Модели мультипликатора

Предмет: Макроэкономика
Тип работы: Реферат
Язык: Русский
Дата добавления: 07.02.2019

 

 

 

 

 

  • Данный тип работы не является научным трудом, не является готовой выпускной квалификационной работой!
  • Данный тип работы представляет собой готовый результат обработки, структурирования и форматирования собранной информации, предназначенной для использования в качестве источника материала для самостоятельной подготовки учебной работы.

Если вам тяжело разобраться в данной теме напишите мне в whatsapp разберём вашу тему, согласуем сроки и я вам помогу!

 

По этой ссылке вы сможете найти много готовых рефератов по макроэкономике:

 

Много готовых рефератов по макроэкономике

 

Посмотрите похожие темы возможно они вам могут быть полезны:

 

 
 
 
 


Введение:

Теория мультипликатора-ускорителя является одной из основных теорий макроэкономики. Он широко используется для обоснования решений правительств разных стран. В то же время, подобно теории относительности в физике, он почти не используется для решения прикладных задач.

Само понятие «множитель» было впервые сформулировано английским экономистом Р.Ф. Каном (ученик Кейнса). Первоначальная версия теории множителей была сформулирована Джоном Мейнардом Кейнсом. Позднее он был дополнен принципом ускорения, выдвинутым французским экономистом Альбертом Эфталионом. Впоследствии этот принцип был более детально разработан Р. Харродом, Дж. Хиксом и П. Самуэльсоном и включен в неокейнсианские модели экономического роста. В последнее время появились работы, посвященные различным аспектам использования принципа мультипликатора в регулировании занятости (Е. В. Балацкий), а также теории механизма экономического регулирования (Ю. М. Осипов) и его эволюции (И. Е. Крысина).

В данной работе была поставлена ​​цель рассмотреть теорию мультипликатора-ускорителя и примеры ее практического применения и определить возможность ее использования в экономическом моделировании.

Для достижения этой цели необходимо решить следующие задачи:

  1. Изучить литературу, описывающую теоретические основы принципа множитель-ускоритель.
  2. Изучите примеры применения этой теории на практике для различных задач.
  3. Сбор и анализ статистических данных по Российской Федерации с использованием теории мультипликатора-ускорителя.
  4. Сформулировать возможность и условия применения теории мультипликатора-ускорителя для практических расчетов.

Теория множителя-ускорителя

Множитель автономных расходов. Множитель

Буквально множитель означает «множитель». Это предполагает многократное увеличение доходов, занятости и потребления для увеличения инвестиций.

Само понятие «множитель» было впервые сформулировано английским экономистом Р.Ф. Каном в 1931 году в связи с обоснованием организации общественных работ по борьбе с кризисом и безработицей. Р. Кан увидел влияние мультипликатора занятости в том факте, что в результате государственных расходов на общественные работы возникает не только «первичная занятость» на этих работах, но и ее производная - вторичная, третичная. Таким образом, существует это «умножение» покупательной способности и занятости, вызванное начальными затратами. 

Дж. М. Кейнс выдвинул наряду с «мультипликатором занятости» новую категорию - «мультипликатор дохода» или «мультипликатор инвестиций». Кейнсианский множитель выражает отношение роста доходов к росту инвестиций.

Последователями Дж. М. Кейнса являются Р. Харрод, Э. Хансен. П. Самульсон, Дж. Хикс, Ф. Махлуп и другие - усовершенствовали свою модель мультипликатора, основанную на условиях открытости экономической системы и доступности налогообложения.

Суть эффекта мультипликатора заключается в следующем: увеличение любой из составляющих автономных расходов приводит к увеличению национального дохода компании и на величину, превышающую первоначальное увеличение расходов. Образно говоря, как брошенный в воду камень вызывает круги на воде, так и «брошенные» в экономику автономные расходы вызывают цепную реакцию в виде роста доходов и занятости. 

Множитель можно определить как коэффициент, показывающий, насколько равновесный доход увеличится с ростом автономного спроса.

Механизм действия мультипликатора заключается в следующем: любые дополнительные расходы в экономическом цикле становятся доходом тех лиц, которые продают товары или услуги. На следующем этапе экономического цикла этот доход может снова стать расходом, увеличивая тем самым совокупный спрос на товары и услуги.

Таким образом, множитель можно определить как отношение изменения дохода к изменению любого из компонентов автономных расходов.

Величина множителя будет зависеть от «утечек» и «инъекций». Утечки называются фондами, которые выходят из оборота доходов и расходов, а вливания - это средства, которые поступают в обращение. Соответственно, утечки включают сбережения, налоги и импорт. С ростом этих значений значение множителя уменьшается. Инъекции компенсируют утечки и представляют собой инвестиции, государственные расходы и расходы зарубежных стран на закупку отечественных товаров (экспорт). В равновесной экономике утечки равны инъекциям. 

Мультипликационные эффекты могут вызывать любые компоненты, которые изменяют сумму автономных затрат. Формулы используются для вычисления «сложного» множителя, то есть множителя, который учитывает изменение во всех компонентах. Однако экономическая теория обычно учитывает изменение дохода в зависимости от каждого из них. Таким образом, мы можем выделить мультипликатор инвестиций, мультипликатор государственных расходов, мультипликатор налогов, мультипликатор сбалансированного бюджета и мультипликатор внешней торговли. Потребление и сбережения в нормальных условиях достаточно стабильны, иными словами, они «пассивно» адаптируются к изменениям уровня национального дохода. Поэтому эффект мультипликатора имеет особое значение в тех случаях, когда происходят изменения в инвестициях или государственных расходах. Это связано с тем, что как те, так и другие расходы могут использоваться в качестве прямых рычагов влияния на объемы национального производства, обеспечивая экономический рост.

Графически эффект мультипликатора можно продемонстрировать на модели кейнсианского креста.

