Инвестиционная активность и динамика инвестиций в США

Предмет: Экономика
Тип работы: Курсовая
Язык: Русский
Дата добавления: 11.01.2019

 

 

 

 

  • Данный тип работы не является научным трудом, не является готовой выпускной квалификационной работой!
  • Данный тип работы представляет собой готовый результат обработки, структурирования и форматирования собранной информации, предназначенной для использования в качестве источника материала для самостоятельной подготовки учебной работы.

Если вам тяжело разобраться в данной теме напишите мне в whatsapp разберём вашу тему, согласуем сроки и я вам помогу!

 

По этой ссылке вы сможете научиться оформлять курсовую работу по ГОСТу:

 

Оформление курсовой работы по ГОСТ

 

Посмотрите похожие темы возможно они вам могут быть полезны:

Бюджетный дефицит и государственный долг - взаимосвязь и проблемы управления
Валютный рынок России
Экономическое равновесие фирм
Общая характеристика налоговых органов обеспечивающих экономическую безопасность


Введение:

Важной тенденцией развития мировой экономики в последние десятилетия является усиление процесса интернационализации, особенно на высшей стадии глобализации. Развитие глобализации мировых экономических отношений во многом определяется расширением деятельности ТНК, и их число постоянно увеличивается.

Их деятельность основана на экспорте прямых иностранных инвестиций (ПИИ). В начале текущего десятилетия ТНК экспортировал от 1,2 трлн до 1,4 трлн долларов в год, но основным этапом инвестиционной деятельности является эффективное и динамичное развитие рыночной экономики, особенно в Соединенных Штатах.

Объем и динамика иностранных инвестиций в экономике США

Будучи самой мощной экономикой в ​​мире, Соединенные Штаты являются не только крупным экспортером прямых инвестиций, но и крупнейшим импортером капитала. В 2010 году 28% развитых прямых иностранных инвестиций приходилось на инвестиции в экономику США.

Подобная ситуация возникла не сразу. В 1960 году американские ПИИ составляли всего около 7 миллиардов долларов. Укрепление прямых инвестиций иностранными компаниями началось в середине 1970-х годов.

Приток иностранного капитала еще больше увеличился в 1980-х годах, достигнув в среднем 30-45 млрд. долл. США в год, и увеличился в 1990-х годах до 70-80 миллиардов долларов в год.

Пик роста ПИИ в экономике США пришелся на 2000 год, достигнув 314 миллиардов долларов. Это означает, что Соединенные Штаты являются крупнейшим и наиболее быстро растущим сектором мировой экономики и активно привлекают капитал из других частей мира.

Приток ПИИ в экономику США сократился в течение 2001-2003 гг. Это связано с ослаблением США и других развитых экономик. С 2004 года экспорт капитала в Соединенные Штаты начал резко увеличиваться - с 66 млрд долларов в 2003 году до 306,4 млрд долларов в 2008 году. Это был самый большой показатель с 2000 года.

В конце прошлого десятилетия глобальный финансово-экономический кризис затронул годовой объем прямых иностранных инвестиций в экономику США, достигнув в 2011 году 226,9 млрд. долл. США.

За последние 22 года (1990-2011 гг.) Объем запасов ПИИ в экономике США увеличился в 6,3 раза, достигнув 2,55 трлн. Долл. США в 2011 году, и по этому показателю США также являются мировым лидером. вы. В период максимального экономического процветания иностранные инвестиции особенно быстро поступали в экономику США. С 1998 по 2000 гг. Объем увеличился до 750,5 млрд. долл. США, 2007–2010 годы. До 1998 года иностранные инвестиции в США не превышали 80 миллиардов долларов в год.

Основными факторами, которые привлекают иностранные инвестиции в Соединенные Штаты, являются высокий уровень науки и техники во всей экономике, огромные возможности внутреннего рынка, а также политическая и экономическая стабильность. Динамичный рост экономики США, быстрое развитие высокотехнологичных отраслей промышленности и информационных технологий, слабый доллар и программа инвестиций, начатая Министерством торговли США в 2007 году, делают экономику США привлекательной для иностранных инвесторов и расширяют иностранные компании.

Инвестиционная активность и динамика инвестиций в США

Формирование иностранного производства было основано на прямых иностранных инвестициях в Соединенных Штатах, связывающих экономику США и США в более тесных отношениях, чем торговля. Международная производственная сеть, созданная с помощью ПИИ, привела к формированию экономического пространства США, которое влияет на экономику США и, в конечном счете, других крупных стран. Следующие данные подтверждают масштаб деятельности. В 2009 году в финансируемых иностранными компаниями в Соединенных Штатах работало 5,3 миллиона человек. Активы филиалов иностранных компаний составили 11,37 трлн долларов, а чистая прибыль этих компаний превысила 103 млрд долларов.

