируются в кредитные средства и перераспределяются в зависимости от спроса и предложения на рынке.

С функциональной точки зрения кредитный рынок можно охарактеризовать как организационную форму купли-продажи кредитных средств в целях удовлетворения потребностей хозяйствующих субъектов, государства и физических лиц.

С институциональной точки зрения она обычно рассматривается как совокупность кредитно-финансовых институтов, организующих движение кредитных ресурсов,то есть опосредующих движение временно свободных денежных средств от их владельцев к пользователям.

Структура кредитного рынка может быть определена на основе различных критериев, в зависимости от целей научных исследований или потребностей практической организации операций с финансовыми инструментами. Например, исходя из специфики используемых кредитных инструментов, существует рынок казначейских векселей, рынок коммерческих бумаг, рынок облигаций, рынок депозитных сертификатов и т. д. в зависимости от формы кредита-рынок коммерческого кредита, рынок банковского кредита, рынок потребительского кредита, рынок ипотеки и др.

Это самое распространенное деление кредитного рынка: 

  • К денежному рынку и рынку капитала (рынок долгосрочных кредитов); 
  • Депозитно-ссудный рынок и рынок ценных бумаг (фондовый рынок); 
  • Организованные и неорганизованные рынки; 
  • Национальные и международные рынки.

Давайте более подробно рассмотрим некоторые из вышеперечисленных частей. Рынок капитала - это совокупность операций по размещению средне- и долгосрочных инвестиций в основной капитал и операций, обслуживающих движение средне- и долгосрочных ресурсов кредитно-финансовых организаций, государства и физических лиц. На этом рынке кредитные операции осуществляются на срок более одного года, то есть он формирует спрос и предложение на средне- и долгосрочные финансовые активы (кредитные ресурсы). Функционирование рынка капитала позволяет хозяйствующим субъектам перераспределять и снижать риски при инвестировании своих сбережений и сбережений. Уровень его развития оказывает непосредственное влияние на экономический рост и занятость населения, так как во многом определяет инвестиционные возможности экономики. Кроме того, состояние рынка капитала влияет на развитие кредитного рынка (развитие кредитного рынка зависит от экономического роста в стране, способности населения пользоваться услугами рынка).

Денежный рынок - это совокупность операций по размещению краткосрочных инвестиций преимущественно в оборотные средства хозяйствующих субъектов, а также операций, обслуживающих движение краткосрочных ресурсов кредитно-финансовых организаций, государства и физических лиц. Денежный рынок и рынок капитала не изолированы друг от друга, напротив, между ними существует постоянное встречное движение капитала, поэтому невозможно провести какую-либо точную границу между этими рынками. В частности, система банковских и государственных гарантий позволяет использовать краткосрочный капитал для предоставления среднесрочных и долгосрочных кредитов, некоторые операции, такие как арбитраж между этими рынками, приводят к переводу капитала с денежного рынка на рынок капитала или наоборот.

Важной особенностью кредитного рынка является то, что все его части связаны между собой процентными ставками. Когда процентные ставки повышаются в одном сегменте кредитного рынка, спрос на кредит в другом сегменте увеличивается. В то же время его предложение увеличивается там, где процент выше. В результате процентные ставки сходятся. Предложение на кредитном рынке определяется, помимо процентной ставки, склонностью получателей дохода откладывать определенную часть своего дохода. Спрос определяется желанием приобрести больше потребительских товаров, то есть желанием купить больше товаров. уровень потребительской активности, решение производителей увеличить выпуск продукции за счет дополнительных инвестиций, социально-экономическое развитие страны, уровень безработицы, инфляция и др.

Следующая особенность этого рынка заключается в том, что цена на нем - процентная ставка по кредиту. В отличие от цен на реальные товары, процентная ставка по кредиту основана на потребительской стоимости, а не на себестоимости. В зависимости от форм обращения денежных средств на кредитном рынке процентная ставка по кредиту может принимать различные формы - кредитный процент, Депозитный процент, межбанковский процент, бухгалтерский процент и др. Различаясь по своему уровню, эти виды процентов по кредиту не меняют своей сущности, являясь ценой кредитных ресурсов (предлагаемых к продаже денежных активов). Однако в составе этих видов цен на кредитные ресурсы приоритетную роль играет учетная ставка Центрального банка, динамика которой определяет движение других носителей цены предлагаемых к продаже денежных активов. Учетная ставка Центрального банка является регулируемым государством показателем, который основывается на макроэкономических факторах в соответствии с государственной финансовой политикой.

