Инфляция и антиинфляционная политика

Предмет: Экономика
Тип работы: Курсовая работа
Язык: Русский
Дата добавления: 19.02.2020

 

 

 

 

  • Данный тип работы не является научным трудом, не является готовой выпускной квалификационной работой!
  • Данный тип работы представляет собой готовый результат обработки, структурирования и форматирования собранной информации, предназначенной для использования в качестве источника материала для самостоятельной подготовки учебной работы.

Если вам тяжело разобраться в данной теме напишите мне в whatsapp разберём вашу тему, согласуем сроки и я вам помогу!

 

По этой ссылке вы сможете найти много готовых курсовых работ по экономике:

 

Много готовых курсовых работ по экономике

 

Посмотрите похожие темы возможно они вам могут быть полезны:

 

Основной и оборотный капитал
Проблемы и пути обновления основного капитала в российской экономике
ВВП и методы его расчёта. Определение размеров теневой экономики 
Современные глобальные проблемы мировой экономики 


Введение:

Переход нашей экономики к рыночным отношениям резко увеличил стоимость денег. Проблемы денежной экономики становятся главными как в практических мерах по реконструкции народного хозяйства, так и в теоретических исследованиях.

Высокая стоимость анализа инфляционных процессов, большое количество действующих факторов затрудняют выработку правильной денежно-кредитной политики.

В большинстве стран мира уровень инфляции является одним из важнейших макроэкономических показателей, который влияет на процентную ставку, обменные курсы, потребительский и инвестиционный спрос и многие социальные аспекты, в том числе. на стоимость и качество жизни.

Способность правительства поддерживать уровень инфляции на приемлемом уровне свидетельствует об эффективности экономической политики, в т.ч. денежно-кредитная степень развития механизмов саморегулирования, стабильность и динамизм всей экономической системы.

В целом, инфляция является результатом взаимодействия многих законов. В то же время инфляция не является чисто монетарным явлением и даже не совсем экономической. Исторический опыт показывает, что инфляция очень часто является результатом социальных потрясений, политических и социальных конфликтов, когда нарушается стабильность всей экономической системы.

Актуальность темы для исследования заключается в первостепенной важности влияния инфляции на экономику в целом и отдельно на различные сферы жизни.

Целью данной работы является рассмотрение инфляционного процесса в России и методов борьбы с ним (антиинфляционная политика).

Для достижения этой цели необходимо решить ряд конкретных задач:

  • Определить, что подразумевается под словом «инфляция»;
  • Рассмотреть некоторые виды инфляции;
  • Рассмотрите, как это влияет на цены и безработицу и как это можно определить;
  • Рассмотреть методы регулирования инфляции;
  • Просмотр будущих расчетов инфляции.

 

Инфляция как многофакторный процесс

 

В переводе с латинского языка инфляция — это «вздутие», т.е. переполнение каналов обращения избыточными бумажными деньгами, не обеспеченными соответствующим ростом товарной массы.

Инфляция — это снижение покупательной способности денег, проявляющееся через относительно быстрый рост цен.

Инфляция проявляется не только в повышении цен. Наряду с открытой, ценовой имеет место скрытая или подавленная инфляция. Инфляция проявляется, прежде всего, в дефиците товаров и услуг при неизменённых ценах или невыплате заработной платы в срок, что означает её последующую выплату обесцененными деньгами.

Не всякое повышение цен служит показателем инфляции. Цены могут повышаться в силу улучшения качества продукции, ухудшения условий добычи топливно-сырьевых ресурсов, изменения общественных потребностей. Но это будет, как правило, не инфляция, а в определённой мере логичный, оправданный рост цен на отдельные товары.

При относительной стабильности в структуре производства и постоянной скорости обращения денег основным фактором ценовых сдвигов становится изменение объёма денежной массы. Если предложение денег равно спросу на них, то уровень цен остаётся неизменным. Увеличение количества денег в обращении приводит к повышению цен.

Основные виды инфляции

Скрытая инфляция существует, как правило, в нерыночной экономике, в которой цены и заработные платы контролируются и определяются государством. Она проявляется в виде товарного дефицита, ухудшения качества выпускаемых товаров.

Открытая инфляция проявляется в форме роста цен на товары и услуги. Бумажные деньги обесцениваются, возникает избыточная денежная масса, не обеспеченная соответствующим количеством товаров и услуг.

В основе обоих типов лежит нарушение равновесия между стоимостью всей массы товаров и услуг и противостоящей ей денежной массой.