Общий оборот иностранных компаний, расположенных в Соединенных Штатах, составляет 2,9 триллиона долларов, и оборот таких компаний растет быстрее, чем их прямой экспорт в их родные страны. На долю иностранных филиалов приходится более 6% добавленной стоимости, создаваемой промышленностью США, 20% банковских и финансовых услуг США и 14% расходов на исследования и разработки в США. Таким образом, увеличение притока иностранного капитала в Соединенные Штаты, которое привело к усилению воздействия на экономику Соединенных Штатов, свидетельствует о растущей экономической и финансовой глобализации, которая произошла в мире в последние годы.

Основные государства — экспортеры капитала

Приблизительно 120 иностранных столиц работают на рынке США, но занимают лидирующие позиции с инвестициями из развитых стран. Этот процесс незначительный, на 6,2 и 2,4% соответственно.

Крупнейшими иностранными инвесторами в Соединенных Штатах являются Великобритания (17,4% всех прямых иностранных инвестиций, накопленных внутри страны в 2011 году), Япония (11,4%), Нидерланды (9,4%), Германия (8,5%) и Швейцария. (8,3%), Канада (8,3%), Франция (7,8%), Люксембург (7,5%). На эти восемь стран в 1999 году приходилось 6 миллиардов долларов, или 78,5% всех ПИИ в США. Среди интегрированных групп страны-члены ЕС (27) являются крупнейшими инвесторами в экономику США в 2011 году на них приходилось 61,8% всех ПИИ в США.

Обратите внимание, что эта географическая структура инвестиций развивалась в основном за последние 30 лет.

Экономика США: эволюция моделей в условиях глобализации, эпоха бывших лидеров (Канада) вытеснила западноевропейские страны, на долю которых приходится 65% ВВП, производимого иностранными компаниями США.

Первое место по объему прямых иностранных инвестиций в экономику США занимает Великобритания на 442,2 млрд долларов.

 

Будучи одним из первых иностранных инвесторов в экономику США, британские компании по-прежнему сохраняют лидерство в этой области. За последние три десятилетия Великобритания также была крупнейшим инвестором по объему ВВП, генерируемого экономикой США. В 2009 году на британские компании приходилось 17,1% добавленной стоимости, создаваемой иностранными инвестициями в частный сектор США. Большая часть инвестиций Великобритании (около 60%) была вложена в производство, оптовые, банковские и научно-технические услуги. Однако доля Великобритании в общем объеме прямых иностранных инвестиций имеет тенденцию к снижению с 30,1% в 1970 году до 17% в 2011 году.

Занимал второе место среди иностранных инвесторов в США в конце 1980-х годов. С началом Японии инвестиции в 2011 году достигли 289,5 миллиардов долларов. За последние 30 лет инвестиционная активность Японии в экономике США выросла в 68 раз. По некоторым оценкам, к середине XXI в. Япония может взять на себя инициативу среди иностранных инвесторов в плане прямых инвестиций в Соединенные Штаты.

Конец 1970-х и 1980-х годов. Многие крупные японские компании, пытающиеся обойти торговый барьер, созданный Вашингтоном, перешли от прямого экспорта товаров к собственной производственной организации на рынке США. Прежде всего, это характерно для отраслей, производящих компьютеры, полупроводники, электрооборудование, автомобили и химикаты, что способствует быстрому притоку капитала в США, а также для японских компаний на крупном рынке США.

За последние два десятилетия голландские инвестиции в экономику США резко возросли, достигнув 240 миллиардов долларов в 2011 году. К 2004 году Нидерланды были третьим по величине иностранным инвестором в экономику США, занимая в начале 1980-х годов. Был лидером по объему накопленного капитала в экономике США. Нидерланды являются одним из крупнейших иностранных инвесторов в финансовой, страховой, химической и электронной промышленности США. Голландские компании все чаще полагаются на реинвестирование прибыли для развития бизнеса в Соединенных Штатах, особенно в 2009 году, на долю которого приходилось более 53% от общего притока голландских инвестиций.

Четвертым по величине иностранным инвестором является Германия, которая значительно расширила свою деятельность в области экспорта капитала в середине прошлого десятилетия, а в 2008 году заняла третье место в списке крупнейших иностранных инвесторов США. Примечательно, что, будучи одним из наиболее активных экспортеров капитала в Соединенные Штаты, Германия инвестирует в американскую экономику больше, чем Соединенные Штаты. Только 1990-2011 прямые инвестиции в Германию увеличились в 7,7 раза. Его темпы роста самые высокие в европейских странах, достигнув 216 миллиардов долларов, причем большая часть (55%) инвестиций Германии приходится на производство, финансы и страхование. Быстрый рост прямых инвестиций в Германии во многом связан с крупным приобретением американских компаний немецкими компаниями, особенно теми, которые занимаются производством транспортного оборудования и сталелитейной промышленности.

