Финансовое состояние российских предприятий

 

По этой ссылке вы найдёте много образцов и примеров готовых тем для рефератов по экономике:

 

Рефераты по экономике

 

Посмотрите похожие темы рефератов возможно они вам могут быть полезны:

 

Виды и формы международной интеграции

Себестоимость и объемы производства, аналитическая и графическая интерпретация их связи

Факторы, влияющие на принятие управленческих решений

Организация аудиторской проверки

 

Введение:

В современных экономических условиях деятельность каждого предприятия является предметом внимания широкого круга участников рынка, заинтересованных в результатах его функционирования.

Результаты деятельности любого предприятия интересны как агентам внешнего рынка (прежде всего, инвесторам, кредиторам, акционерам, потребителям и производителям), так и внутренним (руководители предприятия, сотрудники административно-управленческих структурных подразделений, сотрудники производственных подразделений).

Чтобы выжить в рыночной экономике и не допустить банкротства предприятия, необходимо с помощью финансового анализа своевременно выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности и найти резервы улучшения состояния предприятия и его платежеспособности.

Финансовое состояние важнейшая характеристика хозяйственной деятельности предприятия во внешней среде. Он определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает степень, в которой гарантируются экономические интересы самого предприятия и его партнеров в финансовых и иных отношениях. Следовательно, можно предположить, что основная задача анализа финансового состояния показать состояние предприятия для внутренних и внешних потребителей, количество которых значительно увеличивается с развитием рыночных отношений. 

В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути отражает конечные результаты его деятельности.

Значение финансового анализа предприятия трудно переоценить, так как именно он является основой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия. Следовательно, оценка финансового состояния является обязательным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических отношений с партнерами, финансово-кредитной системы. 

На основе данных окончательного анализа финансово-экономического состояния осуществляется разработка практически всех направлений финансовой политики предприятия, от того, насколько качественно она осуществляется, зависит эффективность принимаемых управленческих решений.

На сегодняшний день тема моей работы очень актуальна, поскольку одним из важнейших условий успешного управления предприятием является оценка его финансовых показателей.

Понятие, методы, цели и задачи оценки финансового состояния предприятия

Финансовый анализ один из элементов финансового менеджмента.

Есть ряд определений финансового состояния. 

Под финансовым состоянием понимается точечная характеристика процесса обращения капитала по оси времени, которая также отражает способность предприятия к дальнейшему развитию:

Финансовое состояние предприятия это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его обращения и способность хозяйствующего субъекта к саморазвитию в определенный момент времени.

Финансовое состояние предприятия характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборачиваемости капитала, способностью предприятия своевременно и полностью погашать свои обязательства, а также другими факторами.

Финансовое состояние рассматривается как характеристика размещения средств предприятия, его инвестиционной деятельности; Здесь особо подчеркивается аспект планового контроля этой категории. 

Финансовое состояние предприятий характеризует размещение и использование средств предприятия. Это обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, если они предусмотрены планом, а также скоростью оборачиваемости производственных фондов и особенно оборотных средств. 

Финансовое состояние можно трактовать как платежеспособность предприятия.

Финансовое состояние предприятия обеспеченность или незащищенность предприятия средствами для обеспечения его хозяйственной деятельности.

Под финансовым состоянием понимается характеристика инвестиционной привлекательности предприятия, его конкурентоспособности на финансовом рынке.

Финансовое состояние хозяйствующего субъекта это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т. е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими субъектами хозяйствования.

Существует бухгалтерский подход к определению финансового состояния как совокупности показателей финансовой отчетности предприятия.

Финансовое состояние характеризуется определенным набором показателей, отражаемых в балансе на определенную дату (начало и конец квартала, полугодия, девяти месяцев, года) в виде остатков на определенных счетах или набора бухгалтерских счетов. Финансовое состояние организации в самом общем виде характеризует изменения в распределении средств и источниках их покрытия (собственные или заемные) на конец периода по сравнению с их началом. 

Таким образом, финансовое состояние предприятия можно определить как сложную экономическую категорию, которая характеризует на определенную дату наличие различных активов предприятия, размер обязательств, способность хозяйствующего субъекта функционировать и развиваться в изменение внешней среды.