Увеличение любой из составляющих автономных расходов (автономные инвестиции, государственные расходы, чистый экспорт) сдвигает точку равновесия вверх, в то время как доход увеличивается на величину, превышающую рост автономных расходов.

Инвестиционный мультипликатор

Инвестиционный мультипликатор - это отношение изменения дохода к изменению инвестиций.

В данном случае речь идет об автономных инвестициях, то есть об инвестициях, которые не зависят от объема и динамики ВНП. Автономные инвестиции в основном представлены как инвестиции, сделанные в результате технологических инноваций. Действительно, эти проекты, разработанные новаторами, могут не зависеть от состояния и объема ВНП. Кроме того, автономные инвестиции также являются государственными инвестициями.

Множитель инвестиций может быть определен через предельную склонность к потреблению (или предельную склонность к сбережению).

С увеличением автономных инвестиций владельцы производства будут получать доход. Часть из них будет отложена в виде сбережений, а остальная часть будет потрачена на покупку других товаров или услуг. В то же время владельцы других предприятий также будут получать доход, который также будет разделен на сбережения и расходы. Процесс будет распространяться на все новые и новые слои экономических агентов. Чтобы определить, насколько увеличится национальный доход, необходимо рассчитать сумму геометрической прогрессии расходов. 

Первоначальный импульс, который дают инвестиции, может быть обеспечен как частным сектором, так и государством. Примечательно, что Кейнс отводит государству особую роль в стимулировании совокупного спроса. По его теоретическим построениям, инвестиционные проекты реализуются в форме организации общественных работ - строительства дорог для мостов, плотин.

Кейнсианские рецепты для стимулирования инвестиционного процесса во многом послужили основой для «нового курса» Рузвельта, когда в США и других странах разразилась Великая депрессия. Широкое распространение финансируемых государством общественных работ (строительство плотин, дорог). В те годы является яркой иллюстрацией политики государственных расходов для поддержания высокого уровня инвестиций и национального дохода, или, скорее, стремления устранить экономика от застоя и депрессии с высоким уровнем безработицы.

Более того, государство организовало общественные работы, а не строительство новых заводов и фабрик. В условиях перепроизводства товаров, сопровождавшего Великую депрессию, было важно создать дополнительный платежеспособный спрос и сократить безработицу, а не выбрасывать на рынок новые партии.

Множитель занятости

До сих пор мы рассматривали эффект мультипликатора, связанный с ростом общих затрат. Однако первоначальные инвестиции также влияют на занятость. Как начальные инвестиции, увеличивающие доходы и создающие рабочие места в любом секторе экономики, способствующие вторичной занятости в отраслях промышленности или секторах производства, создающих потребительские товары. Первичная занятость создавала, например, доход работников, которые покупали телевизоры. Рост спроса на этот продукт будет стимулировать производителей телевизоров расширять производство, закупать оборудование и нанимать новых работников. Таким образом, первоначальные инвестиции дают импульс расширению воспроизводства, созданию новых инвестиций, созданию новых рабочих мест и увеличению общего национального дохода.

Множитель государственных расходов

Мультипликатор государственных расходов показывает увеличение ВНП в результате увеличения государственных расходов, потраченных на покупку товаров и услуг.

Множитель государственных расходов также может быть определен с использованием предельной склонности к потреблению МФО.

Это означает, что если государство увеличивает объем своих расходов на определенную сумму, не увеличивая статьи доходов бюджета, то это именно увеличение доходов. Следовательно, изменение суммы государственных расходов приводит к изменению дохода, пропорциональному изменению суммы расходов.

Можно отметить, что мультипликатор государственных расходов равен мультипликатору инвестиций. С экономической точки зрения такая идентичность логична. Фактически, если государство создает дополнительный спрос на товары за счет увеличения государственных расходов, это вызывает первичное увеличение ВНП, равное увеличению расходов. Хозяйствующие субъекты, использующие государственные ассигнования, в свою очередь, отметив увеличение доходов, увеличивают свое потребление за счет собственной предельной склонности к потреблению, способствуя тем самым дальнейшему увеличению совокупного спроса и валового национального продукта.

Таким образом, изменение объема государственных расходов приводит к процессу умножения национального дохода, идентичного тому, который происходит при изменении инвестиций. Из этого следует, что доходная и расходная части бюджета могут находиться под непосредственным влиянием и регулированием ресурсов со стороны государства. К сожалению, механизм этого регулирования недостаточно отлажен, и его реализация на практике сталкивается со многими препятствиями, связанными с ростом цен, изменениями обменного курса и динамикой процентных ставок по кредитам. Тем не менее, аналогичный механизм влияния государственных закупок на объем производства предполагает, что во время рецессии государственные закупки могут использоваться для увеличения объема производства. И наоборот, в период бума правительство может снизить уровень своих расходов, тем самым сократив объем совокупного спроса и выпуска.

Налоговый мультипликатор

Множитель налога показывает изменение объема производства при увеличении налоговых поступлений.

Из-за растущих налогов потребление сокращается на. Из-за инвестиционного мультипликатора реальная продукция будет уменьшена.

Знак минус перед формулой показывает, что из-за увеличения налогов национальный доход уменьшается. Соответственно, с уменьшением налоговых вычетов доход увеличивается.

Снижение налогов для потребителей приводит к увеличению их доходов и, следовательно, к увеличению их расходов, что отражается в увеличении спроса на потребительские товары. Снижение налогов для фирм приводит к увеличению доходов предпринимателей, что стимулирует их расходы на новые инвестиции и приводит к увеличению спроса на инвестиционные товары.

Сбалансированный бюджетный множитель

Следует иметь в виду, что собранные налоги используются для увеличения государственных расходов, что приводит к мультипликативному увеличению выпуска.

В результате из-за одновременного увеличения государственных расходов и налогового бремени национальный доход изменяется.