Инфляция спроса (этот вид инфляции для краткости часто называют инфляцией покупателей). Разновидность инфляции, возникающая при избыточном по отношению к предложению спросе. Этот вид инфляции проявляется в экономической ситуации, когда совокупные денежные доходы населения и предприятий растут быстрее, чем реальный объем товаров и услуг. Как правило, инфляция спроса возникает в условиях полной занятости и полной загруженности производственных мощностей, когда производство не в состоянии отреагировать на избыток денежных средств в обращении необходимым увеличением объемов выпускаемой продукции и услуг. Возникающий избыток спроса приводит к завышению цен на производимую продукцию. При этом не имеет значения, за счет чего увеличивается спрос — за счет увеличения расходов государства (госзаказов) или за счет повышения спроса в предпринимательской сфере (расширения инвестиционных вложений). Порождается выпуском в обращение дополнительной массы платежных средств, что создает превышение спроса над предложением и приводит к росту цен. В этой связи необходимо сокращать государственные расходы, стремясь в идеале к бездефицитному бюджету ради уменьшения эмиссии денег.

В мировой практике под инфляцией издержек (этот вид инфляции для краткости часто называют инфляцией продавцов, или инфляцией предложения) подразумевается такой механизм формирования цен, при котором их рост определяется не увеличением спроса, а повышением затрат. Один из видов инфляции, проявляющийся в росте цен на ресурсы, факторы производства. Вследствие этого растут издержки производства и обращения, а также цены на выпускаемую продукцию. Причинами роста цен на ресурсы являются, как правило, изменение мировых цен на ресурсы и снижение курса отечественной валюты. Это отражается на росте цен на конкретные виды продукции (например, на энергоносители, импортное сырье и товары). В свою очередь рост издержек на конкретный товар влияет на изменение цен на другие товары, т.к. для приобретения подорожавших товаров необходимо поднять цену на свой товар. Причины возникновения инфляции издержек в различных странах зависят в значительной степени от фазы экономического развития, места, занимаемого страной на мировом рынке, и условий производства в конкретной стране. В странах с развитой рыночной экономикой развитие инфляции на основе роста издержек производства ограничено высоким уровнем конкурентоспособности производителей и стабильностью курса национальной валюты. Инфляция издержек не является специфической закономерностью переходного периода от централизованно планируемой экономики к нормальной рыночной системе. Вспышки инфляции издержек происходят при ряде структурных сдвигов, снижающих чувствительность экономики к конечному потребительскому спросу и создающих условия, когда система производства, кредитно-денежный и фондовый рынки начинают работать во многом сами на себя.

Различают также особый вид — структурную инфляцию. Такое наименование получила инфляция, сочетающая элементы инфляции спроса и инфляции издержек . В ее основе — процесс, связанный с изменением структуры спроса. Подобный процесс рассмотрим на примере ситуации, сложившейся в России.

В российской экономике образовался разрыв двух секторов — финансового и реального. Деньги «уплывают» в финансовые спекуляции, а реальный сектор испытывает острую нехватку денежной массы. Отсюда неплатежи, задолженность, задержки в расчетах, невыплаты в срок работной платы.

Инфляционная спираль — процесс взаимозависимого роста цен и заработной платы, при котором рост цен обусловливает необходимость повышения заработной платы, а ее повышение приводит к росту цен. Инфляционная спираль формируется следующим образом. Сначала происходит установление нового уровня заработной платы (в результате пересмотра тарифного соглашения между наемными работниками и работодателями) на соответствующем сегменте рынка труда. Вследствие этого изменяется общий уровень заработной платы в масштабах национальной экономики. Если этот процесс не уравновешивается противодействующими факторами (например, ростом производительности труда), то увеличение издержек на единицу продукции приводит к сокращению производства. Тогда при увеличении спроса сокращение предложения приводит к росту цен. Рост цен в свою очередь дает новый импульс к переговорам между наемными работниками и работодателями об увеличении оплаты труда. Таким образом, ситуация повторяется на новом витке спирали «зарплата — цены».

«Импортируемая» инфляция. Существует несколько каналов так называемой импортируемой инфляции. Один из них связан с колебаниями валютных курсов. Если курс национальной валюты падает, то более выгодным становится экспорт, но в невыгодном положении оказываются импортеры. Чтобы получить в соответствующих размерах «подорожавшую» иностранную валюту, потребную для закупки очередных партий импортируемых товаров, импортеры поднимают внутренние цены. И при сохранении прежнего уровня мировых цен для приобретения требуемого количества американских долларов или немецких марок теперь необходимо выручить (от продажи ранее закупленных по импорту товаров) большее количество национальной валюты. В итоге внутренние цены на импортируемые товары возрастают.

