История экономических потрясений и финансовых кризисов

Содержание:

  1. Мировая история финансовых кризисов
  2. Причины мирового финансового кризиса
  3. Пути преодоления кризиса
  4. Заключение
Предмет: Финансы
Тип работы: Реферат
Язык: Русский
Дата добавления: 02.02.2019

 

 

 

 

 

  • Данный тип работы не является научным трудом, не является готовой работой!
  • Данный тип работы представляет собой готовый результат обработки, структурирования и форматирования собранной информации, предназначенной для использования в качестве источника материала для самостоятельной подготовки учебной работы.

Если вам тяжело разобраться в данной теме напишите мне в whatsapp разберём вашу тему, согласуем сроки и я вам помогу!

 

По этой ссылке вы сможете найти рефераты по финансам на любые темы и посмотреть как они написаны:

 

Много готовых тем для рефератов по финансам

 

Посмотрите похожие темы возможно они вам могут быть полезны:

 

Производные финансовые инструменты: практика применения и перспективы использования для управления бюджетными рисками
Ипотечный кризис в США 2008 года и его долгосрочное влияние на структуру мировой экономики и финансовые системы развитых стран
Альтернативный взгляд на природу финансовых кризисов в работах Мюррея Ротбарта
Элементы финансовых кризисов в книге Егора Гайдара «Гибель империи»

 

Введение:

Что такое кризис? Существует версия, что слово «кризис» в Китае написано двумя иероглифами: один из них означает «опасность», второй - «возможность». На самом деле, мы говорим о слове «вэйдзи», где «вэй» означает «опасность, страх», а «джи» - не «возможность», в самостоятельном использовании это означает «переломный момент».

Весь мир стонет от финансовых и экономических потрясений: банки и страховые компании рушатся, корпорации выпускают на улицу тысячи «лишних» людей, курсы валют и цены бьют в истерии. Все происходит относительно спокойно для нас. Правительство принимает меры для «локализации влияния кризиса на российскую экономику», большинство населения страны только начинает чувствовать, что такое кризис. Это вызывает серьезную обеспокоенность, поскольку за последние десятилетия мы неоднократно переживали различные бедствия, а затем все было совершенно иначе. Достаточно вспомнить 1990 год, когда власти объявили о замене 50-рублевых купюр новыми. А крайний срок обмена был зарезервирован для дикаря - три дня. Ситуация была следующая: люди задыхались в гигантских взрывах сберегательных касс, спекулянты появлялись в деньгах, фальшивомонетчики работали не покладая рук. Цель этой реформы - борьба со спекулянтами, на которых власти пытались обвинить бушующий в стране дефицит, - не была достигнута.

Напомним, гиперинфляция, которая наступила через 2 года, когда опыт недавно потерянных «пятидесяти долларов» казалась нелепой. Цены в магазинах менялись три-четыре раза в день, и через год даже пенсионеры получали свои скудные пособия в миллионах рублей. Научно-исследовательские институты и конструкторские бюро были закрыты, колхозы и совхозы обанкротились, заводы остановились. Большинство работников получали зарплату с опозданием на 7-12 месяцев. Все банковские сбережения исчезли, три четверти населения стали бедными.

В 1996 году стало относительно спокойно. Рынки вернулись на свои прежние места, открыли множество магазинов, люди постепенно стали одеваться прилично. Но вскоре наступил дефолт. Государство, выпустившее массу облигаций и других счетов, сладко улыбнулось и объявило, что не может погасить свои долги. Доллар взлетел в пять раз - с 6 до 30 рублей, цены - вслед за ним - четыре раза. Зарплаты, стипендии, пособия, пенсии перестали выдаваться снова.

Нынешняя версия кризиса отличается от своих предшественников очень важным моментом - мы были проинформированы об этом заранее, когда, как и прежде, все катаклизмы произошли внезапно. Но если осенью 2008 года значительная часть россиян ничего не слышала (или не хотела слышать) о кризисе, то теперь вся страна почувствовала его последствия. Что-то происходит на биржах, происходят масштабные сокращения, «заморозка» строительства. Но все же кто-то даже не понимает, в чем суть планетарного кризиса и что плохо для России.

Многие пытаются проанализировать причины финансового кризиса 2008 года, но большинство мнений крайне субъективно. Кого бы они не пытались обвинить в нынешней экономической ситуации в мире. Основными причинами являются: перепроизводство основной мировой валюты - доллара США, ипотечный кризис в Америке, экономические циклы, целенаправленная политика Америки, а также ошибочные действия Алена Гринспена (бывшего главы Федерального резерва США).

Правильнее обращать внимание на каждую причину в отдельности, поскольку все они вместе привели к сложившейся ситуации.