В случае, когда государственные расходы и налоговые вычеты увеличиваются на одну и ту же величину, равновесный объем производства увеличивается на ту же величину. При этом множитель сбалансированного бюджета всегда равен единице.

Можно сформулировать известную теорему Гавелмо: увеличение государственных расходов, сопровождаемое увеличением налогов для сбалансированного бюджета, приведет к росту доходов на ту же сумму. 

Таким образом, мультипликативный эффект от снижения налогов слабее, чем от увеличения государственных расходов, что алгебраически выражается в превышении мультипликатора затрат над мультипликатором налогов на единицу. Это является следствием более сильного воздействия государственных расходов на доходы и потребление (по сравнению с изменениями в налогах). Это различие имеет решающее значение при выборе инструментов фискальной политики. Если оно направлено на расширение государственного сектора экономики, то для преодоления циклического спада государственные расходы увеличиваются (что дает сильный стимулирующий эффект), а налоги сохраняются для сдерживания инфляционного роста (который является относительно мягким).

Множитель внешней торговли

В открытой экономике чистый экспорт становится важной составляющей совокупного спроса. Следовательно, изменения стоимости чистого экспорта, аналогичные изменениям внутренних расходов, должны оказывать мультипликативный эффект на макроэкономическое равновесие. Однако, поскольку часть общих внутренних расходов переориентируется с отечественной продукции на импортную, степень участия страны в международной торговле товарами и услугами влияет на величину мультипликатора.

Чтобы определить величину мультипликатора в открытой экономике, необходимо учитывать, какие факторы определяют стоимость чистого экспорта. С одной стороны, объем экспорта определяется спросом на продукцию данной страны за рубежом и поэтому не зависит от размера ее национального дохода. С другой стороны, часть национального дохода расходуется на импортные товары, поэтому рост национального дохода страны увеличивает спрос на импорт. Величина национального дохода и объемы импорта связаны показателем предельной склонности к импорту.

Роль предельной склонности к импорту в мультипликативном эффекте расходов на национальный доход аналогична роли предельной склонности к сбережениям, поскольку как сбережения, так и импорт являются «утечкой» из внутреннего потока расходов.

Используя базовую макроэкономическую идентичность, вы можете получить множитель затрат в открытой экономике.

Значение множителя издержек в открытой экономике меньше, чем в закрытой, поскольку затраты на импорт, как и сбережения, «просачиваются» как компонент совокупного спроса на ВВП. Таким образом, чем более открытой является экономика и чем больше доля импортируемых товаров на внутреннем рынке, тем меньше мультипликативный эффект от изменения внутренних затрат на производство и занятость.

Ускоритель

«Принцип ускорения» («ускоритель» - ускоритель) был выдвинут французским экономистом Альбертом Афталионом (1874–1956) в 1913 году. Впоследствии этот принцип был более детально разработан Р. Харродом, Дж. Хиксом и П. Самуэльсон и включены в неокейнсианские модели экономического роста.

Одним из первых, кто обратил серьезное внимание на этот эффект, был известный американский экономист Джон Морис Кларк (1884-1963), который активно изучал проблемы экономических циклов. Кларк полагал, что растущий спрос на товары создает цепную реакцию, приводящую к многократному увеличению спроса на оборудование и машины. Эта закономерность, которая, по словам Кларка, была ключевым моментом циклического развития, была определена им как «принцип ускорения» или «эффект ускорителя».

Альберт Эфтальон нашел интересное сравнение экономики с процессом плавки печи. Известно, что сначала печь загружается топливом - углем или древесиной. Поскольку сгорание происходит постепенно, помещение в течение некоторого времени медленно нагревается, и печь все больше и больше загружается топливом. Точно так же в экономике. Чтобы достичь желаемого требуемого уровня производства при растущем спросе на товары, резко возрастают инвестиции в отрасли, где производятся средства производства для производства товаров. Через некоторое время Афталион продолжал спорить: в комнате нормальная температура, но печь продолжает излучать все больше и больше тепла, и, скорее всего, через час или два жара станет невыносимой. Афталион использовал сравнение экономики с печью, чтобы подчеркнуть, что любой увеличивающийся рост спроса на товары может привести к гораздо большему увеличению спроса на производственные активы, что неизбежно приведет к значительному увеличению самого производства. В результате некоторые из произведенных товаров будут лишними на рынке.

Авторы теории ускорителей полагают, что изменение спроса на готовую продукцию, включая потребительские товары, вызывает более резкие изменения в объеме капитала, необходимого для производства этой продукции. Другими словами, рост спроса на потребительские товары вызывает ускорение роста капиталовложений в производство средств производства.

Изменения в спросе на инвестиции рассматриваются как функция изменений в доходах, в то время как инвестиции увеличиваются в большей степени, чем рост доходов.

Эффект ускорителя в его наиболее общем виде означает, что изменение объема продаж готовой продукции приводит к изменению спроса на средства производства, производящие эту продукцию.

Инвестиционный ускоритель - это коэффициент, показывающий зависимость изменений в инвестициях от изменений в доходах. Как и в случае с множителем, эффект ускорительного механизма является двусторонним, то есть его влияние может проявляться не только в росте инвестиций, но и в их уменьшении.

Таким образом, уменьшение продаж приводит к уменьшению выручки и уменьшению инвестиций в n-е число раз, равное размеру ускорителя.

Теоретически при рассмотрении влияния ускорителя вводится одно важное предположение. Предполагается, что увеличение инвестиций происходит в том же году, что и увеличение продаж. Однако экономисты при построении ускорительной модели исходят из некоторой задержки (временной задержки) в результате реакции экономических агентов, делающих инвестиции на увеличение продаж или увеличение реального ВВП. Действительно, трудно представить, что новые заводы и фабрики были построены сразу же в ответ на рост ежегодных продаж. Даже если предприниматель очень быстро реагирует, он сначала распродает запасы готовой продукции, рассчитает различные варианты инвестиционных проектов и только потом делает инвестиции. Другими словами, в своих инвестиционных проектах предприниматели исходят из прошлых, а не текущих значений динамики продаж и прибыли. Если объем продаж в предыдущие периоды был сокращен, то предприниматели в текущем, текущем периоде сократят объем инвестиций, опять же исходя из прошлого опыта.