Инфляционное повышение цен может происходить и вследствие ожидаемого снижения курсовой стоимости рубля, его предполагаемой девальвации.

Таким образом, между валютным курсом национальной валюты и движением внутренних цен существует прямая и обратная связь. Падение обменного курса (например, рублей на доллары) подталкивает рост цен, а повышение цен, в свою очередь, неизбежно влечет снижение покупательной способности национальной валюты и соответственно изменение ее валютного курса.

Другим каналом, стимулирующим инфляционное движение внутренних цен, служит расширение денежной массы вследствие нарастающего притока на внутренний рынок иностранной валюты. В российской экономике функционируют две валюты: рубли и доллары, происходит процесс долларизации денежного рынка страны.

Иностранной валюты на денежно-кредитном рынке России, больше, чем рублей. Доллары, которые не отложены про запас (не лежат «в чулке»), используются на закупку импорта, на покупку недвижимости за пределами страны, на вклады, которые направляются в иностранные банки, а также на расчеты в теневой экономике.

При наличии двух валют регулировать ситуацию на денежно-кредитном рынке становится трудно. Более устойчивый и привлекательный доллар начинает теснить национальную валюту.

Строго говоря, механизм импортируемой инфляции весьма многообразен и противоречив. Рост издержек, а значит, и внутренних цен нередко происходит вследствие колебания мировых цен (например, на нефть и нефтепродукты, зерно, рис, золото).

На уровень внутренних цен оказывает влияние неравноправное положение национальных покупателей и продавцов на внешних рынках, торговая дискриминация со стороны контрагентов. С феноменом импортируемой инфляции определенным образом связаны социальные, организационные факторы ожидания и стремление избежать рисков, особенно резко проявляемые в условиях неустойчивости и существенных перепадов конъюнктуры на мировых рынках.

Следует обратить внимание на два опасных момента. Во-первых, на процесс долларизации денежного обращения. В этих условиях становится трудно управлять национальной валютой. Тем более если иностранная валюта сильнее, если неизвестно, сколько ее в «чулках», если к ней больше доверия. Во-вторых, происходит падение покупательной способности рубля. Цены растут, и в пропорции близкой к росту цен падает покупательная сила национальной валюты.

Отрицательное влияние оказывают резкие колебания цен на мировом рынке. Усиливают инфляцию рост внешних долгов, снижение экспортной выручки, разрывы торгово-производственных связей.

Административная инфляция порождается волей государственных органов, различных союзов и объединений, отдельных лиц и др. В России пока сохраняется достаточно высокая степень монополизации товарных рынков и, соответственно, самый сильный ценовой диктат монополистов.

Фактическое отсутствие конкуренции на основных товарных рынках, монополизм производителей и поставщиков продовольственной и промышленной продукции сохраняют существование рынка продавца, а не рынка покупателя, как в большинстве стран с развитой рыночной экономикой.

Административная инфляция проявляется во взвинчивании тарифов на железнодорожные перевозки, платы за услуги почты, связи, коммунальные услуги, увеличении ставок импортных пошлин и др.

Поднимая цены в ключевых отраслях, например, увеличивая тарифы на перевозку народнохозяйственных грузов или на газ для промышленных потребителей, административная инфляция стимулирует инфляцию издержек.

Инфляция спирали цен и зарплат близка по характеру к административной инфляции и инфляции издержек, поскольку обусловливается повышением уровня заработной платы (в частности, работникам бюджетной сферы), что приводит к росту денежной массы и увеличению издержек производства, что, соответственно, провоцирует рост цен на большинство продовольственных и промышленных товаров. Соответственно рост цен вызывает необходимость индексации заработной платы, тем самым, замыкая порочный круг.

В зависимости от темпов роста показателей инфляции различают следующие виды инфляции.