Россия как государство не имеет больших долгов. Но большинство банков и предприятий имеют их. Нужно дать, но в стране не хватает денег. Они не дают ссуды за границей, они не до нас, они спасают себя. Два обстоятельства спасают Россию от полномасштабного «вползания» в мировой кризис. Страна имеет гигантский валютный резерв, накопленный за счет продажи нефти и газа, которые правительство постепенно «бросает» в экономику. Еще одним плюсом является то, что из-за оппозиции США нам не удалось вступить во Всемирную торговую организацию. Если бы это произошло три года назад, многие из нас, вероятно, оказались бы в той же ситуации, что и при гиперинфляции.

Итак, как повлияет кризис на нашу страну. Мы не представляем последствий кризиса. Потому что сегодня последствия кризиса представляют только люди, которые действительно имеют дело с большими деньгами, которые крутят индустрию на межконтинентальном уровне.

Но мы знаем, что выпуск ориентированных на экспорт предприятий уже сократился. Уже началось массовое сокращение персонала и рабочей недели, но где-то они решили приостановить производство и отправить работников в бессрочный отпуск. Задержки с выплатой зарплат, проблемы с получением сбережений в банках уже начались. Это не заставило нас ждать прекращения роста заработной платы, в частных фирмах оно сократилось, в государственных учреждениях прекратили взимать всевозможные доплаты.

Мировая история финансовых кризисов

В течение почти двухвекового периода становления и развития мирового индустриального общества многие экономики переживали кризисы, в ходе которых происходило нарастание спада производства, накопление на рынке непроданных товаров, падение цен, крах взаиморасчетов. система, крах банковских систем, разорение промышленных и торговых компаний, резкий скачок безработицы.

В специальной литературе экономический кризис характеризуется как дисбаланс между предложением и спросом на товары и услуги.

Кризисы сопровождают всю историю человеческого общества. Первоначально они проявили себя как кризис в недопроизводстве сельскохозяйственной продукции, с середины XIX века - как нарушение баланса между промышленным производством и платежеспособным спросом.

В девятнадцатом веке и первой половине двадцатого мир пережил несколько международных финансовых кризисов. Экономические кризисы до 20-го века были ограничены одной, двумя или тремя странами, затем они стали приобретать международный характер. Несмотря на то, что в последние десятилетия мировое сообщество создало механизмы предотвращения глобальных кризисов (усиление государственного регулирования экономических процессов, создание международных финансовых организаций, мониторинг и т. д.), как показывает история мировых экономических катаклизмов, ни точного прогнозирования, ни даже избежать их невозможно. В течение почти двух столетий в Евразии и Америке экономические кризисы происходили примерно 20 раз.

Перед Второй мировой войной разразились следующие крупные финансовые кризисы: 1825, 1837-38, 1847, 1857, 1866, 1873, 1890-93, 1907-1908, 1914, 1920-21 и 1929-33. В послевоенный период в рамках бреттон-вудской валютной системы произошло несколько валютных кризисов, связанных с приверженностью стран фиксированному курсу национальной валюты. Банковских кризисов было немного, и они не имели широкого экономического эффекта.

Кризис 1825 года часто рассматривается как первый в мире международный финансовый кризис. Борьба за независимость Латинской Америки в начале 1820-х годов привела к массовому притоку капитала из Великобритании для финансирования разработки золотых и серебряных рудников и государственного долга новых независимых республик. Это также привело к экспортному буму. Эти зарубежные события в сочетании с быстрым ростом высокотехнологичных компаний промышленной революции и увеличением денежной массы в послевоенный период привели к спекулятивной мании на Лондонской фондовой бирже. Растущий торговый дисбаланс и истощение золотовалютных резервов Банка Англии вынудили Банк повысить учетную ставку летом 1825 года. Обвал фондового рынка в октябре вызвал декабрьскую банковскую панику, которая вскоре распространилась на континент. Банк Англии, больше всего озабоченный своими собственными золотыми запасами, не предпринял никаких действий, чтобы положить конец панике, которая привела к массовым банкротствам и последующему экономическому спаду. Кризис распространился на Латинскую Америку, поскольку зарубежные кредиты не были пролонгированы, а сокращение инвестиций и экспорта сократило доходы бюджета и привело к дефолту по государственному долгу во всем регионе. Странам Латинской Америки потребовалось более трех десятилетий, чтобы реструктурировать свои долги и возобновить поток иностранного капитала.

1836-1838. Этот кризис был прежде всего англо-американским делом. В 1836 году Банк Англии начал повышать учетную ставку в ответ на сокращение международных золотовалютных резервов, вызванное провалом кукурузы и оттоком капитала в Соединенных Штатах, где наблюдался бум на рынке хлопковых плантаций. Последующий крах фондового рынка в декабре 1836 года распространился на Париж. Последствия для Соединенных Штатов были ужасными. Сокращение кредитования хлопкового бизнеса в Новом Орлеане привело к банковской панике, которая распространилась через Нью-Йорк на корреспондентские отношения. Широко распространенная паника привела к краху национальной платежно-расчетной системы, которая продолжалась почти год. Этот кризис распространился по каналам рынка капитала и платежному механизму.