Что касается механизма рыночного саморегулирования процентной ставки по кредиту, то он базируется на других факторах, основными из которых являются: 

  • Ставка дисконтирования, устанавливаемая Центральным банком. Это минимальный нормативный показатель для формирования уровня цен на кредитные ресурсы при их реализации;
  • Прогнозируемый уровень инфляции. С учетом этого фактора компенсируется возможная потеря реальных доходов продавцов кредитных ресурсов в виде уровня инфляционной премии;
  • Уровень кредитного риска. Он характеризует риск невозврата (или несвоевременного погашения) заемщиком полученного кредита и предусмотренной суммы процентов по нему;
  • Уровень кредитного риска, в свою очередь, определяется многими факторами, среди которых наиболее важную роль играет состояние кредитоспособности и платежеспособности заемщика, его деловая репутация и форма обеспечения кредита;
  • Уровень кредитного риска обычно компенсируется в виде уровня премии за риск;
  • Уровень кредитной ликвидности. Она характеризуется сроком действия кредита и возмещается в виде соответствующего уровня премии за ликвидность;
  • Уровень маржи. Она представляет собой разницу между уровнем цен на продажу и покупку кредитных ресурсов банком или иным кредитно-финансовым учреждением. Маржа предназначена для покрытия операционных расходов, налоговых платежей и получения прибыли от кредитной деятельности продавца кредитных ресурсов.

Учитывая эти основные факторы, цена предложения денежных активов на кредитном рынке формируется продавцом с учетом спроса на кредитные ресурсы. Очевидно, что кредитный рынок выполняет ряд важных функций, влияющих на развитие страны в целом.

Таким образом, кредитный рынок также перемещает деньги из тех секторов экономики, где есть избыток, в те сектора, где их нет, то есть происходит перераспределение свободных денежных средств.

Кроме того, на кредитном рынке предприятия занимают деньги для финансирования своих инвестиций, иногда предприятия ссужают деньги, но обычно производственный сектор берет больше, чем дает. Таким образом, этот рынок способствует увеличению объемов инвестиций.

Кредитный рынок также обеспечивает быстрый доступ к ресурсам. Выпуск ценных бумаг и использование их для мобилизации ресурсов требует определенного количества времени, тогда как кредит можно получить в достаточно короткие сроки - в течение нескольких дней. Это преимущество очень важно как с точки зрения финансового обеспечения потребностей отдельных субъектов, так и с точки зрения функционирования всей финансовой системы.

Что касается исторического развития кредитного рынка, то оно происходит на определенном этапе развития товарных рынков, его место и роль в рыночной экономике во многом зависят от уровня развития воспроизводства.

На домонопольном этапе кредитный рынок представлял собой относительно неразвитый сектор рыночной экономики. Это выражалось как в узости масштабов его деятельности, так и в ограниченности набора инструментов на данном рынке. Ее институциональная структура состояла в основном из банков, а их возможности в накоплении денежных сбережений общества и, следовательно, в размещении средств на рынке были значительно меньше, чем у современной кредитной системы развитой рыночной экономики. В свою очередь, из-за низкого уровня развития производства спрос на кредиты со стороны хозяйствующих субъектов был очень нестабильным, ограниченным и носил преимущественно краткосрочный характер. Спрос со стороны государства и частных лиц в этих условиях также был нерегулярным и незначительным по своим размерам.

Монополистическая стадия рыночной экономики характеризуется быстрым ростом масштабов функционирования кредитного рынка и значительным усложнением его организационных форм. Это обусловлено увеличением объема воспроизводства, его качественными изменениями, процессом концентрации и централизации банковского капитала, развитием кредитной системы и многими другими факторами.

Особенности кредитного рынка РБ

Развитие кредитного рынка в Республике Беларусь на современном этапе происходит достаточно медленно. Кредитный рынок РБ отстает по своему развитию от аналогичных структур высокоразвитых стран, но он активно перенимает прогрессивные тенденции.

Существует ряд факторов, которые оказывают наибольшее влияние на формирование кредитного рынка в Республике Беларусь: жесткая денежно-кредитная политика Национального банка; инфляционные процессы в экономике; девальвация национальной валюты, обязательная продажа валютной выручки, т.е. наличное регулирование; высокая доля внешних источников финансирования.