Предполагая, что инвестиционные затраты возникают не сразу, а через несколько интервалов, удовлетворение возросшего спроса на капитал распределяется по нескольким периодам.

Чтобы принцип ускорения обрел проявление, необходимо:

  • Отсутствие инвентаря. При наличии товарно-материальных запасов рост потребительского спроса на готовую продукцию может быть удовлетворен и расширение производства средств производства не произойдет;
  • Отсутствие избыточных производственных мощностей. Если будут свободные производственные мощности, то они будут загружены новым сырьем и дополнительной рабочей силой, и не будет ускоренного роста производства средств производства;
  • Отсутствие роста производительности труда, технического прогресса, при использовании одного и того же оборудования вы можете получить больше продуктов и удовлетворить возросший спрос;
  • Наличие бесплатной рабочей силы.

Исходя из вышеизложенного, принцип ускорения проявляется при условии, что для полного удовлетворения возросшего спроса необходимо значительное расширение производства средств производства. Поэтому первая реакция - это удовлетворение спроса за счет существующих запасов и полное использование незагруженных производственных мощностей, а затем расширение производства средств производства, которое все в большей степени зависит от роста спроса на конечный продукт.

Следовательно, если в период процветания предприниматели предпочитают расширять свои предприятия, то в период депрессии возникают чрезмерные производственные мощности. Эта избыточная мощность может удовлетворить возросший спрос на конечную продукцию без дополнительного роста производства средств производства. Действие принципа ускорения может произойти только в тот период, когда не будет избыточной мощности. Если имеются неиспользуемые или частично используемые машины и оборудование, то производство может быть просто увеличено путем применения дополнительной рабочей силы и сырья для существующего оборудования. Принцип ускорения вступит в силу только после того, как производство увеличится настолько, что было бы желательно установить новое оборудование.

Мультипликатор-ускоритель. Взаимодействие

Впервые теория мультипликатора стала использоваться для обоснования антикризисной политики. С его помощью они пытались предотвратить дальнейшее обострение экономического кризиса и катастрофический рост массовой безработицы. Используя эту теорию, правительствам было предложено решить ряд проблем: как преодолеть кризис, как снизить уровень безработицы и, что наиболее важно, как спасти рыночную экономику. Теория множителей получила дальнейшее развитие по принципу ускорения.

Традиционный взгляд классической теории на процессы сбережений и инвестиций подчеркивает благотворное влияние высоких сбережений. Чем выше экономия, тем глубже «резервуар», из которого извлекаются инвестиции. Поэтому высокая склонность к сбережениям по логике классической школы должна способствовать процветанию нации.

На самом деле существует взаимодействие инвестиций и доходов. Автономные инвестиции, сделанные в форме первоначальной «инъекции», благодаря эффекту мультипликатора, приводят к увеличению ВНП. Возрождение деловой активности, рост занятости приведут к увеличению склонности инвестировать в различные группы предпринимателей. Эти инвестиции называются производными. Они зависят от динамики ВНП. Производные инвестиции, будучи «навязанными» автономным, способствуют экономическому росту и ускоряют его благодаря эффекту ускорителя.

Таким образом, эффект ускорителя в сочетании с эффектом умножителя порождает эффект умножителя-ускорителя. Эта модель была разработана П. Самуэльсоном и Дж. Хиксом, английским экономистом. Эффект мультипликатора-ускорителя показывает механизм самоподдерживающихся циклических колебаний экономической системы.

Рост инвестиций на определенную величину может увеличить национальный доход во много раз за счет эффекта мультипликатора. Увеличение дохода, в свою очередь, вызовет в будущем (с определенной задержкой) опережающий рост инвестиций за счет действия ускорителя. Эти производные инвестиции, являясь элементом совокупного спроса, создают еще один оживляющий эффект, который снова увеличит доходы, побуждая предпринимателей делать новые инвестиции. Но давайте не будем забывать, что так же, как эффект мультипликатора может действовать «в противоположном направлении», эффект ускорителя мультипликатора может вызвать гораздо большее уменьшение инвестиций, чем изменение дохода (реального ВВП).

Таким образом, взаимодействие множителя и ускорителя генерирует непрерывное и прогрессивное увеличение объема производства или дохода.

Если в теории взаимодействие множителя и ускорителя допускает взрывные колебания, то на практике взрывы не происходят, поскольку колебания дохода сталкиваются с определенными границами. Верхний предел роста национального дохода определяется уровнем полной занятости. При достижении этого «потолка» рост реального дохода прекращается. Затем производные инвестиции сводятся к нулю, что, в свою очередь, приводит к снижению общего спроса и дохода. Осенью национальный доход достигает нижнего предела, определяемого суммой амортизации для простого восстановления основного капитала. Отрицательно чистые инвестиции не могут превышать сумму «изношенного» капитала. При достижении этого уровня отрицательные инвестиции не меняются, а это означает, что сокращение доходов замедляется, а это, в свою очередь, приводит к сокращению отрицательных чистых инвестиций, что приводит к увеличению дохода, а вслед за ним и к инвестициям. Таким образом, когда национальный доход достигает верхней или нижней границы, он меняет движение на противоположное, что исключает как взрыв, так и полное затухание цикла.

Применение теории мультипликатора-ускорителя 

Моделирование бизнес-цикла 

Теории экономического цикла можно разделить на две категории: теории, которые в основном являются внешними (внешними), и теории, которые в основном являются внутренними (внутренними). 