Еще один глобальный экономический кризис, поразивший национальную экономику и социальную жизнь одновременно США, Германии, Англии и Франции, произошел в 1857 году. Кризис начался в США. Причиной стало массовое банкротство железнодорожных компаний и обвал фондового рынка. Обвал фондового рынка спровоцировал кризис в американской банковской системе. В том же году кризис распространился на Англию, а затем и на всю Европу. Волна волнений на фондовом рынке прокатилась даже в Латинской Америке. Во время кризиса производство чугуна в США сократилось на 20%, потребление хлопка - на 27%. В Великобритании судостроение пострадало сильнее всего, при этом производство упало на 26%. В Германии потребление чугуна снизилось на 25%; во Франции - 13% выплавки чугуна и такое же потребление хлопка; в России производство чугуна упало на 17%, производство хлопка на 14%.

Следующий мировой экономический кризис начался в 1873 году с Австрии и Германии. Кризис 1873 года рассматривается как крупный международный финансовый кризис. Необходимым условием кризиса было восстановление кредитования в Латинской Америке, вызванное появлением в Англии, и спекулятивный рост рынка недвижимости в Германии и Австрии. Австро-германский подъем закончился крахом фондового рынка в Вене в мае. Фондовые рынки в Цюрихе и Амстердаме также рухнули. В Соединенных Штатах банковская паника началась после резкого падения акций на Нью-Йоркской фондовой бирже и банкротства главного финансиста и президента Объединенной тихоокеанской железной дороги Джей Кука. От Германии до Америки кризис распространился из-за отказа немецких банков выдавать кредиты. Поскольку американская и европейская экономики оказались в фазе рецессии (спад производства), экспорт из Латинской Америки резко сократился, что привело к сокращению доходов государственного бюджета. Это был самый длинный кризис в истории капитализма: он закончился в 1878 году.

Кризисы в США и Австралии в 1893 году были связаны с кризисом Бэринга и общей медвежьей тенденцией на мировых товарных рынках. Обычно паника в США в 1893 году связана с принятием Серебряного пакта Шермана, который позволял устанавливать свободные цены на рынке серебра. Инвесторы, ожидая, что после принятия этого пакта США отойдут от золотого стандарта, начали выводить капитал из страны. Сокращение денежной массы и обвал фондового рынка вызвали банковский кризис. Кризису в Австралии предшествовал бум на рынке недвижимости, который в основном финансировался за счет внутренних займов. Непосредственной причиной паники стали падение экспортных цен и закрытие трех крупных банков. Кризис также усугубился из-за изъятия британских вкладов.

Кризис 1907 года имеет много признаков более ранних экономических кризисов, но на международном и жестоком уровнях он, вероятно, самый сильный за всю эпоху золотого стандарта. Девять стран пострадали от этого кризиса. Это было спровоцировано Банком Англии, который в 1906 году повысил учетную ставку с 3,5% до 6% для пополнения своих золотых резервов. Это событие вызвало отток капитала из США. Обвал фондового рынка в Нью-Йорке произошел в начале 1907 года, деловая активность начала снижаться. В октябре кризис ликвидности трастовых компаний распространился на коммерческие банки. Резкое сокращение денежной массы привело к подрыву национальной платежно-расчетной системы и затяжному экономическому спаду. От США и Англии кризис распространился на Францию, Италию и ряд других государств.

В 1914 году произошел международный финансовый кризис, вызванный началом Первой мировой войны. Причиной является полная продажа ценных бумаг иностранных эмитентов правительствами США, Великобритании, Франции и Германии для финансирования военных операций. Этот кризис, в отличие от других, не распространялся от центра к периферии, но начался почти одновременно в нескольких странах после того, как воюющие стороны начали ликвидировать иностранные активы. Это привело к обвалу на всех рынках, как товарных, так и денежных. Банковская паника в США, Великобритании и некоторых других странах была смягчена благодаря своевременным вмешательствам центральных банков.

Следующий мировой экономический кризис, связанный с послевоенной дефляцией (повышение покупательной способности национальной валюты) и рецессией (спад производства), произошел в 1920-1922 годах. Это явление было связано с банковскими и валютными кризисами в Дании, Италии, Финляндии, Голландии, Норвегии, США и Великобритании.

1929-1933 годы - время Великой депрессии. 24 октября 1929 года (черный четверг) на Нью-Йоркской фондовой бирже произошло резкое падение акций, ознаменовавшее начало крупнейшего в истории мирового экономического кризиса. Стоимость ценных бумаг упала на 60-70%, деловая активность резко снизилась, золотой стандарт для основных мировых валют был отменен. После Первой мировой войны экономика США динамично развивалась, миллионы акционеров увеличивали свой капитал, а потребительский спрос быстро рос. И все рухнуло в одночасье. Наиболее значимые акции: американская компания телефонов и телеграфов, компания General Electric и компания Universal Engine - потеряли до двухсот пунктов за неделю. К концу месяца акционеры потеряли более 15 миллиардов долларов. К концу 1929 года падение цен на ценные бумаги достигло фантастической суммы в 40 миллиардов долларов. Фирмы и фабрики закрылись, банки лопнули, миллионы безработных блуждали в поисках работы. Кризис бушевал до 1933 года, а его последствия ощущались до конца 30-х годов.

