Глобальный финансовый кризис 2008

Предмет: Экономика
Тип работы: Эссе
Язык: Русский
Дата добавления: 12.05.2019

 

 

 

 

  • Данный тип работы не является научным трудом, не является готовой работой!
  • Данный тип работы представляет собой готовый результат обработки, структурирования и форматирования собранной информации, предназначенной для использования в качестве источника материала для самостоятельной подготовки учебной работы.

Если вам тяжело разобраться в данной теме напишите мне в whatsapp разберём вашу тему, согласуем сроки и я вам помогу!

 

По этой ссылке вы сможете научиться раскрывать проблему и решение в эссе:

 

Как раскрыть проблему и решение в эссе

 

Посмотрите похожие темы возможно они вам могут быть полезны:

 

Работает ли сегодня принцип взаимопомощи?
Сложные ситуации в поездках за границу
Эссе Безопасности предпринимательской деятельности
Религия и культура, особенности взаимоотношений

 

Введение:

 

Глобальный экономический кризис 2008 года был экономическим спадом, который начался в 2008 году, и последствия до сих пор не были полностью преодолены. Считается, что началом является кризис ипотеки и фондового рынка в Соединенных Штатах в масштабе, сопоставимом с Великой депрессией 1930-х годов. К 2009 году, впервые после Второй мировой войны, мировой ВВП был отрицательным.

Большинство инвесторов и политиков предсказывают конец кризиса между 2009 и 2010 годами, но статистика показывает, что результаты продолжают влиять на мировую экономику. В начале 2016 года глава ЕЦБ Марио Драги и управляющий директор МВФ Кристин Лагарт почти одновременно предсказали, что рост инвестиций будет низким, даже при нулевых процентных ставках, высокой безработице и снижении уровня жизни в центральных банках. , Все эти факторы свидетельствуют о продолжающейся глобальной рецессии.

Ипотечный кризис в США

Это крах рынка недвижимости и связанные с ним ценные бумаги считаются «началом» мирового финансового кризиса. Два фактора имели плачевные последствия.

Снижение требований заемщика

В Соединенных Штатах объем ипотечных кредитов высокого риска в течение длительного времени не превышал 8%, но увеличился до 20% в период с 2004 по 2006 год (и даже выше в некоторых регионах). Этот рост произошел по следующим причинам:

В Соединенных Штатах, например, в России, если заемщик может рассчитывать до 80-85%, кредит обычно покрывает 120-130% стоимости имущества. Для банков такие кредиты изначально невыгодны. При отчуждении, особенно если растет инфляция, почти невозможно полностью погасить сумму.

Предложите кредиты заемщикам с короткой или отсутствующей кредитной историей. Такие кредиты называются некондиционными и составляют 25% от общего долга к 2008 году и до 40% в Калифорнии и Флориде. Конкуренция между банками привела к тому, что некачественные условия гораздо выгоднее, чем обычные кредиты от государственных ипотечных компаний. Наиболее распространенными являются кредиты, которые выплачивают только проценты в течение определенного периода времени с переменной процентной ставкой, зависящей от значения LIBOR.

Постоянный рост цен на недвижимость и легкость получения займов создали ситуацию, в которой заемщики рассматривают свою собственность исключительно для перепродажи или продления займов с дополнительными преимуществами. Погашение не учитывается.

Спекуляция с ипотечными ценными бумагами

В классической модели банки предлагают кредиты и берут на себя все риски, связанные с ними. В начале восьмидесятых годов прошлого века была разработана процедура секьюритизации. Объединение кредитов с низким уровнем риска в одну производную ценную бумагу (производную) для продажи инвесторам. Идея изначально использовалась только государственными органами для предоставления инвесторам гарантий в случае дефолта по ипотечному кредиту.

В конце 1990-х годов частные банки, которые выдавали большие объемы кредитов, также начали секьюритизацию. В то время самым популярным новым производным финансовым инструментом была обеспеченная ипотечная задолженность (CDO), так как законодательство США не обеспечивало строгого контроля над частными компаниями и крупными рейтинговыми агентствами S & P 500 и Moody's.

CDO быстро превратился в популярное средство спекуляции на фондовом рынке, и дальнейший рост рынка требовал постоянных новых выпусков. С появлением CDO, основанных на ипотечных кредитах высокого риска, даже такие «мусорные» бумаги пользуются большим спросом, а пакеты для крупнейших инвестиционных банков, таких как Merrill Lynch, достигают миллиардов долларов. Кредитные агентства высоко оценили невыгодные пакеты CDO, о чем свидетельствуют последующие расследования ФБР и Комиссии по ценным бумагам.

Рост цен и количества субстандартных кредитов, естественно, привел к увеличению неплатежей, достигнув критической точки к 2008 году, и фондовый рынок не смог поддержать искусственно завышенные ставки CDO.

Падение цены на нефть

В апреле 2008 года историческая максимальная цена на нефть достигла 147 долларов за баррель. В то же время цена на золото выросла - самые дальновидные инвесторы уже понимают, что за этим последует резкое падение. Цены на баррель упали до 61 доллара в октябре и еще 10 долларов в ноябре. Основной причиной снижения стало снижение потребления в США из-за ипотечного кризиса.

Кризисное развитие

Предвыборный лозунг президента Рональда Рейгана, особенно для состоятельных американцев, заключался в снижении налогов, что, по словам его команды, поддерживало уровень расходов, который вызвал бы рост инвестиций и экономической активности. Следующие президенты, Джордж Буш и Билл Клинтон, продолжили эту политику, но в итоге имели противоположный эффект. Наибольший рост наблюдался за пределами промышленного сектора и сферы услуг, и к началу кризиса наибольшие инвестиции и прибыль поступили от финансовых учреждений и рынка недвижимости, что неизбежно привело к эффекту «лопнувшего пузыря»..

Глобальный финансовый кризис 2008

Последствия кризиса

По данным Вашингтонского международного финансового института в 2007 году (первое полугодие 2008 года), потери в мировой банковской системе составили около 390 миллиардов долларов, причем более половины приходится на зону евро. В среднем капитал американских компаний упал на 30-40%, а европейских компаний - на 40-50%. Мировая торговля упала на 10%, но еще не восстановилась до докризисного уровня.

ЕЦБ значительно отложил меры по смягчению последствий кризиса за счет сокращения расходов в участвующих странах и усиления правил межбанковского кредитования. Это не могло предотвратить спад в экономике еврозоны, которая составляла 30% мировой экономики с 2005 по 2009 год.

Заключение

Российский экономический кризис 2008 года

Первый кризис в российской экономике возник в феврале 2008 года, когда российские банки признали наличие проблем с ликвидностью. Текущая экономическая ситуация характеризуется большим объемом внешних корпоративных заимствований на фоне сокращения государственного долга и увеличения третьего по величине в мире золотовалютного резерва.