Швейцария вышла чуть дальше от Германии. Швейцария опередила многие развитые страны в середине прошлого десятилетия с точки зрения прямых инвестиций в экономику США. 1990-2011 лет. Прямые инвестиции Швейцарии в экономику США выросли в 12 раз, достигнув 211,7 млрд долларов. Основное использование швейцарского капитала - производство (второе место среди иностранных инвесторов), финансы и страхование. Основным средством укрепления позиций Швейцарии стало приобретение американских компаний путем слияний и поглощений. Швейцарские филиалы составляют более 9% добавленной стоимости, созданной иностранным капиталом частного сектора США.

В текущем десятилетии инвестиции из развивающихся стран увеличились, что отражает рост экономической активности во всем мире. Крупнейшие совокупные инвестиции в экономику США охватывают страны Латинской Америки (85,7 млрд долларов) и Азии (около 45 млрд долларов). Роль стран на Ближнем Востоке растет (10,4 млрд долларов). В результате инвестиции корейских компаний в экономику США увеличились с 5,4 млрд долларов в 2000 году до более 18,4 млрд долларов в 2011 году. Индия увеличилась с 364 до 4,9 млрд долларов. Соответственно. Инвестиции Сингапура в экономику США (23,5 млрд. Долларов США) превышают совокупные инвестиции Дании и Австрии в экономику США. Компании в развивающихся странах составляют около 12% добавленной стоимости, созданной иностранными инвестициями частного сектора в Соединенных Штатах.

В последние годы компании, в основном из бывших социалистических стран в России, активизировали свою деятельность на рынке США. Совокупные инвестиции России в экономику США в начале 2011 года составили около 9,88 млрд долларов. Они в основном сосредоточены в металлургической промышленности и нефтяном бизнесе. Например, в 2007 году ТНК «Евраз» в России приобрела компанию Oregon Steel Mills, американскую компанию, которая является крупным производителем стальной продукции на сумму 2,3 миллиарда долларов США, несмотря на местные нормативные положения по сдерживанию. Российские инвестиции в США примерно в 2,3 раза превышают российские инвестиции в экономику США, и приход российского капитала в Соединенные Штаты свидетельствует о возрастающей роли российских компаний в международном инвестиционном процессе.

Таким образом, с ростом иностранных инвестиций за последние два десятилетия число стран, экспортирующих капитал в Соединенные Штаты, увеличилось, а соотношение сил на рынке США изменилось.

Отраслевая структура иностранных инвестиций в США

По отраслям большая часть прямых иностранных инвестиций в США сосредоточена в непроизводственном секторе экономики (сфера услуг - 60,8%) и обрабатывающей промышленности (32,9%). На долю горнодобывающей промышленности приходится 5,4%.

Основной интерес для иностранных инвесторов представляет сектор услуг. 1990-2011 лет. Инвестиции в эту область экономики США выросли в 12 раз, достигнув 1,4 триллиона долларов, в том числе 376 миллиардов долларов в сфере финансовых услуг и страхования, 310 миллиардов долларов в оптовой торговле и 153 миллиардов долларов в банковском секторе. Информационные услуги $ 147 млрд. Это направление иностранных инвестиций объясняется растущим спросом в Соединенных Штатах на различные виды услуг в связи с переходом США к постиндустриальному развитию. На протяжении более двух десятилетий финансы и банковское дело США были одним из самых прибыльных секторов экономики с точки зрения иностранных компаний.

Иностранные банки активно создают филиалы и филиалы в Соединенных Штатах и ​​приобрели долю в банках США (более 10% их собственного капитала). В то же время основной формой проникновения в экономику США является то, что иностранные банки в основном используют слияния и поглощения финансовых институтов США. В результате этой политики приток иностранных инвестиций в финансовый и банковский сектор экономики США увеличился как никогда (с учетом страхования) с 6,2 млрд долларов в 1980 году до 529,8 млрд долларов в 2011 году. Произошло увеличение в 785 раз.

Иностранные инвестиции в оптовую торговлю значительны и составляют 310 миллиардов долларов. Иностранные компании активно инвестируют в сферу торговли, развивают сеть отделений маркетинга, занимающихся продажей импортных товаров. Приобретая американских оптовиков, иностранные компании будут оснащаться новым оборудованием, использовать автоматизированные системы закупок, внедрять робототехнику, конвейеры, мобильные стеллажи и другие механизированные средства сбытовой деятельности. Создание современных оптовиков привело к расширению дистрибьюторской сети в США и особенно важно для ТНК, увеличивая количество внутрифирменных транзакций, использующих так называемые трансфертные цены, а не рынки.

Наиболее активными в сфере оптовых сделок являются компании, расположенные в Японии, крупнейшем экспортере капитала США за десятилетия.

Япония занимает первое место среди иностранных оптовых инвесторов в США. Корпоративные инвестиции Японии в оптовую торговлю США в 2011 году составили */3 от всех иностранных инвестиций в этот сектор экономики США.