Промышленное производство во время этого кризиса сократилось в США на 46%, в Великобритании на 24%, в Германии на 41%, во Франции на 32%. Цены на акции промышленных компаний упали в США на 87%, в Великобритании на 48%, в Германии на 64%, во Франции на 60%. Огромные размеры достигли безработицы. Согласно официальным данным, в 1933 году в 32 развитых странах было 30 миллионов безработных, в том числе 14 миллионов в Соединенных Штатах.

Первый послевоенный мировой экономический кризис начался в конце 1957 года и продолжался до середины 1958 года. Он охватил США, Великобританию, Канаду, Бельгию, Нидерланды и некоторые другие капиталистические страны. Промышленное производство в развитых капиталистических странах сократилось на 4%. Армия безработных достигла почти 10 миллионов человек.

Экономический кризис, который начался в США в конце 1973 года с точки зрения широты стран, продолжительности, глубины и разрушительной силы, значительно превзошел мировой экономический кризис 1957-1958 годов и по ряду направлений приблизился к кризису 1929 года. 1933. В период кризиса промышленное производство в США сократилось на 13%, в Японии на 20%, в Германии на 22%, в Великобритании на 10%, во Франции на 13%, в Италии на 14%. Цены на акции только за год - с декабря 1973 года по декабрь 1974 года - упали в США на 33%, в Японии на 17%, в Германии на 10%, в Великобритании на 56%, во Франции на 33%, в Италии на 28%. Количество банкротств в 1974 году по сравнению с 1973 годом увеличилось в США на 6%, в Японии на 42%, в Германии на 40%, в Великобритании на 47%, во Франции на 27%. К середине 1975 года число полностью безработных в развитых капиталистических странах достигло 15 миллионов. Кроме того, более 10 миллионов человек были переведены на неполный рабочий день или временно уволены с предприятий. Повсюду происходило падение реальных доходов работников.

В 1973 году также произошел первый энергетический кризис, который начался с подачи стран-членов ОПЕК, что привело к сокращению добычи нефти. Таким образом, добытчики черного золота пытались поднять стоимость нефти на мировом рынке. 16 октября 1973 года цена барреля нефти выросла на 67% - с 3 до 5 долларов. В 1974 году стоимость нефти достигла 12 долларов.

Черный понедельник 1987 года. 19 октября 1987 года фондовый индекс Dow Jones Industrial упал на 22,6%. Вслед за американским рынком рынки Австралии, Канады и Гонконга рухнули. Возможная причина кризиса: отток инвесторов с рынков после сильного снижения капитализации нескольких крупных компаний.

В 1994 - 1995 годах произошел мексиканский кризис. В конце 1980-х годов правительство Мексики проводило политику привлечения инвестиций в страну. В частности, чиновники открыли биржу, вывезли на сайт большинство мексиканских государственных компаний. В 1989-1994 годах поток иностранного капитала вылился в Мексику. Первым проявлением кризиса является бегство капитала из Мексики: иностранцы стали опасаться экономического кризиса в стране. В 1995 году из страны было выведено 10 миллиардов долларов. Начался кризис в банковской системе.

В 1997 году - азиатский кризис. Крупнейшее падение на азиатском фондовом рынке со времен Второй мировой войны. Кризис является следствием ухода иностранных инвесторов из стран Юго-Восточной Азии. Причиной является девальвация национальных валют региона и высокий уровень дефицита платежного баланса в странах Юго-Восточной Азии. По мнению экономистов, азиатский кризис снизил мировой ВВП на 2 трлн.

В 1998 году - российский кризис. Один из самых тяжелых экономических кризисов в истории России. Причины дефолта: огромный государственный долг России, низкие мировые цены на сырье (Россия является основным поставщиком нефти и газа на мировой рынок) и пирамида государственных краткосрочных облигаций, за которые российское правительство не могло расплатиться вовремя. Курс рубля к доллару в августе 1998 г. - январе 1999 г. упал в 3 раза - с 6 руб. за доллар до 21 руб. за доллар. Эксперты прогнозировали начало еще одного мощного экономического кризиса к 2007-2008 годам. В Америке был предсказан крах нефтяных рынков, в Евразии - полное поражение доллара.

Причины мирового финансового кризиса

Большое разнообразие мнений о причинах экономического кризиса действуют противоречиво: чем больше вариантов объяснения, тем больше сомнений. Такое ощущение, что нам предлагают отказаться от одной лапши и согласиться на спагетти. И, кстати, и то, и другое - макароны. Мы постараемся разобрать каждую деталь относительно причин мирового экономического кризиса.