Внешние теории видят основные причины экономического цикла в колебаниях факторов, лежащих вне экономической системы. Внутренние теории привлекают внимание к механизму внутри самой экономической системы, который дает толчок самовоспроизводящемуся экономическому циклу, так что каждое расширение создает спад и сжатие, а каждое сжатие, в свою очередь, вызывает оживление и расширение, и все это переплетается в повторяющуюся бесконечную цепь.

В кейнсианском подходе теория ускоритель-множитель использовалась как внутренняя теория для объяснения и моделирования экономических циклов. 

Неокейнсианская теория цикла 

В своей работе «Экономические циклы и национальный доход» (1951) Э. Хансен подробно объясняет механизм колебаний инвестиций с точки зрения кейнсианства.

Он объясняет фазу восстановления в экономике следующим образом: пусть научно-технический прогресс вызовет определенный объем автономных инвестиций в любую из отраслей; через механизм мультипликатора эти инвестиции приводят к многократному увеличению национального дохода, и это увеличение, в свою очередь (через механизм ускорения), вызывает еще больший прирост стимулируемых инвестиций. Экономика идет в гору, внутри нее крутится маховик бума.

Хансен называет механизм взаимодействия умножителя с ускорителем суперкумулятивным процессом или системой «суперумножителя». Далее он пишет: «Если дана эволюция инвестиций, мультипликатор говорит нам, как будет развиваться доход. Если дана эволюция дохода, ускоритель сообщает нам, каково поведение инвестиций. Вместе множитель и ускоритель составляют их определение, и мы получаем полную динамическую теорию. «Они составляют базовую структуру или каркас любой эконометрической теории цикла. Более того, эта теория позволяет нам комбинировать экзогенный фактор - автономные инвестиции с эндогенными факторами - множитель и ускоритель». 

Однако рост не длится вечно. Объясняя «механизм вращения», Э. Хансен фокусируется на двух группах причин.

Первое связано с исчерпанием автономных инвестиций. По словам Хансена, этот процесс обусловлен снижением предельной эффективности инвестиций (снижением доходности каждой последующей доли инвестиций по мере роста их объема), увеличением процентной ставки на этапе бума и, наконец, рост цен на инвестиционные товары.

Вторая причина связана с уменьшением предельной склонности к потреблению, поскольку, согласно основному психологическому закону Кейнса, с ростом дохода, что является естественным для подъема, склонность к потреблению уменьшается, а склонность к сбережению растет. Хансен пишет: «Если мы обозначим объединенную систему рычажного взаимодействия множитель-ускоритель (система «умножитель») символом K, то весь эффект этой системы, поскольку она влияет от периода к периоду, будет иметь вид K? I =? Y." Легко показать, что предельная склонность к потреблению обратно связана не только с множителем в узком смысле этого слова, но и с супер-умножителем.

Первоначальный стимул для роста (автономные инвестиции) становится слабее, и, кроме того, механизм передачи (множитель и ускоритель) работает с меньшим воздействием. Рост останавливается, и экономика превращается в рецессию, потому что «когда автономные инвестиции прекращаются, доход уменьшается не только на сумму автономных инвестиций, но и на величину их стимулированного потребления и стимулированных инвестиций (множитель и ускоритель действуют в противоположное направление в то время)».

Новый рост начинается, когда импульсы для новых автономных инвестиций, в первую очередь новых технических улучшений, постепенно накапливаются на этапе рецессии. Кроме того, на этапе рецессии доля потребления в доходах резко возрастает (при уменьшении доходов предельная склонность к потреблению приближается к единице). Падение процентной ставки и снижение цен на капитальные товары также способствуют вливанию новой доли автономных инвестиций в экономику, а мощный сверхмножитель способствует консолидации общей тенденции роста.

В этой теории есть ряд очевидных недостатков. Во-первых, концепция Хансена, как и все кейнсианские теории экономической динамики, была полностью очищена от социальной формы процесса воспроизводства и, следовательно, от особенностей и противоречий капиталистического способа производства. В частности, это проявляется, в частности, в недооценке конфликтной формы движения производства и личного потребления, насильственно резкого (а не гладкого, как у Хансена) способа восстановления пропорций во время кризиса. Кроме того, анализ Цикл в работе американского экономиста фактически осуществлялся в отрыве от процесса роста цен и развития инфляции. Последнее обстоятельство впоследствии сыграло действительно роковую роль в исторической судьбе кейнсианской теории динамики.

Но если мы сравним теорию Хансена с теми представлениями о цикле и кризисе, которые преобладали в западной экономической мысли ранее, прогресс в увеличении знаний станет очевидным. Причины циклических колебаний были выведены неоклассиками за пределами капиталистической экономики, последнюю сравнивали с детской игрушкой - качающейся лошадью, колебания которой вызваны чисто внешними причинами. Хансен не отрицает значимости внешних факторов (автономных инвестиций), однако настаивает на существовании модели «самодвижущегося эндогенного цикла», то есть внутренних механизмов циклических колебаний. Один из выводов его книги, в частности, заключается в следующем: «Современный анализ показывает, что пока экономика остается динамичной, а потребности роста и прогресса вызывают большие инвестиционные затраты, будут действовать мощные силы, которые генерируют циклические колебания. как патологическое состояние. Это присуще природе современной динамичной экономики".

Модели математического цикла 

Многие математические модели цикла основаны на идее колебаний инвестиций в основной капитал; другие теории подчеркивают роль инвестиций в оборотный капитал. 

В 1939 году П. Самуэльсон опубликовал небольшую статью, в которой он попытался объяснить теорию цикла на основе простой кейнсианской модели множителя ускорителя. Основная идея этой модели основана на предположении о колебаниях инвестиций в основной капитал. Основная модель Самуэльсона состоит из трех уравнений.

Первое уравнение отражает принцип умножения: потребление C за период времени t равно доходу предыдущего периода Yt-1, умноженному на постоянную постоянную тенденцию потреблять Ct. 