Основной отраслью применения иностранного капитала в обрабатывающей промышленности является производство, и иностранные инвестиции увеличились за последние 30 лет.

15,8 раза, достигнув 83,8 млрд долларов в 2011 году. Крупнейшими инвесторами в этой области экономики являются Великобритания, Швейцария, Нидерланды, Япония, Люксембург и Германия.

Крупнейшие инвестиции в производство сосредоточены в химической промышленности, станкостроении, транспортном машиностроении и производстве компьютеров - 433,5 млрд. Долларов, или 52% иностранных инвестиций в производство в США. О важности, придаваемой этим секторам, свидетельствует тот факт, что в 2011 году только иностранные компании инвестировали в этот сектор экономики США 90,9 млрд долларов.

Из обрабатывающей промышленности основное место занимает химическая промышленность, на долю которой приходится около 4 млрд. Долл. США (2017 млрд. Долл. США) иностранных инвестиций в обрабатывающую промышленность США. Здесь доминируют компании из Великобритании, Нидерландов, Германии, Франции и Японии. Эти компании характеризуются высоким уровнем конкурентоспособности и технологией продукции, особенно в области базовой химии и фармацевтики.

Примерно 11% инвестиций приходится на транспортное машиностроение, причем крупные компании в Японии, Великобритании, Германии, Франции и Швеции занимают прочные позиции в производстве легковых и грузовых автомобилей. В результате примерно 17% спроса на автомобили в США были удовлетворены японскими компаниями за последнее десятилетие.

В 2011 году иностранные инвестиции в горнодобывающую промышленность достигли 136,8 млрд долларов, или 5,4% всех инвестиций в экономику США. Значительные инвестиции были вложены в нефтяную промышленность (41,8 млрд. долл. США), металлургическую промышленность, главным образом в производство цветных и драгоценных металлов (15,9 млрд. долл. США). Основные инвестиции в нефтяную промышленность США были сделаны голландскими и британскими компаниями. В то же время процесс дифференциации в деятельности с иностранным капиталом был усилен и направлен на участие в различных секторах экономики США - от традиционных до новейших. Этот процесс накладывает отпечаток на всю активность иностранного капитала в Соединенных Штатах. Это проявляется в более широком и сложном характере бизнеса, применении различных форм и методов.

Организационные формы деятельности иностранного капитала

Оружие в форме и способе, используемом иностранными компаниями в США, очень разнообразно. Традиционным форматом является создание иностранного филиала (обычно под контролем материнской компании). Они активно работают на американском рынке, начали крупномасштабное отечественное производство и сотрудничают с американскими компаниями в области производства, научно-технической деятельности и продаж.

Следует отметить, что стремление увеличить масштабы и эффективность иностранного капитала привело к изменению способа создания иностранных филиалов. Для 1980-х годов. В конце 1990-х годов создание нового филиала (инвестиции в новые проекты), безусловно, было приоритетом. За последнее десятилетие роль международных слияний и поглощений американских компаний западноевропейским, канадским и японским капиталом имела тенденцию к увеличению.

В течение трех лет (1998-2000 гг.) наблюдается беспрецедентный рост трансграничных слияний и поглощений, который стал основным способом создания филиалов иностранных компаний.

Из общего объема финансирования в 810,9 млрд долл. США, выделенного иностранным капиталом для приобретения американских компаний в то время, 763,8 млрд долл. США, или 94,2%, пришлось на слияния и поглощения существующих американских компаний. Кроме того, мы видим, что более половины (57,5%) денег, потраченных на покупки американских компаний в период с 1998 по 2000 год, было выделено иностранными филиалами, что увеличило пропускную способность.

В начале прошлого десятилетия процессы слияний и поглощений несколько снизились. Это было результатом экономического спада в Японии, Канаде и европейских странах. Однако с 2004 года объем сделок, связанных с приобретением иностранных компаний в США, значительно вырос. Иностранные инвесторы используют преимущества более низкого курса доллара, чтобы проникнуть на крупнейший в мире рынок США.

Более слабый доллар помог снизить стоимость американских компаний и активов для инвесторов из разных стран, что привело к увеличению покупок американских акций.

Обратитесь к данным, приведенным в таблице, о размерах международных слияний и поглощений в США. 15,2. Из 264 млрд. Долл. США, выделенных иностранными компаниями для создания филиала в США в 2008 году, 243 млрд. Долл. США, наибольшая сумма к 2007 году, или более 93%, были слияниями и поглощениями существующих компаний США. Создание нового филиала составляет всего 17,6 млрд долларов, или 7%. Кроме того, хотя основное финансирование для проведения этих операций было выделено филиалами иностранных компаний (81% и более), доля средств, предоставленных материнской компанией для этих целей, составила приблизительно 19%. Следует также подчеркнуть, что США указывают на растущую финансовую мощь иностранных бизнес-филиалов в США. В то же время 46% трансграничных слияний и поглощений в 2008 году приходилось на крупные сделки (более 1 млрд. Долл. США), а в 1997 году этот показатель не превышал 12%.