Экономический кризис в США возникал десятилетиями. Сама теория капитализма заключается в том, что количество спроса (в деньгах) постоянно догоняет количество предложения, а количество предложения постоянно растет благодаря научно-техническому прогрессу. И чтобы восполнить этот самый научно-технический прогресс, необходимо дать деньги потребителям, чем и занимался Федеральный резерв на протяжении последних 30 лет, увеличивая выпуск долларов. Выпуск составляет от 100 до 200 миллиардов долларов в месяц. В 70-х годах в Америке начался кризис перепроизводства - нужно было куда-то класть все товары и услуги. Доллар был объявлен дефолтом, и ФРС заявила, что доллар больше не обеспечен золотом, что привело к их неограниченной штамповке.

Основной и единственной причиной мирового экономического кризиса является перепроизводство основной мировой валюты - доллара США. В 1971 году была отменена привязка доллара к золоту, обеспечиваемому золотыми запасами США, и доллары начали печататься в неограниченных количествах. Покупательная способность доллара была обеспечена не только ВВП США (как это имеет место в каждой нормальной стране), но также и ВВП стран мира. Все было бы хорошо, но те государства, чьи экономики начали обеспечивать силу доллара, никогда не имели и не контролируют объем долларовых выбросов. Правительство США также не имеет такого контроля. Только Федеральный резерв США имеет это право.

Федеральный резерв США (другими словами, Центральный банк США) является частной организацией, принадлежащей 20 частным банкам США. Это их основной бизнес - печатать мировые деньги. Чтобы достичь этого, нынешние владельцы ФРС потратили много времени - десятилетия, точнее столетия, и усилия - здесь 1-я и 2-я мировые войны и Бреттон-Вудские соглашения 1944 года и т. д. и, конечно же, само создание ФРС в 1907 году. Таким образом, группа лиц, наконец, получила право выпускать доллары в обращение, определять объем, условия выпуска и т. д. С 1971 по 2008 год объем долларовой массы в мире вырос в десять раз, превысив много раз реальный объем товарной массы в мире.

Такое положение дел было чрезвычайно выгодно, во-первых, владельцам ФРС как частной организации, а во-вторых, самим США как государству. И среди преимуществ Соединенных Штатов есть возможность в целом с 1944 года, и особенно с 1971 года, то есть в течение последних 37 лет, жить не по средствам, то есть в значительной степени за счет остального мира.

Поскольку ВВП США составляет 20% мирового ВВП и потребляет 40%, то должен ли кто-то за него платить? Действительно платит, этот кто-то - остальной мир, который дает свои товары Америке в обмен на необеспеченные кусочки бумаги. В этом случае происходит огромное перераспределение мирового богатства в пользу США.

Возникает вопрос: почему ФРС нужно было производить больше долларов, чем необходимо для нормального функционирования мировой экономики? Действительно, если бы все страны, которые добровольно «интегрировали» свою экономику в механизм поддержания и обеспечения покупательной способности доллара, имели право контролировать вопрос о долларе, то ничего плохого не случилось бы с мировой экономикой. Реальная долларовая масса будет соответствовать реальному объему активов, которые должны быть предоставлены в долларах.

Но все дело в том, что если вы частное лицо и имеете право печатать доллар, который предоставляется экономикой всего мира, то, конечно, если вы не святой, а банкиры ФРС не святые, тогда вы просто обязаны начать перепроизводство доллара, поскольку это дает вам фантастические возможности. Именно для этого был создан ФРС, и именно для этого все было сделано для того, чтобы доллар стал мировой валютой. Ваше перепроизводство доллара - ваше и только ваше. И лучший продукт в мире. По доходности он превосходит любые другие виды заработка. Наркотики, проституция, торговля оружием - просто удовольствие для лохов по сравнению с возможностью выпустить доллар.

Значительные средства были потрачены на предоставление «доступных» кредитов - потребительских кредитов, в том числе жилья. Те. Вы еще ничего не заработали, но вам уже дали дом, машину и т. д. Правда, вы обязаны работать, чтобы погасить кредит в течение 30 лет. Платить все это (выдавать огромные объемы кредитов) можно было только благодаря необеспеченной эмиссии доллара. В то же время те, кто был «в курсе» (владельцы ФРС), прекрасно знали, что им не придется возвращать эти деньги потребителю в полном объеме, поскольку наступит этап «контролируемого коллапса» и все изменится, в том числе обвал доллара. Этот процесс уже запущен.

История экономических потрясений и финансовых кризисов

Итак, перепроизводство доллара является основной причиной мирового финансового кризиса 2008 года.