Из второго уравнения следует, что инвестиции в основной капитал I равны разнице в доходах двух предыдущих периодов, умноженной на ускоритель V. Таким образом, принцип ускорения с учетом задержки на один период учитывается. 

Наконец, последнее уравнение показывает, что общий продукт (доход) Y равен сумме потребления C, инвестиций I и государственных расходов G. Это уравнение отражает состояние равновесия для закрытой экономики.

В последние годы возросло число математических моделей, посвященных инвестициям в оборотные фонды, что лучше объясняет циклический характер краткосрочных периодов, чем моделей инвестиций в основной капитал. 

В серии работ, опубликованных в 40-х годах XX века, английский экономист Л. А. Метцлер попытался проанализировать движение оборотных средств в рамках теории мультипликатора-ускорителя. Основу теории Мецлера можно выразить в виде следующих трех уравнений. 

Из первого уравнения следует, что в момент времени t производство y (t) равно производству потребительских товаров, предназначенных для продажи u (t), плюс производство оборотных средств s (t) плюс неиндуцированные чистые инвестиции V0. 

Второе уравнение показывает, что производство товаров народного потребления u (t) равно потреблению в предыдущем периоде. Предполагается, что потребители в каждом периоде тратят постоянную долю дохода, полученного в течение этого периода; это также предполагает отсутствие разрыва между заработком и потреблением дохода. 

Третье уравнение показывает, что производство оборотных средств равно разнице между потреблением в двух предыдущих периодах. 

В этой упрощенной модели Метцлер предполагает, что производители намерены поддерживать запасы оборотного капитала S0 на определенном уровне.

Анализ влияния иностранных инвестиций на экономический рост принимающих стран 

Очевидно, что прямые иностранные инвестиции (ПИИ) влияют на темпы экономического роста стран-получателей. Однако насколько сильно это влияние влияет и может ли ПИИ кардинально изменить путь развития национальных экономик? Для того чтобы ответить на поставленные вопросы, необходимо провести соответствующие расчеты, выбрав соответствующие методологические инструменты. 

Дифференциальная модель межстранового перераспределения капитала (модель В. Леонтьева)

Одной из первых попыток оценить влияние потоков ПИИ на долгосрочное экономическое развитие национальных экономик стала модель В. Леонтьева. Эта модель воспроизводит функционирование двух групп стран - развитой и развивающейся. Отношения между ними обеспечиваются потоком производственных инвестиций, экспортируемых из развитых стран в развивающиеся. 

В отношении развитых стран модель В. Леонтьева сводится к двум простым соотношениям. 

Сочетание принципов мультипликатора и акселератора позволяет получить окончательное дифференциальное уравнение, описывающую динамику выпуска в группе развитых стран.

Для блока развивающихся государств можно записать аналогичные соотношения: 

  1. Модифицированный принцип множителя, задаваемый уравнением, где звездочка обозначает аналогичные параметры и переменные для развивающихся стран; в этом случае инвестиции из развивающихся стран состоят из внутренних инвестиций и иностранных инвестиций, переведенных из развитых стран. 
  2. Принцип ускорителя, заданный уравнением, комбинируя принципы множителя и ускорителя, легко получить окончательное дифференциальное уравнение, описывающее динамику выпуска в группе развивающихся стран.

Таким образом, экономический рост в развивающихся странах напрямую зависит от темпов роста в развитых странах и от первоначальной стоимости капитала, экспортируемого из развитых стран.

Все параметры модели В. Леонтьева достаточно легко оцениваются, поэтому сама модель может быть использована в практических расчетах. В то же время модель В. Леонтьева можно использовать как минимум в двух направлениях. Во-первых, в качестве инструмента прогнозирования и получения временных разбросов показателей ВНП для двух групп стран с разными параметрами, а во-вторых, с его помощью вы можете напрямую оценить некоторые параметры, необходимые для достижения заданного результата. 

Модель В. Леонтьева можно рассматривать как классический инструмент для понимания мировых тенденций развития мировой экономики. В то же время нельзя не отметить и его минусы.

Во-первых, масштаб капитала, экспортируемого из страны-донора, напрямую связан с темпами экономического роста. В настоящее время практически все страны (развитые и развивающиеся) одновременно импортируют и экспортируют капитал, поэтому взаимосвязь между темпами роста производства в таких государствах весьма неоднозначна. Поэтому модель В. Леонтьева очень сложно применить для анализа современных тенденций. Для этого необходимо проделать большую работу, чтобы правильно классифицировать страны на развитые и развивающиеся, а также оценить баланс переносимого между ними капитала, что связано с большими техническими трудностями.

Во-вторых, импортируемый капитал считается однородным (однородным). В то же время очевидно, что важны не только и не столько объемы импортируемого капитала, сколько его структура. Таким образом, инвестиции, способствующие сохранению неэффективной структуры экономики, приведут к замедлению, а не ускорению развития страны-получателя. В этом смысле прикладные расчеты по модели В. Леонтьева могут в некотором смысле дезориентировать истинную роль иностранных инвестиций.

В-третьих, внутренние и внешние инвестиции считаются одинаково эффективными. В. Леонтьев предполагает, что иностранный капитал - это просто дополнительные финансовые ресурсы, отдача от которых определяется национальными условиями воспроизводства. Однако эта ситуация в свете современной теории представляется в корне неправильной, поскольку глубокий экономический смысл привлечения иностранного капитала заключается в том, что новые технологии и новые организационные формы производства приходят с ним в национальную экономику, давая совершенно иной экономический эффект по сравнению с местным бизнес.

В-четвертых, для расчета показателей прироста капиталоемкости используется форма разницы: Но тогда было бы логичнее построить модель в форме не дифференциальных, а разностных уравнений. Современные исследования основаны на строго проверенных эконометрических отношениях, что означает, что для получения значений ускорителя необходимо строить функции регрессии на основе временных рядов. Это возможно только для стационарных систем; для переходных экономических режимов, когда наблюдается нестабильность всех системных параметров, такой подход неприемлем.