Финансовое состояние предприятия может быть стабильным, нестабильным и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем стабильном финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно сказывается на финансовом положении компании. И наоборот, в результате неэффективности производства и реализации продукции происходит рост ее стоимости, уменьшение выручки и размера прибыли и, как следствие, ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. . Стабильное финансовое положение, в свою очередь, положительно сказывается на выполнении производственных планов и обеспечении потребностей производства необходимыми ресурсами. Таким образом, финансовая деятельность как неотъемлемая часть хозяйственной деятельности направлена ​​на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, соблюдение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование. 

Для проведения финансового анализа предприятия используется набор взаимосвязанных и взаимозависимых методов анализа, направленных на достижение определенных результатов в конкретных условиях, то есть определенные методы анализа. Существуют различные классификации методов проведения финансового анализа. 

Экономические и логические методы включают сравнение, детализацию, группирование, средние и относительные значения, метод баланса, методы последовательного выделения факторов, абсолютные и относительные различия, участие в капитале.

Наиболее часто используемые экономико-математические методы в экономическом анализе включают интегральный, графический, корреляционный и регрессионный методы, а также другие более сложные методы.

Сложность и неоднозначность процессов формирования финансового положения предприятия предопределяют необходимость использования эвристических методов неформализованных методов решения экономических задач. Эти методы в основном используются для прогнозирования состояния объекта исследования в будущем в условиях частичной или полной неопределенности. Состояние неопределенности характеризуется отсутствием каких-либо конкретных данных о возможных направлениях развития событий и о вероятностях каждого из них в будущем. Качество результатов этих методов определяется широтой охвата изучаемых явлений, уровнем аналитического обобщения известных фактов действительности с учетом перспектив развития связанных явлений и процессов. Наиболее распространенным из эвристических методов финансового анализа является экспертный метод. 

Суть экспертного метода заключается в организованном сборе суждений и предложений специалистов (экспертов) по рассматриваемому вопросу с последующей обработкой полученных ответов и приведением их в наиболее удобный для решения проблемы вид. Методика основана на опросе: индивидуальном, коллективном, очном, заочном. Формируется группа специалистов, организующих опрос. Они определяют цель экспертизы, обосновывают ее объект, определяют этапы исследования, отбирают экспертов, проверяют их компетентность, проводят опрос и согласовывают полученные оценки, анализируют окончательные результаты экспертизы. 

Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей: 

• определение финансового положения;
• выявление изменений финансового состояния в пространстве и времени;
• выявление основных факторов, вызывающих изменение финансового состояния;
• прогноз основных тенденций финансового состояния.

Основная цель анализа своевременно выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности и найти резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Основными задачами финансового состояния предприятия являются: 

• оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения;
• оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;
• анализ абсолютных, относительных показателей финансовой устойчивости предприятия, оценка изменения ее уровня;
• анализ платежеспособности компании и ликвидности балансовых активов.

Также можно выделить основные требования для анализа финансового состояния предприятия. Он должен содержать данные, необходимые для: 

1. принятие обоснованных управленческих решений в области инвестиционной политики;
2. оценка динамики и перспектив изменения прибыли предприятия;
3. оценка имеющихся у предприятия ресурсов, происходящих в них изменений и эффективности их использования.

Финансовый анализ тесно связан с планированием и прогнозированием, поскольку выполнение этих функций невозможно без глубокого анализа. Важная роль анализа финансового состояния предприятия в подготовке информации для планирования, оценке качества и обоснованности плановых показателей, в проверке и объективной оценке выполнения планов. Финансовый анализ это не только средство обоснования планов, но и контроль за их выполнением. Планирование начинается и заканчивается анализом результатов деятельности предприятия. Он позволяет поднять уровень планирования, сделать его научно обоснованным. 

Большая роль отводится финансовому анализу при определении и использовании резервов повышения эффективности предприятия. Это способствует экономному использованию ресурсов, научной организации труда, предотвращению ненужных затрат, различных недостатков в работе и т. д. в результате укрепляется экономика предприятия, повышается эффективность его деятельности. 

Методологические инструменты оценки финансового состояния предприятия

Система аналитических коэффициентов ведущий элемент финансового анализа, используемый различными группами пользователей: менеджерами, аналитиками, акционерами, инвесторами, кредиторами и др. Этих показателей известны десятки, поэтому для удобства они разделены на несколько групп. Чаще всего выделяют пять групп показателей в следующих областях финансового анализа. 

Анализ ликвидности. Индикаторы этой группы позволяют описать и проанализировать способность компании выполнять свои текущие обязательства. Расчет этих показателей основан на идее сравнения оборотных активов с краткосрочными обязательствами. В результате расчета устанавливается, достаточно ли обеспечено предприятие оборотными средствами, необходимыми для расчетов с кредиторами по текущим операциям. Поскольку разные виды оборотного капитала имеют разную степень ликвидности, рассчитывается несколько коэффициентов ликвидности. 

