Анализ вариантов трактовок терминов  «финансирование» и «финансовые ресурсы» в глоссариях международных финансовых организаций

Содержание:

  1. Финансовые ресурсы предприятия
  2. Формирование финансовых ресурсов предприятия
  3. Заключение
Предмет: Финансы
Тип работы: Реферат
Язык: Русский
Дата добавления: 01.06.2019

 

 

 

 

 

  • Данный тип работы не является научным трудом, не является готовой работой!
  • Данный тип работы представляет собой готовый результат обработки, структурирования и форматирования собранной информации, предназначенной для использования в качестве источника материала для самостоятельной подготовки учебной работы.

Если вам тяжело разобраться в данной теме напишите мне в whatsapp разберём вашу тему, согласуем сроки и я вам помогу!

 

По этой ссылке вы сможете найти рефераты по финансам на любые темы и посмотреть как они написаны:

 

Много готовых тем для рефератов по финансам

 

Посмотрите похожие темы возможно они вам могут быть полезны:

 

Подходы к оценке капиталовложений в увязке с уровнем инфляции и процентными ставками по кредитам для бизнеса
Сравнительный анализ показателей оценки капиталовложений по методологии корпоративных финансов и возможности их использования для оценки бюджетных инвестиций
Особенности формирования финансовых ресурсов для различных возрастных групп населения по двадцатилетним интервалам жизни
Анализ источников финансирования крупнейших нефтяных компаний России и США

 

Введение:

Финансы организаций и предприятий, являясь основным звеном финансовой системы, охватывают процессы создания, распределения и использования ВВП в стоимостном выражении. Они функционируют в сфере материального производства, где в основном создаются совокупный общественный продукт и национальный доход.

Деятельность любой коммерческой организации невозможна без денежной поддержки, т. е. без финансирования. Современные предприятия работают в постоянно меняющейся рыночной экономике с жесткой конкуренцией. Основной целью их предпринимательской деятельности является не только максимальная прибыль, но и сохранение и увеличение собственного капитала, обеспечение стабильности бизнеса.

Существуют различные источники финансирования деятельности хозяйствующих субъектов. Актуальность выбранной темы заключается в том, что в Российской Федерации, в отличие от зарубежных стран, при формировании финансов предприятий сбережения и имущество собственника выходят на первый план.

Финансовые ресурсы предприятия

Принципы и особенности организации финансов предприятия

Под организацией финансов предприятия понимается состав денежных средств, порядок их формирования и использования, соотношение между размерами фондов, отношениями с финансово-кредитной системой. Принципы организации финансирования предприятий определяются условиями их бизнеса. В рыночной экономике такими принципами являются: финансовая независимость, самофинансирование, коммерческий расчет, материальная заинтересованность, экономическая ответственность, разделение оборотных средств на собственные и заемные, создание финансовых резервов1.

Финансовая независимость означает, что предприятия имеют подлинную финансовую независимость в распределении своих доходов, прибыли, выпуске ценных бумаг (акций, облигаций и т. д.), привлечении кредитных ресурсов и т. д. компания самостоятельно осуществляет инвестиционную деятельность, инвестирует в производство товаров, уполномоченных капитал других предприятий. Государственные органы не имеют права перераспределять финансовые ресурсы между предприятиями, вмешиваться в их деятельность.

Самофинансирование - это метод экономической и инвестиционной деятельности, при котором все расходы предприятия должны покрываться из собственных источников. При временном недостатке собственных ресурсов компания использует заемные средства.

Принцип коммерческого расчета является денежной мерой затрат и результатов предпринимательской деятельности. Целью применения этого принципа является получение максимального дохода (прибыли) при минимальных капитальных затратах.

Принцип материальной заинтересованности означает, что посредством организации финансов предприятий обеспечивается стимулирующее влияние на производство и реализацию продукции и результаты предпринимательской деятельности.

Принцип экономической ответственности предприятий за результаты своей деятельности проявляется в случае убытков, невозможности удовлетворить требования кредиторов и обеспечить финансирование производственного процесса. Этот принцип означает, что убыточное предприятие может быть объявлено банкротом или ликвидировано.