Ключевые показатели эффективности для зарубежных филиалов, созданных в 2008 году на основе слияний и поглощений, включают: Активы составили 895,7 млрд долларов. Чистая прибыль - 7,2 миллиарда долларов, сотрудники - 368,5 тысячи.

В 2007 году новые инвестиции иностранных компаний, образованных на основе слияний и поглощений, были распределены по различным секторам экономики.

Для производства, в основном для химических веществ, стали, электроники и U3 и выше для различных видов услуг. Поэтому в ноябре 2007 года немецкая компания ThyssenKrupp Steinles инвестировала 3,7 миллиарда долларов в сталелитейный завод в Калверте, штат Алабама. По словам руководства немецкой компании, основными стимулами для производства в Соединенных Штатах являются низкие издержки производства в Соединенных Штатах и ​​большое количество потенциальных покупателей, которые в основном освобождены от налоговых льгот для Канады и Мексики в рамках Североамериканского соглашения о свободной торговле NAFTA.

Среди крупнейших инвесторов, которые инвестировали в экономику США (с помощью методов слияний и поглощений) в течение рассматриваемого периода, были европейские страны, на долю которых приходилось около 61% всего капитала, вложенного в Соединенные Штаты. (В 1995-1997 годах этот показатель составлял 64%.) Остальные инвестиции поступили из России, Канады, Японии, Латинской Америки и ряда развивающихся стран Азии. Так, по данным американской исследовательской компании Thomas Research, в 2007 году канадские инвесторы инвестировали более $ 65 млрд в приобретение американских компаний.

Основными причинами слияний и поглощений являются глобализация глобальных экономических рынков, достижения в области науки и техники, рост международной конкуренции и необходимость увеличения прибыли.

Как уже упоминалось, ключевыми мотивами для слияния или приобретения иностранных компаний являются:

  • Выиграть новые возможности продаж.
  • Усилить влияние на конкретные сегменты рынка.
  • Повышение эффективности за счет синергии.
  • Диверсифицировать риск.
  • Обеспечить экономические выгоды.

Во многих случаях иностранные компании, работающие в Соединенных Штатах, также полагаются на создание стратегических альянсов с американскими компаниями. В рамках этих формирований иностранные компании сталкиваются с рынком США, главным образом, благодаря экономии дорогостоящей разработки новых видов высокотехнологичной продукции, инвестированию в новые технологии и снижению затрат на содержание административного персонала. Так, японская компания Toshiba и американская компания General Electric вступили в технический альянс в рамках производства газовых турбин нового поколения. Другим примером является партнерство в начале 2009 года между итальянской компанией Fiat и американской компанией Chrysler для совместного производства и маркетинга небольших автомобилей. Основная цель альянса - избежать последствий мирового финансового кризиса.

Таким образом, изменения в мировой экономике координируют тактику и стратегию иностранных ТНК, использование организационных методов и форм, которые превращают компании и их альянсы в глобальные структуры.

Влияние иностранного капитала на экономику США

Быстро растущий иностранный капитал влияет на различные макроэкономические показатели экономики США. Наиболее распространенным показателем для оценки стоимости иностранного капитала является отношение прямых иностранных инвестиций к ВВП. В результате уже в 2006 году 9,3% ВВП США было обеспечено участием иностранного капитала. В 2007 году американские компании, принадлежащие иностранным компаниям, произвели товаров и услуг на сумму более 65,8 миллиардов долларов.

Инвестиции иностранных компаний органично вплетаются в живые организации на протяжении всей экономической жизни Соединенных Штатов и являются неотъемлемой частью их процесса тиражирования. Сегодня производственные активы США на 12% принадлежат иностранцам. Иностранные компании занимают сильнейшие позиции в химической промышленности, общем и транспортном машиностроении, металлургии и металлообработке. В некоторых обрабатывающих отраслях компании, контролируемые иностранным капиталом, производят 20-25% своей продукции.

Наиболее ярким примером является укрепление иностранных компаний в автомобильной промышленности США.

Таким образом, только 8% японского производства легковых автомобилей в США. Другой пример - Siemens, немецкий концерн. Он является одним из крупнейших инвесторов в Соединенных Штатах в области электротехники и в этом контексте занимает лидирующие позиции в производстве рентгеновского оборудования и компьютерной томографии.

Деятельность иностранных компаний также повлияла на работу отдельных отечественных компаний, способствуя повышению производительности труда, улучшению качества продукции и внедрению новых методов управления. Поэтому в последние годы американские автопроизводители значительно улучшили качество продукции и эффективность производства. Одна из причин этого явления, несомненно, заключается в том, что американские компании конкурируют с японскими компаниями за новый способ организации производства и управления. В результате увеличился не только размер автомобильного рынка, но и преимущества, которыми пользуются клиенты. Ассортимент продукции расширился, а розничные цены упали.