Ползучая инфляция. Темп роста цен — до 10% в год. Инфляция проявляется в длительном, постепенном росте цен. Для ползучей инфляции характерны относительно невысокие темпы роста цен, примерно до 10% в год. Ползучая инфляция обладает как отрицательным, так и положительным влиянием на национальную экономику. С одной стороны, ползучая инфляция негативно влияет на благосостояние населения, обесценивая его сбережения и уменьшая у значительной его части возможность удовлетворения повседневного спроса. С другой стороны, незначительная инфляция (сопровождаемая соответствующим ростом денежной массы) способна при определенных условиях стимулировать развитие производства, модернизацию его структуры. На основе принципа действия инвестиционного мультипликатора некоторый рост денежной массы ускоряет платежный оборот, удешевляя кредиты, способствует активизации инвестиционной деятельности и росту производства. Рост производства приводит к восстановлению равновесия между товарной и денежной массами при более высоком уровне цен. Ползучая инфляция стала в странах с развитой рыночной экономикой практически неотъемлемым элементом государственной экономической политики. Средний уровень инфляции по странам ЕС за последние годы составил 3-3,5%. Вместе с тем всегда существует опасность выхода ползучей инфляции из-под государственного контроля. Она особенно велика в странах, где отсутствуют отработанные механизмы регулирования хозяйственной деятельности, а уровень производства невысок и характеризуется наличием структурных диспропорций. Ползучая инфляция не сопровождается кризисными потрясениями. Она стала привычным элементом рыночной экономики. Считается, что относительно невысокий, «трехпроцентный» темп инфляции может быть использован для стимулирования производства.

Галопирующая инфляция. Темп роста цен — до 300-500% в год. Месячные темпы роста измеряются в двузначных числах. Такая инфляция негативно влияет на экономику: сбережения становятся убыточными (процент по вкладам ниже темпов инфляции), долгосрочные инвестиции — слишком рискованными, уровень жизни населения значительно падает. Такая инфляция характерна для стран со слабой экономикой или стран с переходной экономикой. В отличие от ползучей трудно управляема.

Гиперинфляция. Темп роста более 50% в месяц. В годовом исчислении — более 10 000%. Исключительно быстрый рост цен, ведущий к быстрому обесценению денежной единицы, расстройству платежного оборота и экономическому кризису в стране. Принято считать, что гиперинфляция наступает при росте цен более чем на 50% в месяц. Однако отдельные специалисты оспаривают такой критерий, полагая, что гиперинфляция не может иметь какого-либо количественного измерителя. Разрушение денежно-кредитной системы, массовое «бегство» от денег есть признак ее наступления.

Причины этого:

  • обвальное падение производства;
  • разрыв хозяйственных связей;
  • потеря управляемости;
  • чрезмерный дефицит государственного бюджета.

Последствия гиперинфляции чрезвычайно губительны (обесценивание результатов труда; рост безработицы; снижение инвестиционной активности и др.). Наиболее радикальный способ борьбы с гиперинфляцией — восстановление производства, рост его эффективности.

Очевидно, что все описанные выше виды инфляции тесно связаны между собой и влияют друг на друга.

 

Рост цен и покупательной способности

 

Важна не только сумма денег в обращении, но и их покупательная способность, структура денежной массы.

Денежная масса может расти. Если в то же время покупательная способность денег падает, то нарушения происходят из-за того, что владельцы денег стремятся как можно быстрее избавиться от «падающих» денежных единиц. Скорость обращения денег увеличивается. Чрезмерное количество денег, выбрасываемых на рынок, ведет к росту инфляции.

Таким образом, в России слабость рубля проявляется не только в том, что цены растут, но и в том, что доверие к национальной валюте падает, а некоторые виды продукции российских производителей часто не выдерживают конкуренции со стороны иностранные товары.

Покупательная способность рубля обеспечивается, прежде всего, продукцией нефтегазовой отрасли; в этой области рубль находится в равных условиях с западной валютой. В то же время спад в целом за 90-е годы. Спрос на потребительские товары и услуги, производимые российскими предприятиями, подрывает покупательную способность национальной валюты, усиливает негативные процессы в денежно-кредитной сфере.

Бюджетная теория инфляции

Смысл бюджетной теории инфляции заключается в том, что инфляция в долгосрочном периоде определяется не денежным предложением, а состоянием бюджета. Денежные власти придерживаются сбалансированной политики. Правительство игнорирует рикардианскую эквивалентность долгов и будущих налоговых поступлений. Экономические агенты, отслеживающие состояние государственного бюджета, в каждый период времени корректируют свои инфляционные ожидания, в результате чего в долгосрочном периоде инфляция оказывается зависимой от номинальных обязательств государства и ожидание реального потока бюджетного дефицита.

Вообще, бюджетная теория инфляции представляет собой альтернативу монетаризму.

 

Инфляция и безработица. Кривая Филлипса

 

Для изучения феномена инфляции часто используется кривая Филлипса. Это указывает на наличие обратной зависимости между движением цен (и заработной платы) и уровнем безработицы. Эта связь была впервые установлена ​​австралийским экономистом Филлипсом. Он обратил внимание на тот факт, что в условиях депрессии, которая характеризуется снижением или хотя бы замедлением цен, наблюдается рост безработицы. С началом подъема цены растут (увеличивается спрос на товары), а уровень безработицы снижается.