Анализируя функционирование кредитного рынка в Республике Беларусь, следует отметить, что в стране сложилась такая институциональная модель кредитного рынка, при которой в основном банки обеспечивают национальную экономику кредитными ресурсами и предоставляют широкий круг банковских услуг (в настоящий момент банковский сектор Беларуси включает 32 действующих банка, из них 25 банков с участием иностранного капитала). Следует также обратить внимание и на то, что за последние 4 года в РБ наблюдался кредитный бум, когда совокупный кредитный портфель банковской системы возрастал практически втрое. Причем значительными темпами возрастало кредитование не только юридических лиц, но и потребительское кредитование физических лиц. Подобный значительный рост объемов кредитования в значительной мере способствовал процессам экономического роста в РБ.

Вместе с этим необходимо отметить, что кредитование в Беларуси сопряжено со значительными рисками ввиду отраслевой концентрации кредитных вложений, низким уровнем сформированных резервов, а также использованием директивного подхода в рамках участия банков в целевых программах поддержки отдельных отраслей (9 уполномоченных банков участвуют примерно в 30 государственных программах по кредитованию сельского хозяйства, жилищно-коммунального хозяйства и других отраслей по субсидируемым процентным ставкам под гарантии республиканского правительства и местных органов власти), что в ряде случаев является государственным дотированием убыточных предприятий.

При проведении анализа функционирования кредитного рынка в РБ можно выделить ряд особенностей. Данные особенности напрямую связаны с факторами, влияющими на формирование рынка кредитов в стране.

Так, при проведении анализа структуры пассивов белорусских банков за последние четыре года можно отметить, что с в 2009 году Национальный банк начал увеличивать объемы средств, размещенных в банковской системе. То есть, на кредитном рынке страны возникла потребность в ресурсах, которую он не смог удовлетворить за счет традиционных источников. Национальный банк фактически стал источником кредитных средств. Если бы этого не произошло, банкам пришлось бы снова повысить ставки и ограничить объемы кредитования, что ухудшило бы положение некоторых предприятий, а вслед за ними и самих банков.

Заключение

Таким образом, можно утверждать, что состояние кредитного рынка оказывает непосредственное влияние на экономику страны. Кредитный рынок-это, прежде всего, механизм перераспределения капитала, обеспечивающий превращение денежного капитала в ссудный капитал. Используя механизмы этого рынка, свободные средства перераспределяются во временное пользование за определенную плату.

Исходя из вышеизложенного, можно обобщить важнейшие функции кредитного рынка, реализация которых способствует эффективному функционированию экономики:

  • Накопление денежных сбережений предприятий, населения, государства, а также иностранных клиентов;
  • Предоставление кредитных средств государству и населению для покрытия государственных и потребительских расходов;
  • Обслуживание товарного обращения за счет кредита.

Помимо анализа сущности кредитного рынка, в реферате выявлен ряд особенностей функционирования кредитного рынка в целом и в Республике Беларусь в частности. Среди общих особенностей следует отметить, что, отражая накопление и движение денежного капитала, кредитный рынок органически связан с формированием и использованием различных денежных фондов в виде кредитных ресурсов и ценных бумаг (т.е. на состояние кредитного рынка существенно влияют различные изменения на денежном рынке и рынке ценных бумаг). Особенностями кредитного рынка в целом являются также его универсальность в обслуживании потребностей различных участников (от коммерческих банков до населения) и эффективность в поддержании ликвидности банковских балансов.

В ходе анализа кредитного рынка Республики Беларусь были отмечены следующие особенности.

Кредитный рынок Республики Беларусь отстает в развитии по сравнению с большинством развитых стран мира.

Причиной этого является ряд факторов, оказывающих непосредственное влияние на функционирование данного рынка в Республике Беларусь:

  • Жесткая денежно-кредитная политика Национального банка;
  • Инфляционные процессы в экономике;
  • Девальвация национальной валюты.

Эти факторы также определили специфику функционирования кредитного рынка в стране. Основными особенностями данного вида деятельности являются высокая зависимость кредитного рынка, точнее его ресурсной базы, от политики Национального банка, а также от ожиданий и поведения хозяйствующих субъектов.