Следующая причина, или, точнее, удар в пропасть кризиса, - это взрыв пузыря необеспеченной ипотеки. В Соединенных Штатах с 2001 по 2005 год спрос на жилье со стороны населения рос, чему способствовал так называемый рост недвижимости. В некотором смысле это напоминает современную российскую тенденцию. Повышение цен всегда сопровождается повышением спроса. Покупая квартиру в период роста цен, люди тем самым увеличивают капитализацию своих денег. Так, в этот период США стали активно выдавать кредиты «субстандартным», то есть в переводе - «ненадежными». Они снижают требования к лицу, берущему кредит, разумно и в то же время наивно полагая, что даже если он не сможет своевременно погасить задолженность, квартиру можно отозвать, продать и заработать по более высоким ценам. На рынке появилось множество организаций, предлагающих такие кредиты. Конечно, это в значительной степени можно объяснить банальным стремлением людей к легкой прибыли. А потом произошло следующее: рынок вырос, был насыщен, и следующее поколение больше не хотело покупать жилье по заявленной цене. Конечно, рыночная экономика отреагировала, как и должно быть, - цены сразу начали падать.

Что это? Сам кредит передается в залог недвижимости, но его окончательная стоимость на момент продажи значительно ниже суммы первоначального кредита. Человек, получивший субстандартный кредит, не может его отдать, компания, предоставившая кредит, берет дом, но его рыночная стоимость составляет половину от суммы кредита. В одном случае это не имеет значения, но рынок США огромен, и поэтому началась паника. Это проблема ипотечного кризиса в США. В России ситуация иная. Потому что в нашей стране только 5% людей покупают квартиры с ипотекой (это цифры в среднем по стране), в Москве - около 20%. Поэтому финансовый кризис в этом аспекте не проявился в России. Но он коснулся нашей страны с другой стороны. Многие банки забрали заемные ресурсы за рубежом, в результате финансового кризиса за рубежом новые порции финансов больше не доступны. В банках не хватало ресурсов. А это значит, что они перестали быть источником кредитования реального сектора бизнеса. Кризис в России - это, прежде всего, кризис в банковском секторе. Правительство пытается выделить ресурсы для некоторой стабилизации ситуации. И он действует достаточно энергично, чтобы обеспечить банки финансовыми ресурсами. Те, в свою очередь, отдают эти деньги реальному сектору, чтобы компании работали.

Пузырь неуверенности рос все это время. Он перешел из одного сектора экономики в другой, оставив отметку в миллиарды долларов (сначала сектор информационных технологий, затем финансисты, после этого строительства), и, кстати, после распада СССР, пузырь начал кататься по странам бывшего соц. лагеря и в азиатских государствах. Когда пузырь пришел к русским строителям, они охотно потерли руки. За 2-3 года стоимость их услуг (металл, цемент, строительно-монтажные работы) значительно выросла. Кроме того, потребители получили деньги, и они бросились тратить их на недвижимость. Недвижимость, ускоренная ипотекой (в банках деньги походили на дурацкую фантику), еще больше разогнала цены. Деньги оказались теми, которые выпускает ФРС, которые были вложены в развивающиеся рынки.

Пузырь рос; управлять им становилось все сложнее и сложнее. Он стал таким, что не поддался контролю. В Америке начали выдавать ипотечные кредиты всем подряд под залог и необеспеченные деньги. Кроме того, экономика США (а вместе с ней и экономика других стран) получила сильный уклон - один из секторов был гораздо более распространенным по сравнению с другими (недвижимость), и он предоставил государству гораздо меньше. Например, если в экономику пришло 100 рублей, то в реальном выражении должно быть, по крайней мере, то же самое. И такие отрасли не давали всей реальной стоимости экономике. Это была новая экономика США, которая рухнула в 2000 году.

Когда образовалась трещина в ипотеке, в прошлом году разразился небольшой кризис. Они подумали, что можно поставить ставки ФРС, и успокоились. Но это было только начало, и сегодня Титаник тонет. Поэтому можно предположить, что кризис не из-за ипотеки. Кризис системный и глобальный.

Все это время существует много секторов экономики и много государств, внутри которых секторы экономики также жили не по средствам и не возвращали сам продукт государству. Финансовая система, построенная на необеспеченном долларе, не справляется с этой задачей. Отдельная тема - кто знал о последствиях 30 лет назад и зачем это было нужно.

Другой факт имеет значение. Бывший глава Федеральной резервной системы США (ФРС), который возглавлял ее в течение 19 лет, и один из самых известных экономистов в мире Алан Гринспен признал, что ошибся, недооценив масштабы глобального финансового кризиса и предложив что кредитные организации смогут справиться с этим самостоятельно, признав виновных в экономическом кризисе.

Гринспен также добавил, что то, что происходит сейчас в мире, перевернуло его понимание того, как работает рынок. Бывший глава ФРС выступил с заявлением на заседании комитета палаты представителей по реформе государственного управления в Конгрессе США, расследуя причины кризиса. По словам председателя комитета Генри Ваксмана, понимание Гринспеном происходящего на мировом рынке было «неправильным» и «не сработало».