В-пятых, модель В. Леонтьева предъявляет повышенные требования к информационному обеспечению, что предполагает наличие не только национальной, но и международной статистики. Это серьезный технический тормоз для проведения оперативного прогнозирования и аналитических расчетов. В принципе, можно рассмотреть только одну страну-получателя и одну или несколько стран-доноров. Однако в этом случае расчеты для страны-получателя потребуют довольно конкретной информации о странах-донорах. На практике это не всегда возможно. 

Таким образом, использование модели В. Леонтьева в основном подходит для понимания качественной картины развития мировых экономических процессов, а для подробного количественного расчета для конкретной страны требуется несколько иная схема.

Модифицированная разностная модель ускорительного мультипликатора 

Рассмотрим модифицированную модель экономического роста, основанную, как и модель В. Леонтьева, с использованием принципов множителя и ускорителя с учетом фактора прямых иностранных инвестиций. 

В основе этой модели лежат принципы множителя и ускорителя (I - общий объем инвестиций в основной капитал (капитальные вложения) в году t). 

Комбинация принципов множителя и ускорителя дает следующее разностное уравнение, решение которого представляет собой простую степенную производственную функцию.

При всей своей простоте этот метод содержит ряд методологических опасностей. Мы указываем некоторые из них. Во-первых, при расчете ускорителей требуется довольно хорошая информационная поддержка. Таким образом, вам необходимо иметь данные не только об объеме ПИИ, сопоставимых с общим объемом инвестиций в национальную экономику, но и знать объем производства в местном и иностранном секторах. Рост этих объемов следует измерять в сопоставимых ценах, чтобы исключить инфляцию, для чего соответствующие начальные показатели должны быть дефлированы. Однако повышение цен на продукты этих двух секторов может быть неодинаковым, и получение соответствующих индексов цен в общем случае довольно проблематично. Похожая ситуация возникает в расчетах за несколько лет, Учитывая тот факт, что стоимость основного капитала у местных и иностранных фирм также может расти неравномерными темпами. Статистический учет таких эффектов в большинстве случаев нереалистичен, и их игнорирование приведет к заметным ошибкам в применении прикладных расчетов.

Во-вторых, на практике, как правило, высокая стабильность значений ускорителя наблюдается редко. Особенно большие различия могут возникнуть в странах с переходной, трансформирующейся экономикой и странах, которые меняют свой режим функционирования, например, при переходе от рецессии к росту и наоборот. В этих случаях величина ускорителя сильно меняется, а иногда даже меняется знак. Если каждый год происходит аналогичная разбивка всех тенденций развития экономической системы, то невозможно сделать какие-либо практические прогнозы и рекомендации на основе полученной формулы. На самом деле речь идет о том, что в условиях нестабильных режимов,

Таким образом, модель ускорителя-мультипликатора с учетом фактора прямых иностранных инвестиций позволяет проводить точечные расчеты с минимальными усилиями для выяснения их роли в ускорении экономического роста. Однако обычно незаконно переносить полученные точечные оценки в другие периоды. Это требует стабильности акселератора во времени, что не всегда возможно.

Схема множителя для оценки роли прямых иностранных инвестиций. 

Модель расчета, основанная на чистом принципе множителя, органически связана с разностной моделью ускорителя-умножителя. 

Первоначальный принцип в этой схеме состоит в том, чтобы учитывать динамический мультипликатор инвестиций или, что эквивалентно, предельную производительность инвестиций.

Окончательная формула для оценки структурного сдвига в инвестиционных потоках, необходимых для перевода национальной экономики на путь более высокого роста.

Легко заметить практически полную идентичность этих формул и, соответственно, формул, полученных с использованием модифицированной разностной модели множителя-ускорителя. Это указывает на близость двух подходов и, следовательно, их недостатки одинаковы. Однако в модели ускоритель-множитель появляется меньшее количество параметров, и ускоритель инвестиций имеет прозрачное значение коэффициента эффективности инвестиций и связан с базовым периодом. В последней формуле также присутствуют темпы роста объемов инвестиций, которые сами по себе являются структурообразующим фактором, и их использование в прогнозных расчетах обычно неудобно.

Общий недостаток этих формул заключается в том, что они подразумевают мгновенное изменение первоначальной доли ПИИ, что на практике требует определенного времени. Другими словами, эти методы не учитывают переходный период, в течение которого все основные параметры, которые считаются неизменными, могут измениться. Однако учесть совместные сдвиги в параметрах модели чрезвычайно сложно и, как правило, не нужно, потому что мы до сих пор говорим о приближенных расчетах, позволяющих определить качественную картину явления. 

Проблемы эффекта мультипликатора 

Прежде всего, отметим, что в настоящее время используются два варианта мультипликатора инвестиций: статический и динамический.

Чтобы определить правильность и правильность полученных соотношений, следует отметить несколько моментов. В соответствии с письменными формулами определенный объем (часть) инвестиций соответствует определенному размеру (увеличению) дохода. Более того, коэффициент соответствия определяется существующей структурой распределения самого дохода по потреблению и инвестициям. Здесь критика кажется совершенно необоснованной, поскольку для соответствующих ретроспективных статистических рядов понятие множителя выступает в качестве некоего изложения фактов. Однако, учитывая, что средние и предельные нормы потребления достаточно стабильны, есть желание использовать эти формулы для прогнозирования экономического роста. Именно в этот момент возникают все методологические и практические проблемы. 

В частности, финансовые и технологические аспекты инвестиционного процесса не следует путать. Даже Л. Столеру предупредил, что эффект мультипликатора «не имеет ничего общего с производственным эффектом инвестиций, в которых производство увеличится в результате ввода в эксплуатацию нового оборудования». Действительно, такие эффекты проявляются с помощью производственных функций, воспроизводящих ресурсно-технологические отношения в экономической системе. Мультипликатор инвестиций показывает только то, что введение определенного вложения инвестиций в систему теоретически должно сопровождаться соответствующим увеличением общего дохода.