В целом, по мнению большинства экспертов, приток иностранных инвестиций в экономику США, который значительно увеличился за последние годы, помог многим американским компаниям увеличить производство и избежать банкротства во время кризиса.

Влияние внешней торговли на внешнюю торговлю также увеличивается. Ранее иностранные компании стремились закрепиться в основном на внутреннем рынке США. Однако с расширением бизнеса и глубоким развитием рынка США иностранный капитал начал активно выходить на рынки третьих стран. В 2009 году около 21% экспорта товаров США было произведено иностранными компаниями. На его долю приходится 31% импорта продукции.

Деятельность с иностранным капиталом может также помочь смягчить серьезность таких важных проблем, как безработица. В начале 2010 года иностранными компаниями в Соединенных Штатах было занято 5,3 миллиона рабочих и служащих. Максимальное количество сотрудников было 1,7 миллиона в производстве. Оптом и в розницу - около 1 млн. Финансы и страхование - 361 тыс. Сфера научно-технических услуг - 333 000 человек.

Кроме того, хотя доля сотрудников иностранных компаний составляет 6% от общей численности населения, занятого в частном секторе США (за исключением банковского сектора), иностранный капитал влияет на занятость определенных секторов обрабатывающей промышленности США. , Например, в общем количестве людей, занятых в химической промышленности, доля людей, работающих в иностранных компаниях, составляет 27,5%, а производство неметаллических минеральных продуктов составляет 25,9%. В транспортном машиностроении этот показатель составляет 23,7%, в производстве электротехнической продукции - 22,3, в горнодобывающей промышленности - 15,4%.

Иностранные инвестиции оказывают еще большее влияние на занятость на региональном уровне. Регионы, которые успешно привлекли иностранные инвестиции, повысят уровень занятости такими же темпами, как и увеличение инвестиций отечественными компаниями.

Интересно, что иностранные компании сосредоточены в основном на юго-востоке США. Тем не менее, существуют значительные различия в размещении компаний-крупных иностранных инвесторов. Поэтому канадские инвестиции в основном сосредоточены на границе США и Канады и в центральной части Соединенных Штатов. Кроме того, его промышленная структура очень разнообразна. Компании, принадлежащие английской и французской столицам, как правило, расположены в восточной части Соединенных Штатов. Делавэр имеет преимущественно английскую дочернюю компанию, в то время как в Южной Каролине и Коннектикуте есть французские и немецкие компании. Японские инвестиции сконцентрированы на Гавайях и на крайнем западе Соединенных Штатов: коридоры от Индианы до Северной Каролины инвестируют в производство компьютеров и автомобилей.

Наиболее привлекательны для иностранных инвесторов, работающих в различных отраслях: Делавэр, Южная Каролина, Нью-Гемпшир и Кентукки. В 2008 году каждый пятый рабочий в этих штатах работал в филиалах иностранных компаний.

Иностранный капитал также влияет на уровень заработной платы внутри страны и является источником дополнительного спроса на местных работников. Работникам выплачивается более высокая зарплата (до 30%) по сравнению с зарплатами отечественных компаний. Средняя заработная плата американских рабочих, занятых в местных филиалах иностранных компаний, составляла 63 000 долларов США в середине прошлого десятилетия по сравнению со средними показателями в 48 000 долларов США в стране.

Помимо воздействия на местную занятость, приток иностранного капитала позволил Соединенным Штатам поддерживать низкие кредитные ставки в течение последнего десятилетия, что положительно сказалось на росте инвестиций.

Влияние иностранного капитала на потенциал отечественной науки и техники возрастает. Западноевропейские и японские компании проводят некоторые исследования в Соединенных Штатах, и стоимость исследований, проводимых за рубежом, постепенно увеличивается. В 2009 году средства иностранных компаний, выделенные на исследования и разработки, составляли 14% от общих расходов американских частных компаний на исследования. В основном, исследования и разработки, проводимые иностранными компаниями в Соединенных Штатах, представляют собой применение или завершение продуктов для адаптации к внутреннему рынку. Поэтому они способствуют повышению эффективности экономики страны. Помните, что иностранные компании покупают патенты и лицензии США (в 2010 году - 23,1 млрд долларов). Это улучшит платежный баланс США и позволит многонациональным компаниям США получать крупные роялти и оставаться в курсе последних событий. Область научно-технического прогресса.

Таким образом, в макроэкономическом плане иностранные инвестиции являются важным средством модернизации экономики США и финансирования дефицита счета текущих операций. Однако в условиях экономического кризиса, когда потоки иностранного капитала сокращаются, влияние иностранных инвестиций на социально-экономическое развитие США уменьшается.