Эта связь может быть прокомментирована следующим образом. Как известно, уровень заработной платы и уровень занятости взаимосвязаны. По мере роста заработной платы увеличивается занятость и уменьшается безработица. Но увеличение заработной платы означает увеличение затрат, а, следовательно, и цен. Как правило, более высокие цены означают более низкую безработицу. Рост цен (то есть инфляция) действует как плата за сокращение безработицы.

Инфляция и безработица - две острые и взаимосвязанные проблемы. Чем выше уровень инфляции, тем ниже уровень безработицы. Чем ниже уровень инфляции, тем больше людей вынуждены искать работу. Это реальная, хотя и эмпирически установленная картина.

При разработке экономической политики нужно выбирать: либо инфляция, либо безработица. На практике идет поиск наиболее приемлемой комбинации двух «зол».

Кейнс и Фридман по-разному подходят к решению проблемы желаемой комбинации инфляции и безработицы. Кейнс исходит из того, что стимулирование спроса на деньги (низкая инфляция) увеличит занятость. Фридман утверждает, что устойчивое увеличение денежной массы и устранение дефицита бюджета ведут к замедлению инфляции, стабильному росту и «нормальной» занятости. Кейнс фокусируется на гибкой денежно-кредитной политике и росте денежной массы, Фридман является сторонником жесткой денежно-кредитной и фискальной политики.

Кривая Филлипса «работает» в относительно короткие периоды роста безработицы и снижения производства. В условиях длительного периода кривая «взлетает», становится «крутой». Проще говоря, возникает так называемая стагфляция - сохранение высокого уровня безработицы с одновременным инфляционным ростом цен.

Подводя итог, отметим, что в современной интерпретации кривой Филлипса вместо темпов роста номинальной заработной платы принято учитывать скорость роста цен, то есть инфляцию. Это понятно, так как эти два показателя тесно связаны. Если заработная плата повышается, цены обычно повышаются.

На поведение людей, производственную активность населения влияют не только рост цен, но и ожидания. Если они рациональны, то и поведение разумно. Людей интересует не номинальная, а реальная заработная плата. Сама инфляция теперь становится зависимой от степени доверия к действиям правительства. Политика выбора между безработицей и инфляцией теряет свою актуальность. Основной акцент смещается в сторону изучения факторов, влияющих на ожидания.

 

Измерение и показатели инфляции 

 

Показатели инфляции призваны дать количественную оценку инфляционных процессов. Одними из широко используемых показателей служат индексы цен, в том числе индексы цен в потребительском секторе экономики.

Индексы цен — это относительные показатели, характеризующие соотношение цен во времени. Если надо рассчитать (проиндексировать) рост цен, то это не составит особой трудности. Цены базового года можно принять за 100%, а цены последующих лет пересчитать по отношению к этому году. Так, если средняя цена бензина в отчетном 1998 г. составляла 1100 руб. за тонну, а в базовом 1997 г. 1000 руб. за тонну, то индекс цен на бензин составил:

(1100:1000)- 100=110%.

Таким образом, средняя цена в отчетном году по отношению к базовому выросла на 10%, иначе говоря, стоимость денег по отношению к данному товару снизилась на 9%.

Если нам надо рассчитать соотношения цен по набору товаров, то выбор и расчет соответствующих показателей (индексов) усложнится. В этом случае надо вначале определить, каков состав набора товаров и как рассчитать средние цены, ибо с изменением структуры реализуемых товаров изменятся их доли (веса) в наборе, а затем избрать наиболее приемлемый метод подсчета ценовых индексов (от метода подсчета зависят показатели роста цен).

При подсчете ценовых сдвигов обычно используют два метода.

Один из них основывается на применении индекса (формулы) Ласпейреса: сравниваются цены текущего периода (p1 ,) и базового (р0 ) на одинаковый набор товаров (товарную корзину) (q0 ). Формула Ласпейреса показывает, на сколько фиксированная товарная корзина становится дороже в текущем периоде.

Инфляция и антиинфляционная политика

Другой метод опирается на использование индекса (формулы) Паше. Ценовые индексы по формуле Паше показывают, на сколько фиксированная товарная корзина текущего периода дороже или дешевле, чем в базовом периоде:

Инфляция и антиинфляционная политика

Оба рассмотренных индекса имеют недостаток: в них не учитываются изменения номенклатуры потребительских товаров, а значит, не отражаются сдвиги в товарных корзинах потребителей. Если индекс Ласпейреса несколько завышает рост цен, то индекс Пааше его занижает. Чтобы точнее отразить с помощью ценовых индексов динамику цен и соответственно динамику стоимости жизни (реальные затраты потребителей на приобретение определенных наборов товаров и услуг), используют индекс Фишера:

If =√ Il · Iр

Индекс Фишера представляет собой геометрическую среднюю из индекса Ласпейреса и индекса Пааше. Этот индекс в известной мере усредняет показатели, тем самым нивелирует недостатки того и другого индекса.