Ранее в СМИ неоднократно отмечалось, что политика ФРС, которая до 2006 года контролировалась Гринспеном, привела к образованию пузыря на рынке недвижимости США и последующему кризису в этом секторе экономики. Позднее кризис на рынке жилья США перерос в глобальный финансовый кризис, затронувший, прежде всего, развитые страны мира. Сам Гринспен ранее заявлял, что нынешний кризис можно считать уникальным явлением, которое происходит один или два раза за сто лет.

Другая версия - теория больших циклов Кондратьева. В определенный период в экономике открываются возможности для интенсивного роста - совершенствование технологий, повышение эффективности использования доступных ресурсов - и затем, в результате этого процесса, открываются возможности для экстенсивного роста, охвата новых рынков и территории, а эффективность мало что меняет. С другой стороны, у стены лежит обширный рост, граница освоена, и начинается интенсивный цикл. Что наблюдается сегодня. Смена моделей роста - это смена бизнес-стратегий, поворот на 90 градусов, который почти всегда сопровождается масштабными кризисными явлениями. Обширный цикл начался в 1970-х годах, предыдущий интенсивный в 1930-х годах с этой великой и ужасной депрессией. И сейчас, по сути, все тот же регулярный процесс перестройки в интенсивной манере. Вопрос остается только в продолжительности и интенсивности этого процесса.

Но это только в теории. На практике вы все больше убеждаетесь в том, что этот кризис сфальсифицирован, создан искусственно. Апогей кризиса придет для всех неожиданно, последствия будут непредсказуемыми. Крах доллара, отказ от США и его превращение в пыль неизбежны. В то же время евро, рубль и т. д. рухнут. Хотя не будет дефолта по этим валютам, как по доллару, но из-за огромной дыры в мировых финансах они будут мгновенно падать в цене раз в 10-15. Когда все почти исчезнут, начнется медленное строительство новой мировой экономической системы.

Пути преодоления кризиса

Несмотря на все заверения чиновников, многие из которых поначалу отрицали сам факт финансового кризиса в России и девальвации рубля, факты говорят нам об обратном. Финансовый кризис в России набирает обороты, и пришло время найти выход из него. Ситуация постоянно меняется, но динамику перемен можно охарактеризовать как негативную. По итогам января 2009 года можно с уверенностью сказать, что для преодоления кризиса необходимо действовать решительно. Доллар и евро по отношению к рублю резко выросли, фондовый рынок продолжил дрейфовать, добыча нефти упала на 0,9% по сравнению с тем же месяцем прошлого года, а Сбербанк России впервые за много лет закончился с убытком (в декабре Сбербанк потерял около 5 млрд руб).

Минэкономразвития еще раз пересмотрело свой прогноз на 2009 год. Если месяц назад параметры были следующими: 50 долларов за баррель нефти, в среднем за год 30,8-31,8 рублей за доллар, сегодня это уже 41 доллар. за баррель нефти и 35,1 рубля за доллар. И экономист в тресте Евгений Надоршин не исключает, что в 2009 году инфляция может превысить 20%.

Но самое серьезное, что уровень неопределенности в обществе и бизнесе быстро растет. Многие уже потеряли работу; еще больше людей боятся их потерять. Предприятия сокращают свои инвестиционные программы, одновременно сокращая расходы. Все хотят знать, какие меры будут приняты, какие выходы из кризиса будут реализованы.

Что можно сделать, какие пути преодоления кризиса можно реализовать? Экономисты указывают на несколько возможностей. Это девальвация рубля, снижение налоговой нагрузки и прямая поддержка населения вместо банков и предприятий. Эксперты также предупреждают, что протекционизм, в частности, повышение импортных пошлин на определенные категории товаров, например, автомобили иностранного производства, может иметь обратный эффект.

Начнем по порядку. Что может дать девальвация рубля российской экономике? Сохранение курса рубля, с одной стороны, истощает резервы, которые могут быть полезны в ближайшем будущем, а с другой стороны, сдерживает рост конкурентоспособности российских производителей как на внутреннем, так и на внешнем рынках. Нельзя избежать укрепления доллара, но лучше, если это произойдет быстро, поскольку это сформирует новые правила для отношений участников рынка. Пока все ждут, на каком уровне доллар по отношению к рублю остановится, без каких-либо серьезных действий. Существует кредитный рынок, в частности, рынок рублевого кредитования. Как только ситуация с обменным курсом рубля стабилизируется, банки смогут возобновить кредитование, понимая новые правила игры и будущий обменный курс.

Снижение налогового бремени уже происходит, но все еще есть возможности для более эффективной реализации этой идеи. В частности, снижение ЕСН приведет к снижению нагрузки на оплату труда для работодателей, что может повлиять на темпы сокращения персонала и, в конечном итоге, на уровень безработицы в России в 2009 году. Для того чтобы государство компенсировало нехватку бюджетных доходов от снижения налогов могут быть использованы резервы и займы на внутреннем и внешнем рынках.