Другими словами, рост инвестиций должен соответствовать росту платежеспособного спроса, отражая тем самым чисто финансовый аспект функционирования экономики. Более того, рост инвестиций происходит не мгновенно, а поэтапно, так как продукт производится и генерируется доход. Если произойдет резкое (внешнее) резкое увеличение инвестиций, это автоматически нарушит установленные связи в национальной экономике, и величина множителя изменится. В связи с этим следует отметить, что с точки зрения прогнозирования теория множителей не имеет значения.

Значение статического мультипликатора можно интерпретировать как среднюю эффективность (возврат) инвестиций, а значение динамического мультипликатора можно интерпретировать как предельную эффективность (возврат) инвестиций. Эти интерпретации соответствуют определению самого множителя. С этой точки зрения, чем выше склонность к потреблению, тем выше эффективность инвестиций. Этот вывод понятен, потому что чем больше общество тратит, тем легче и быстрее будет окупаться инвестиции. Это приводит к выводу, что с чисто финансовой точки зрения выгодно вкладывать капитал, прежде всего, в бедные страны, где склонность к потреблению высока. В этом контексте множители могут служить индикаторами инвестиционного климата. Тем не мение, Такие показатели позволяют нам оценить потенциал возврата инвестиций, но не дают никаких гарантий, что это действительно будет так. Возможно, когда речь идет об очень небольшом росте инвестиций, концепция мультипликатора оправдывает себя даже в практических расчетах, но она не применима для значительных изменений.

В левой части - темп роста дохода, в правой части - темп роста инвестиций, в скобках - эластичность инвестиционного дохода (мы обозначим его как E), который представляет собой сочетание средней и предельной склонности к потреблению. Учитывая равномерный порядок APC и MPC, значение эластичности E слегка отклоняется от единицы. Инвестиционный процесс, представленный в этой форме, с одной стороны, одновременно включает в себя статические и динамические множители (это следует из формулы для эластичности E =? D /? S), а с другой - устраняет возникновение мистики и парадокса. из концепции множителя. Например, увеличение инвестиций на 1% может привести к увеличению дохода на 0,9%. Понятно, что такой количественный результат уже не может шокировать.

В целом, в экономике принято проводить анализ не в абсолютных, а в относительных величинах. Только в этом случае можно выровнять эффект масштаба и получить значимые и наглядные результаты. Сходную точку зрения разделял и Дж. М. Кейнс, который был воплощен в его активном использовании концепции упругости в его основной работе.  В то же время использование формулы, которая включает в себя абсолютные значения, «впускает» в экономику такую ​​неоперативную концепцию, как динамический множитель. Более того, эта экономическая характеристика стала доминирующей в анализе. Между тем, при необходимости, последнее уравнение позволяет легко перейти от относительных к абсолютным значениям. 

Если предположить, что эластичность E является константой, то, решая это дифференциальное уравнение, мы получим соотношение для абсолютных значений доходов и инвестиций.

Таким образом, если мы проанализируем понятие множителя в абсолютном выражении и проиллюстрируем различные ситуации соответствующими числовыми примерами, то мы можем прийти к очень странным, если не абсурдным, выводам. Но если вы используете понятие упругости, то возникновение фантастической кейнсианской теории исчезает.

Вышесказанное в защиту концепции аниматора не означает, что она безупречна. Для ряда динамики понятие множителя может эффективно использоваться в качестве одной из объяснительных теорий, хотя оно просто не подходит для выполнения многообещающих вычислений. В противном случае проблема прогнозирования экономического роста превратилась бы в относительно простую техническую задачу для оценки простейших экономических параметров. С точки зрения регулирующей доктрины, которая вытекает из теории мультипликатора и предполагает централизованный рост инвестиций в условиях кризиса, она, как правило, не имеет смысла как таковая. Дело в том, что стимулирующий эффект инвестиций может быть нейтрализован возникшей инфляцией, а сам мультипликативный механизм может быть произвольно неэффективным. 

Заключение

Теория мультипликатора-ускорителя является одной из основных общепризнанных теорий макроэкономики. Хотя иногда встречаются опровержения и является доказательством статистических данных. Однако для экономического моделирования он редко используется.

В своем первоначальном виде теории мультипликатора-ускорителя не полностью соответствует экономической реальности, однако дальнейшие дополнения и улучшения позволяют точно описывать реальные данные. Однако при этом необходимо учитывать все условия, необходимые для каждой конкретной модели - инфляция, научно-технический прогресс, наличие свободных производственных мощностей, запасы. Без учета таких параметров теория мультипликатора-ускорителя воспроизводит все практическое значение, которое помогает лучше понять макроэкономические принципы.

Иногда принцип мультипликатора-ускорителя вообще не работает, например, если стимулирующий эффект инвестиций нейтрализуется высокой инфляцией. Принцип ускорения проявляется при условии, что для полного удовлетворения необходимого расширения необходимо расширение производства средств производства. При наличии товарных запасов или незаполненных производственных мощностей он не продается.

Высокие значения ускорителя наблюдаются редко. Существуют большие различия между странами, находящимися в переходном периоде, трансформирующейся экономикой и странами. Знак ускорителя сильно меняется, иногда даже меняется знак. Построение моделей, основанных на принципе ускорения в таких условиях, невозможно.

Тем не менее, при условии соблюдения требований основных положений теории, множитель и ускоритель могут использоваться. В этом случае вы можете использовать различные типы множителей для сравнения (прежде всего, статический, динамический и показатель эластичности возврата инвестиций).

Таким образом, теория мультипликатора-ускорителя может быть использована в первую очередь как пояснительная, однако она может быть основана на численных моделях и прогнозировании развития экономики только при наличии необходимых условий.