На основе формулы Ласпейреса в России рассчитывается индекс потребительских цен по регионам и Федерации в целом за неделю, месяц, квартал и год. В товарную корзину входит до 559 товаров и услуг, разделенных на три группы: продовольственные товары, непродовольственные, платные услуги.

Также на основе формулы Ласпейреса в стране рассчитывается сводный индекс цен предприятий-производителей на промышленную продукцию в целом и по отдельным группам производимых промышленностью товаров.

Инфляция и антиинфляционная политика

С 1996 г. в России введено ежеквартальное исчисление дефлятора ВВП. Дефлятор — индекс цен, используемый для определения реального объема ВВП и соответствующей корректировки экономической политики. Дефлятор ВВП равен отношению номинального ВВП (исчисленного в текущих ценах) к реальному (в неизменных ценах) в текущем периоде.

В качестве косвенного показателя уровня инфляции используются данные об отношении товарных запасов к сумме денежных вкладов населения. Сокращение запасов и рост вкладов свидетельствуют о повышении степени инфляционного напряжения.

 

Антиинфляционная политика

 


Методы регулирования инфляции

Низкие темпы инфляции увеличивают прибыль и оживляют рыночную среду, и, следовательно, могут оказать положительное влияние на экономическое развитие, но при высоком уровне роста цен и долгосрочной природе инфляция превращается в величайшее экономическое зло.

Инфляция дезорганизует экономику: неравномерный рост цен увеличивает дисбаланс в экономике, искажает структуру потребительского спроса, усугубляет товарный голод, подрывает стимулы для накопления, обесценивает их, приводит к снижению реальных доходов населения и расслоению населения. общество и падение уровня жизни. В условиях инфляции резко сокращаются инвестиции, особенно долгосрочные, что негативно сказывается на экономическом росте.

Вопрос о взаимосвязи между темпами роста цен и долей занятости заслуживает особого внимания. Соотношение этих двух параметров в краткосрочной перспективе описывается кривой Филлипса

Кривая Филлипса показывает взаимное изменение уровня безработицы и инфляции в экономике и означает, что инфляция высока, когда безработица низкая, и низкая, когда безработица высока.

В краткосрочной перспективе существует обратная связь между инфляцией и безработицей. Уменьшение безработицы увеличивает совокупный спрос и в то же время вызывает напряженность на рынках труда (спрос увеличился, но нет свободной рабочей силы) и товаров (производство не может быть расширено). Превышение спроса над возможностями расширения производства, нехватка рабочей силы, что обусловливает необходимость повышения заработной платы и, как следствие, увеличение себестоимости продукции, приводит к росту цен, то есть вызывает инфляцию. Напротив, снижение цен приводит к падению рентабельности производства, сокращению его масштабов, что приводит к увеличению числа безработных.

Кривая Филлипса позволяет правительству найти компромисс между уровнем инфляции и уровнем безработицы, чтобы оценить последствия того или иного курса.

До 1992 года в России существовал административный контроль над ценами, и цены официально не росли, они были стабильными. Однако на самом деле инфляция была подавлена, что проявилось в общем растущем товарном дефиците. С 1992 года инфляция стала открытой.

Выбор методов антиинфляционного регулирования определяется типом и уровнем самой инфляции. Следует иметь в виду, что ограничение инфляции может сопровождаться появлением других, не менее сложных макроэкономических проблем - роста безработицы и спада производства.

Для антиинфляционного регулирования используются два типа экономической политики:

  1. политика, направленная на сокращение дефицита бюджета, ограничение кредитной экспансии, ограничение денежной эмиссии;
  2. политика регулирования цен и доходов, чтобы связать рост доходов с ростом цен.

Теория денег и проблема инфляции являются важной отраслью макроэкономической науки. Американский монетарист-экономист М. Фридман справедливо отметил в своей книге «Капитализм и свобода», что контроль над деньгами может быть мощным средством контроля над экономикой.

Как свидетельствует мировой опыт, инфляция может быть вполне контролируемым и регулируемым процессом, посредством создания соответствующей функциональной экономической системы (ФЭС).