Роль федерального правительства в регулировании иностранных инвестиций

Иностранные инвестиции быстро растут и растут и не замечены федеральными властями США или государственными органами. Надо сказать, что американские политические организации (и деловые круги) в целом не препятствуют привлечению иностранного капитала. Однако федеральные власти внимательно следят за соблюдением «Правил поведения на рынке США» в результате экономической активности иностранных компаний.

Многие американские эксперты, особенно представители OKO Globel Consulting Services, считают, что национальная стратегия привлечения иностранных инвестиций все еще находится в зачаточном состоянии. В Соединенных Штатах нет специальных федеральных законов, регулирующих иностранные инвестиции.

Основные законодательные действия, которые регулируют деятельность иностранных предпринимателей в США, включают в себя:

  • Совершенствование законодательства о прямых иностранных инвестициях и международной финансовой информации (1990 год),
  • Закон об иностранных инвестициях (1987),
  • Закон об атомной энергии (1954),
  • Закон о защите промышленности (1950),
  • Закон о конкуренции в сфере торговли (1988).

Эти законы, регулирующие инвестиционный режим США, распространяются на отечественных и иностранных инвесторов. Прямое ограничение последнего применяется, в принципе, только для защиты национальной безопасности. Президент Соединенных Штатов также может запретить или приостановить слияние, приобретение или передачу иностранного контроля над компанией, если будет установлено, что иностранец может подорвать национальную безопасность Соединенных Штатов.

Особое место в регулировании прямых инвестиций занимает Комиссия по иностранным инвестициям (CII).

Он имеет право рассматривать вопросы иностранных инвестиций, которые важны для национальных интересов Соединенных Штатов.

Процесс рассмотрения покупки частей иностранным инвестором или контроля американской компании начинается с уведомления CII одним из участников торгов. Уведомления от третьих лиц не принимаются.

Американские и зарубежные партнеры не всегда уведомляют KII о контрактах, заключенных с KII. Потому что все эти контракты влияют на область национальной безопасности. Однако отсутствие уведомления о транзакции не освобождает участников от опроса. KII может в любое время запросить требуемую информацию, а KII может иметь достаточно информации о себе, характере отношений с правительством, наличии государственных заказов и подписанном соглашении между ними. Вы должны предоставить план и намерение.

После того, как KII получает все необходимые данные, начинается процесс проверки транзакции. Первый этап - так называемое предварительное исследование - длится 30 дней. В течение этого времени КИИ должен отправить первоначальную информацию всем заинтересованным федеральным ведомствам и получить от них соответствующие отзывы. Проанализировав их, KII может сделать вывод, что данная сделка не наносит ущерба интересам национальной безопасности и может прекратить расследование.

Если полные данные не могли быть собраны на первых этапах KII, или были сомнения относительно характера сделки, он продлил расследование еще на 45 дней, провел дополнительные встречи со сторонами и предоставил недостающую информацию. Могут быть запрошены После этого КИИ необходимо будет представить результаты президенту США. Президент Соединенных Штатов должен в течение 15 дней определить, нарушает ли сделка интересы национальной безопасности Соединенных Штатов. Президент может не только одобрить или полностью заблокировать сделку, но и отложить вступление в силу, и призвать обе стороны пересмотреть условия соглашения. В любом случае весь процесс расследования может занять не более 90 дней.

Состав иностранных участников сделок, подпадающих под сферу действия КИИ, полностью соответствует «географии» иностранных инвестиций в Соединенных Штатах. Наибольшее стремление к приобретению американских компаний имело важное значение с точки зрения национальной безопасности и обозначалось японскими компаниями. Затем последовали британцы, французы, немцы и китайцы.

Комиссия никогда не считала свою запрещенную функцию основной и старалась всегда находить компромисс в случае конфликта интересов. Его неоднократные расследования привели к тому, что условия приобретения некоторых акций, в первую очередь оборонных компаний, были изменены, чтобы интересы защиты были соблюдены. В то же время стороны сделки начали прямые консультации с Пентагоном, и Пентагон подготовил рекомендации о том, как изменить условия и положения, чтобы в конечном итоге получить одобрение КИИ.

Во многих случаях иностранные инвесторы сами отказывались от своих первоначальных планов, и американская собственность, «проданная для продажи», попала в руки их братьев. В результате того, что частная часть производства была передана иностранным владельцам, а военные мастерские были либо под полным контролем предыдущего владельца, либо переданы новым покупателям, найденным среди американцев. Консенсус между предпринимателями и федеральным правительством позволил Соединенным Штатам сохранять приверженность принципам открытой экономики и при этом тщательно защищать интересы национальной безопасности.

В последнее десятилетие общий объем иностранных инвестиций в Соединенных Штатах, увеличивающийся удельный вес средств, выделяемых из различных государственных государственных фондов финансирования, побудил власти США помешать другим странам контролировать финансовую систему. Американские или военные технологии сейчас требуют тщательного мониторинга.