Непосредственная поддержка населения вместо удержания на плаву неэффективных компаний, которые производят устаревшие и в нормальных условиях неконкурентоспособные продукты, подразумевает увеличение пособий по безработице (что уже произошло), помощь в поиске новой работы для тех, кто ее потерял, переподготовка, обучение, и т.п.

Другим выходом из кризиса, который следует предпринять, является сокращение государственных расходов в целом (в частности, путем увеличения финансирования некоторых компонентов бюджета). Однако антикризисные меры правительства предполагают увеличение расходов, что на фоне падения доходов бюджета (предполагается, что они сократятся более чем на 5,4% ВВП до 6,5 трлн рублей в 2009 году) может иметь негативные последствия для экономики , Анатолий Чубайс, генеральный директор "Роснано", склоняется к этой точке зрения, предлагая пересмотреть бюджет на 2009 год на основе наиболее пессимистичного прогноза.

В этом много здравого смысла. Часто меняя прогнозы, правительство подрывает уверенность в себе и в своей способности контролировать ситуацию. В период финансового кризиса вы должны сохранять уверенность в себе. После создания пессимистичного прогноза его больше не нужно будет часто менять, что поможет укрепить доверие к правительственным антикризисным мерам.

Заключение

Мировой финансовый кризис стал темой 2008 года и, по-видимому, останется темой года в следующем 2009 году. Все уже довольно напугано сокращением персонала, которое началось в финансовом секторе и строительстве и распространилось практически на все сектора экономики. Что будет дальше, спрашивают себя граждане, когда закончится этот кризис?

Михаил Хазин, который предсказал дефолт в 1998 году и долгое время предупреждал нас о надвигающемся кризисе, считает, что кризис 2008 года затянется надолго. Возможно, мы начнем выходить из него только в 2011-2012 годах. Более того, экономист предупреждает, что последствия глобального кризиса, начавшегося в этом году, могут быть далеко идущими. На карту поставлен доллар, мировая валюта, которая может перестать быть таковой, и тогда Великая депрессия (которая, кстати, считается одной из коренных причин Второй мировой войны) покажется нам не такой страшной.

Правда, мнения более скептиков, таких как Хазин, по-прежнему преобладают мнения более оптимистичных экономистов. Таким образом, большинство из них считают, что активная фаза кризиса продолжится в первой половине 2009 года, но к концу года спад прекратится и рецессии удастся избежать. Затем потребуется около двух лет, чтобы восстановить мировую экономику, которая была разбита финансовым кризисом. В России все зависит от цен на энергоносители. При цене на нефть около 50 долларов за баррель мы можем относительно легко пережить трудные времена. Однако, если цены все же рухнут, то избежать серьезных последствий невозможно. Нашей стране может потребоваться несколько лет, чтобы исправить последствия кризиса, болезненных экономических реформ, сокращения государственных расходов, в частности, на медицину, образование, армию и государственный аппарат.

2008 год, закончившийся для большинства людей, всегда будет ассоциироваться с наступлением мирового финансового кризиса. В конце прошлого года многие говорили о финансовом кризисе, но мало кто в то время чувствовал его влияние на себя.

И уже в первом месяце 2009 года кризис, начавшийся в США в результате проблем с ипотечным рынком, затронул большинство стран. Финансовый кризис, как эпидемия, быстро распространился по странам и континентам.

По словам президента России Дмитрия Медведева, финансовый кризис не скоро ослабит его контроль. К чему может привести кризис?

Прогнозы относительно последствий финансового кризиса неоднозначны. Выражаются как пессимистические, так и оптимистичные мнения, первые в большинстве.

Премьер-министр России Владимир Путин сделал довольно смелое заявление о том, что Россия преодолеет кризис благодаря наличию ресурсов. Министр финансов России Алексей Кудрин делает более конкретные прогнозы. Он считает, что российских запасов хватит на семь лет, и это при условии, что стоимость нефти составит примерно пятьдесят долларов. Но осенью прошлого года золотовалютный резерв уменьшился на сто миллиардов долларов.

По прогнозам Всемирного банка, финансовый кризис достигнет своего пика во второй половине 2009 года, после чего экономическая стабильность начнет постепенно восстанавливаться. Но ведущие экономисты говорят, что это будет возможно, если не возникнут непредвиденные обстоятельства.

Почти все согласны с тем, что негативные последствия мирового финансового кризиса будут в основном влиять на социальную сферу. В конце 2009 года уровень безработицы может достичь в худшем случае 27%. Очень серьезно, кризис затронет строительство, торговлю, инжиниринг и банки.

Чтобы финансовый кризис не нанес окончательного разрушительного удара по мировой экономике, меры должны быть приняты не только властями, но и каждым человеком.

Вы можете сколько угодно говорить о последствиях кризиса и делать самые разные прогнозы. Как говорится: «Сколько людей - столько мнений». На самом деле, только время может показать, к чему приведет финансовый кризис, потому что все знают, что «мы можем узнать точный прогноз на завтра только послезавтра».