Под функциональными экономическими системами автор понимает совокупность институтов и институциональных организаций, образующих механизмы саморегуляции, которые обеспечивают поддержание равновесия вокруг определенных заданных макроэкономических параметров и индикаторов. Всякое отклонение от заданных показателей устойчивости должно служить толчком к немедленной мобилизации многочисленных механизмов, обеспечивающих восстановление утраченного равновесия.

Значения самих показателей, большинство из которых имеют количественные параметры, можно разделить на три категории: оптимальное; пороговое; критическое. На основании анализа экономического опыта можно выделить следующие основные параметры функциональной экономической системы по регулированию уровня инфляции, которые необходимо поддерживать на определенном уровне:

  • оптимальным параметром можно считать годовой уровень инфляции в размере 2%-3%, что позволяет поддерживать устойчивый экономический рост;
  • при годовом уровне инфляции в 5-10 % сохраняется возможность поддержания относительно стабильных темпов роста экономики;
  • пороговым параметром можно считать уровень инфляции в 20-30%, при котором может начаться замедление темпов экономического роста;
  • если годовое увеличение индекса цен превышает 40%, то экономический рост, как правило, прекращается - это критическое значение данного показателя;
  • при годовом уровне инфляции свыше 100% начинается спад промышленного производства и снижение стоимости ВВП.

Инфляция и антиинфляционная политика

 

Структурными элементами ФЭС для регулирования уровня инфляции являются инструменты денежно-кредитной политики центральных банков или аналогичных учреждений. Наиболее активно используемые инструменты - это те, которые формируют функциональную экономическую систему для регулирования уровня инфляции, которую условно можно представить в виде следующей абстрактной схемы (функциональная экономическая система для регулирования уровня инфляции).

Процентная ставка центральных банков или политика рефинансирования. В современной рыночной экономике основным и наиболее эффективным инструментом регулирования денежной массы и инфляционных процессов является политика процентной ставки или ставки рефинансирования, при которой Центральный банк или подобное финансовое учреждение предоставляет кредиты коммерческим банкам. Как правило, ставка рефинансирования ниже рыночных ставок и служит ориентиром для коммерческих банков. Изменение ставки позволяет Центральному банку проводить политику «дорогих» или «дешевых денег».

В мировой практике учетная ставка, с точки зрения коммерческих банков, представляет собой стоимость избыточных резервов.

Поэтому, когда национальный банк снижает эту ставку, он поощряет коммерческие банки брать кредиты. Соответственно, кредиты, выданные коммерческими банками за счет этих кредитов, увеличивают денежную массу. Снижение процентных ставок стимулирует предпринимательство, инвестиционный процесс и, следовательно, экономический рост.

В случае достаточно низкой инфляции изменение процентной ставки может использоваться для стимулирования роста денежной массы в экономике, что приводит к ее оживлению, способствует переориентации инвестиционных потоков с государственных ценных бумаг на фондовый рынок. Для этих целей уровень процентных ставок снижен.

В свою очередь, повышая учетную ставку, национальный центральный банк снижает стимулы коммерческих банков к получению кредитов, что уменьшает объем кредитов, выданных банками, и, соответственно, предложение денег. С точки зрения движения мирового капитала высокая учетная ставка может быть инструментом для привлечения иностранного капитала в форме так называемых «горячих денег», обычно для краткосрочных спекулятивных операций.

Политика обязательных резервов. Неотъемлемым элементом этой ФЭС и мощным инструментом денежно-кредитной политики, особенно в условиях высокой инфляции, является изменение резервной ставки взносов в обязательный резервный фонд (FOR).

В мировой практике изменения норматива обязательных резервов не распространяются на гибкие и оперативные инструменты денежно-кредитного регулирования. В современной экономике РБФ, как инструмент денежно-кредитной политики, выполняет следующие функции:

  • Создание структурного недостатка ликвидности в банковской системе;
  • Повышение предсказуемости спроса на денежные ресурсы со стороны банков;
  • Определение верхнего предела роста денежной массы;
  • Ограничение волатильности ставок денежного рынка.

Как показывает международный опыт, даже незначительные колебания этого показателя приводят к значительным изменениям объема денежной массы. Поэтому для простой корректировки денежной массы резервная ставка, как правило, не изменяется, а используется только в крайних случаях.

Необходимо обратить внимание на зависимость между резервными требованиями и инфляционным потенциалом экономики, которая обратно пропорциональна: чем выше коэффициент резервирования, чем меньше средств в обращении, тем ниже темп роста цен.