В этом контексте Соединенные Штаты проводят политику, направленную на выборочное ограничение притока иностранного капитала в экономику в ответ на избыток свободных денег в Китае, России, Индии и некоторых других странах. Поэтому 26 июля 2007 года президент Буш подписал принятый Конгрессом закон об иностранных инвестициях и национальной безопасности. Закон расширяет полномочия КИИ, делая КИИ напрямую подчиненным Президенту и привлекая специальные службы для проверки важных сделок. Закон 2007 года устанавливает особый контроль над инвестиционными сделками. В результате, американские компании могут управляться «действиями или действиями иностранного правительства или организации». В соответствии с Законом 2007 года КИИ наделен более широкими полномочиями и в то же время несет ответственность перед Конгрессом США. Закон 2007 года может осложнить работу компаний в некоторых быстро развивающихся странах по инвестированию в производственные активы США.

Управление экономического анализа Министерства торговли США также играет ключевую роль в регулировании иностранных инвестиций в Соединенных Штатах. Ему поручено готовиться к регулярным исследованиям по проблеме иностранных инвестиций в экономику США. Для этих целей BEA собирает информацию обо всех важных сделках по продаже американской недвижимости иностранным гражданам.

Бюро заявило, что иностранная компания или физическое лицо приобрели не менее 10% акций или эквивалентных активов американской компании, что общая сумма оценивается в сумму более 1 млн. Долл. США и что минимум 200 акров (один акр эквивалентен 4040,86 м2). В соответствии с действующим законодательством США участники сделки должны уведомить BEA. Посредник или продавец, который заполняет многостраничную анкету и отвечает на вопросы о характере договора и целях сторон. Необходимо отправить в BEA в течение 45 дней после финансовой транзакции.

Кроме того, компании, которые владеют активами в размере 1 млн. долл. США или более и, по меньшей мере, на 10% управляют иностранным капиталом, сообщат в BEA в конце финансового года (заканчивающегося 30 сентября в США) подробный отчет о своей деятельности. Вы должны отправить его. Размер, объем продаж и годовой доход от недвижимости, принадлежащей компании.

Это дает BEA свободный доступ к исчерпывающей информации об иностранных инвестициях в экономику США и регулярно информирует Президента, Конгресс и общественность по всем аспектам этой проблемы.

Поэтому иностранный капитал является важным фактором экономического развития и научно-технического прогресса. Иностранный капитал, действующий в Соединенных Штатах и ​​формирующий международный производственный комплекс, имеет возможность в большей степени использовать преимущества международного разделения труда и международного сотрудничества для воздействия на социально-экономическое развитие Соединенных Штатов.

Заключение

  1. В начале XXI века, как и в 1990-х годах, Соединенные Штаты были крупнейшим импортером капитала, как с точки зрения ежегодного притока инвестиций, так и совокупных ПИИ, и в 2011 году превысили 2,55 триллиона долларов США.
  2. На рынке США насчитывается более 120 иностранных столиц, но на восемь развитых стран приходится около 80% всех ПИИ США. Развитые страны по-прежнему являются основными инвесторами в экономику США, на них приходится 91,4% ПИИ, вложенных в экономику США в 2011 году. Несмотря на рост инвестиционной активности, доля развивающихся стран и стран с переходной экономикой ПИИ в экономике США незначительна. 6,2 и 2,4% соответственно.
  3. С углублением международного разделения труда и глобализацией экономической деятельности отраслевая структура ИП в экономике США изменилась. С 1970 по 1980 год основной областью капиталовложений была сфера услуг. Прямые инвестиции были направлены на производство в США.
  4. Оружие в форме и способах, используемых филиалами иностранных компаний в США, очень разнообразно. С созданием новых иностранных филиалов иностранные компании все больше полагаются на трансграничные слияния и поглощения. За последнее десятилетие она стала преобладающей формой деятельности иностранного капитала в Соединенных Штатах и ​​создания международных стратегических альянсов.
  5. Общий мировой опыт, особенно в Соединенных Штатах, свидетельствует о том, что существование иностранного капитала не только несовместимо с экономическими интересами страны, эксплуатирующей ее территорию, но и является важным фактором экономического развития и научно-технического прогресса. Также работает. Зарубежные отрасли бизнеса оказывают наибольшее влияние на размер и структуру производства в США, а также на международный процесс передачи технологий, уровни занятости, структуру производства и различные аспекты внешней торговли США.
  6. Иностранные инвестиции быстро растут и, по мере расширения компании, не останутся без внимания со стороны федеральных властей и органов государственной власти. Деятельность с иностранным капиталом регулируется законодательными и административными органами США. Особое место в регулировании ПИИ занимает Комиссия по иностранным инвестициям, которая имеет право рассматривать вопросы иностранных инвестиций, важные для национальных интересов США, и готовит исследования по иностранным инвестициям в экономику США, а также регулярно готовит Президента, Конгресс и общественность. Проводится Бюро экономического анализа Министерства торговли для информирования страны обо всех аспектах этого вопроса.