Анализ текущей деятельности. С точки зрения денежного обращения деятельность любого предприятия это процесс непрерывного преобразования одних активов в другие. Эффективность текущей финансово-хозяйственной деятельности можно оценить по продолжительности операционного цикла, который зависит от оборачиваемости денежных средств в различных видах активов. 

Анализ финансовой устойчивости. С помощью этих показателей оценивается состав источников финансирования и динамика соотношений между ними. Анализ основан на том, что источники средств различаются по уровню цены капитала, степени доступности, уровню надежности, степени риска и т. д. 

Анализ рентабельности. Показатели этой группы предназначены для оценки общей эффективности инвестиций в данное предприятие. В отличие от показателей второй группы здесь они абстрагируются от конкретных видов активов и анализируют рентабельность капитала в целом. 

Анализ ситуации и активности на рынке капитала. В рамках этого анализа выполняются пространственно-временные сравнения показателей, характеризующих положение предприятия на рынке ценных бумаг: дивидендная доходность, прибыль на акцию, стоимость акции и т. д. 

Платежеспособность оценивается на основе характеристик ликвидности оборотных активов, то есть времени, необходимого для их преобразования в денежные средства. 

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени уменьшения ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассивам, сгруппированными по степени зрелости. 

Самая мобильная часть ликвидности это деньги и краткосрочные финансовые вложения. Во вторую группу входят готовая продукция, отгруженная продукция и дебиторская задолженность. Чтобы преобразовать запасы и незавершенное производство в готовую продукцию, а затем в наличные, потребуется гораздо больше времени. Поэтому их относят к третьей группе. 

Соответственно, платежные обязательства предприятия делятся на три группы: долги, сроки оплаты по которым уже наступили; долг, который необходимо погасить в ближайшее время; долгосрочный долг. 

Анализ ликвидности баланса позволяет оценить кредитоспособность предприятия, то есть способность погашать свои обязательства. Ликвидность определяется покрытием обязательств компании ее активами, время конвертации которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. 

Показатели ликвидности необходимы не только для всестороннего анализа платежеспособности компании, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Для поставщиков наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности кредиторов банкам по текущей ликвидности. Потенциальные и фактические акционеры в большей степени оценивают платежеспособность предприятия по коэффициенту покрытия. 

Финансовая устойчивость это определенное состояние счетов компании, гарантирующее ее постоянную платежеспособность. В результате осуществления любой хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может оставаться неизменным, улучшаться или ухудшаться. Поток бизнес-операций, выполняемых ежедневно, является как бы «нарушителем» определенного состояния финансовой стабильности, причиной перехода от одного типа стабильности к другому. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия капитальных вложений в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые приводят к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости. 

Задача анализа финансовой устойчивости оценить размер и структуру активов и пассивов. Это необходимо для ответа на вопросы: насколько независима организация с финансовой точки зрения, увеличивается или уменьшается уровень этой независимости и соответствует ли состояние ее активов и пассивов целям ее финансово-хозяйственной деятельности. 

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является избыток или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется как разница в размерах источников средств и величине запасов и затрат.

Традиционные методы оценки платежеспособности и финансовой устойчивости заключаются в расчете коэффициентов, которые определяются исходя из структуры баланса каждого конкретного предприятия. Затем рассчитанные коэффициенты сравниваются с их стандартными значениями, что составляет окончательный отчет об оценке. 

Заключение

Исходя из вышесказанного, можно отметить, что финансовый анализ это метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его финансовой отчетности. Финансовое состояние, в свою очередь, являясь сложным понятием, зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности. Поэтому при анализе финансового состояния используются специфические методы.

Они очень разнообразны, но имеют следующие общие черты: 

1. оценка предприятия с точки зрения повышения эффективности производства;
2. определение влияния отдельных факторов на конечные результаты деятельности предприятия.

Финансовый анализ на предприятии должен быть не эпизодическим, а систематическим.

Оценка финансового состояния предприятия включает:

• общая оценка изменений статей баланса;
• финансовая устойчивость;
• ликвидность;
• рентабельность.

При анализе ликвидности предприятия выяснилось, что практически все коэффициенты намного меньше уровня рекомендуемых значений, что свидетельствует о низкой ликвидности баланса предприятия и низкой платежеспособности.