Однако чрезмерное увеличение резервов чревато снижением деловой активности, неспособностью банков эффективно использовать привлеченные ресурсы, что, в свою очередь, тормозит развитие банковской системы и является одной из предпосылок появления его общего кризиса.

Министерство экономического развития и торговли Российской Федерации предлагает сохранить существующую методологию, когда в качестве ориентира берется декабрь предыдущего года, а месячные показатели роста цен суммируются в течение календарного года. Минфин России предлагает перейти на скользящий метод расчета инфляции, при котором месячный индекс роста цен рассчитывается относительно аналогичного показателя предыдущего года.

 

Заключение

 

Высокая инфляция подрывает экономические основы общества. Сохранение высоких темпов инфляции в последние годы создает высокие инфляционные ожидания, которые по своей природе инерционны и формируют высокую склонность населения к потреблению.

В последние годы, несмотря на стабилизационный процесс и некоторое укрепление внутреннего курса рубля по отношению к доллару США и другим свободно конвертируемым валютам, российская экономика сохраняет значительный инфляционный потенциал. Затянувшаяся инфляция в России является следствием неудачной и неэффективной общеэкономической политики, которая не обеспечивает экономический рост, а примитивное ограничение денежной массы дает лишь временный эффект снижения инфляции.

Для борьбы с инфляцией необходимо разработать и реализовать комплекс мер, сочетающих в себе меры денежно-кредитной политики и государственной политики для стимулирования экономического роста, структурной политики и социальной политики.

Прежде всего, необходимо преодолеть межведомственные различия и определиться с методологией расчета роста цен.

Чтобы более объективно отразить ситуацию с ростом цен в экономике, целесообразно рассчитывать инфляцию не только по росту потребительских цен, но и по росту оптовых цен.

На мой взгляд, было бы лучше, если бы Центральный банк Российской Федерации, подобно Европейскому центральному банку, действовал по принципу установления целевого уровня инфляции.

В целом, «Защита и обеспечение стабильности рубля является основной функцией Центрального банка Российской Федерации, которую он выполняет независимо от других государственных органов».

Устойчивость относится к способности поддерживать равновесие. Критерием равновесия для валюты является ее платежеспособность, то есть уровень цен на товары и услуги, установленный в этой валюте. Это положение дает нам основание полагать, что основной функцией Банка России должно быть поддержание стабильности цен. Стабильность цен следует понимать как уровень инфляции, не превышающий 2 процентов в год.

Необходимо поддерживать жесткий контроль над согласованностью денежных агрегатов и достижением целевых показателей базовой инфляции. В то же время денежно-кредитная политика Банка России должна исключать механистический подход к контролю за предложением денег в экономике и за динамикой обменного курса. Все остальные функции Банка России должны выполняться только при соблюдении этой первой заповеди. Это положение должно быть закреплено в законодательстве, то есть внести изменения в Закон о Центральном банке Российской Федерации.

Основные направления и параметры единой государственной денежно-кредитной политики должны разрабатываться Правительством Российской Федерации, а также утверждаться законом не менее трех лет.

Необходимо изменить акцент в преобладающих руководящих принципах денежно-кредитной политики, использовать все ее инструменты для борьбы с инфляцией и создать условия для экономического роста.

В частности, ставка рефинансирования должна стать эффективным инструментом политики и иметь прямое влияние на стоимость заемных средств на межбанковском рынке. В будущем этот индикатор, как и в США, Европейском сообществе и многих других странах, должен стать ключевым ориентиром, индикатором и регулятором финансового рынка.

Политика Банка России по вопросу обязательных резервов должна быть направлена ​​на сближение с мировыми нормами и стандартами. Главное, что размер и порядок формирования обязательных резервов не должны быть существенным ограничением кредитных возможностей коммерческих банков.

Однако уменьшение обязательных резервов по срочным депозитам станет возможным в условиях расширения деятельности коммерческих банков в сфере долгосрочных кредитов и снижения рискованности банковского кредитования.

Система рефинансирования коммерческих банков должна быть усовершенствована, что не должно сдерживать коммерческие банки от увеличения объема кредитования, а, наоборот, должно стимулировать расширение кредитования реального сектора экономики.

Необходимо обратить негативную тенденцию превышения объема заимствований на внешних рынках над объемом заимствований в стране.

Правительству следует рассмотреть возможность введения правил внешнего заимствования со стороны государственных компаний и предприятий со значительным государственным участием и замены их внутренними заимствованиями.

Операции на открытом рынке, позволяющие эффективно управлять объемом денежной массы из единого центра и, соответственно, влиять на динамику роста цен, должны наконец занять достойное место в арсенале антиинфляционных механизмов банка России