Принцип разделения оборотных средств на собственные и заемные обеспечивает их наиболее эффективное использование в процессе обращения средств. Так, в рыбной промышленности, а также в некоторых других отраслях народного хозяйства (например, в сахарной, мясной промышленности, сельском хозяйстве и т. д.), под влиянием сезонных колебаний производства, потребность в оборотных средствах изменяется в определенные периоды года. Поэтому участие заемных средств при обращении труда в формировании оборотных средств экономически целесообразно, способствует усилению финансового контроля за деятельностью предприятий.

Создание финансовых резервов (фонд риска и т. д.) направлено на оказание финансовой поддержки производству на проведение рискованных операций и, как следствие, потеря доход. В дополнение к возмещению убытков от бизнес-рисков, финансовый резерв может быть использован для покрытия нехватки средств для расширения производства, увеличения технического оснащения и увеличения оборотного капитала.

По социально-экономическому характеру финансы предприятий одинаковы. Это обеспечивается единой правовой базой, единством денежной системы и формами финансовой документации.

Наряду с общими принципами организации финансов, которые являются общими для всех предприятий, существуют некоторые особенности в организации финансов отдельных отраслей, связанные с уровнем технологий и технологий, характером труда, продолжительностью производственного цикла и зависимостью от природные факторы. Их влияние влияет на содержание финансовых отношений, характер генерируемых средств и направления их использования, систему распределения прибыли, отношения с финансово-кредитной системой.

На организацию финансов предприятия влияют не только отраслевые особенности, но и организационно-правовые формы управления. Состав и структура финансовых ресурсов предприятий.

Финансовые ресурсы предприятий - это средства, находящиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для следующих 4 основных целей:

  • Развитие производственного и торгового процесса,
  • Содержание непроизводственных объектов,
  • Потребление,
  • Резерв.

Финансовые ресурсы - это денежный капитал, то есть стоимость, которая приносит прибавочную стоимость. Чем больше оборотов делает капитал, тем более богатым будет предприятие.

В состав финансовых ресурсов входят:

  • Основные средства,
  • Нематериальные активы,
  • Оборотные производственные активы,
  • Обращение средств.

Основные средства - это средства труда, которые повторно используются в производственном процессе и в то же время сохраняют свою материальную форму. Стоимость основных средств постепенно переводится в готовую продукцию по мере их износа. После продажи эти суммы накапливаются в амортизационном фонде.

Денежные средства, выданные на приобретение основных средств, называются основными средствами (основной капитал).

Вложение этих средств осуществляется заранее, поскольку они считаются авансированными.

Ноу-хау. В переводе с латыни означает «я знаю как». Особая ценность этого элемента заключается в том, что он может служить вкладом в акционерный капитал.

Есть 2 типа ноу-хау:

  • Технический характер (детали, инструменты);
  • Коммерческий характер (информация о рынках сбыта, рекламе конкурентов).

Ноу-хау оплачивается тремя способами:

  • Роялти - постепенные платежи в зависимости от определенных показателей (рост прибыли);
  • Единовременный платеж - единовременный платеж;
  • Cost-place - дополнительные платежи сверх единовременного платежа;
  • Оборотные производственные активы - это материальные активы, которые участвуют в 1 производственном цикле и переносят свою стоимость на готовый продукт в целом. Они обеспечивают непрерывность и непрерывность производственного процесса.

По источникам формирования финансовые ресурсы делятся на 2 группы:

  • финансовые ресурсы, сформированные за счет собственных и эквивалентных средств (прибыль от основной деятельности, прибыль от выбытия выбывшего имущества, прибыль от внереализационных операций, амортизационные отчисления, поступления от учредителей в процессе формирования уставного капитала, дополнительных акций и др. взносы, стабильные обязательства и т. д.);
  • финансовые ресурсы, полученные из заемных средств (средства от выпуска и продажи облигаций, банковские кредиты и займы юридических и физических лиц, факторинг, финансовый лизинг и т. д.).

В свою очередь, собственные финансовые ресурсы формируются из внутренних и внешних источников. В составе внутренних источников основное место принадлежит прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, которая распределяется по решению учредительного (руководящего) органа на потребление и накопление. Причем прибыль является основным источником пополнения собственного капитала предприятия. Если компания убыточна, то собственный капитал уменьшается на сумму полученных убытков.

Прибыль, направляемая на накопление, затем используется для развития производства; прибыль, направляемая на потребление, используется для решения социальных проблем.

Формирование финансовых ресурсов предприятия

Собственные источники финансирования деятельности предприятий

Для малого бизнеса в России основным источником финансирования являются инвестиции из собственной прибыли (61,3% респондентов), личные сбережения учредителей или средства, полученные в других компаниях (29,7%) и банковские кредиты (15,8%).

Первым и непременным условием нормальной работы предприятия является наличие собственных средств, которые коммерческие организации (неправительственные) называют капиталом и резервами.

В связи с этим выражение «структура капитала предприятия» означает не что иное, как структуру собственных средств. Структура пассива баланса предприятия называется финансовой структурой капитала, отражающей соотношение собственных и заемных средств в обороте предприятия.

Крупнейшим реинвестированным источником капитала для замены оборудования и новых инвестиций в большинстве случаев является нераспределенная прибыль коммерческой организации. Нераспределенная прибыль является результатом преднамеренной политики владельцев, стремящихся к внутреннему (в отличие от уставного и дополнительного оплаченного капитала) росту капитала коммерческой организации.

Практика показывает, что реинвестирование прибыли является более приемлемой и относительно дешевой формой финансирования для коммерческой организации, которая расширяет свою деятельность. Например, основным источником финансирования новых инвестиционных проектов более 400 компаний, зарегистрированных на Лондонской фондовой бирже, является реинвестированная прибыль (ее доля в источниках финансирования составляет около 91%). Преимущества варианта реинвестирования прибыли включают в себя: отсутствие дополнительных затрат, связанных с выпуском новых акций; сохранение контроля над деятельностью коммерческой организации со стороны ее владельцев (поскольку количество акционеров не меняется).

Прибыль, остающаяся в распоряжении организации, является многоцелевым источником финансирования ее потребностей. Однако основными направлениями распределения прибыли являются накопление и потребление, пропорции между которыми определяют перспективы развития коммерческой организации.

Часть прибыли, направленная на накопление, используется для промышленного и научно-технического развития, формирования финансовых активов - приобретения ценных бумаг, взносов в уставный капитал других компаний и т. д. другая часть прибыли, используемой для накопления, направляется на социальные нужды, например, финансирование строительства непроизводственных объектов. Конечным результатом использования накопительных средств является приобретение или создание нового имущества организации. Таким образом, нераспределенная (капитализированная) прибыль является частью чистой прибыли, не распределяемой между собственниками, направленной на накопление имущества коммерческой организации. Оставшаяся нераспределенная прибыль может быть присоединена к дивидендам, реинвестированным акционерами.

Прибыль, направляемая на потребление, не увеличивает стоимость имущества организации. Направлениями использования прибыли на потребление являются: выплата дивидендов по акциям, материальное стимулирование работников организации и т. д.

Уставный капитал предприятия или уставный фонд государственного предприятия определяет минимальный размер его иму­щества, гарантирующего интересы его кредиторов. Таким образом, уставный капитал (фонд) является основным источником собствен­ных средств предприятий.

Минимальный размер уставного капитала (фонда):

  • открытого АО - 1000-кратная сумма МРОТ;
  • закрытого АО и ООО - 100 МРОТ;
  • государственного унитарного предприятия - 5000 МРОТ;
  • муниципального унитарного предприятия -1000 МРОТ.

В дополнение к понятиям «уставный капитал» и «уставный капитал» существуют понятия «акционерный капитал» и «взаимный фонд». Уставный капитал создается теми организациями, для которых он предоставляется в обмен на уставный капитал учредительными документами (полное и товарищество с ограниченной ответственностью). Уставный капитал - это сумма взносов учредителей или участников. В производственном кооперативе создается паевой инвестиционный фонд за счет паевых взносов его членов, а также имущества, созданного и приобретенного кооперативом.

Уставный капитал (фонд) выполняет три функции:

  1. Функция собственности - это исходная основа для формирования имущества предприятия, начала его деятельности;
  2. Собственная функция - отражение в уставном капитале (фонде) доли владельцев предприятия. В акционерном обществе это выражается с помощью простых и привилегированных акций в обращении. На государственных и муниципальных предприятиях уставный капитал отражает тот факт, что собственником является государственный или муниципальный орган;
  3. Гарантийная функция - гарантия интересов кредиторов с использованием минимально фиксированной суммы собственных средств компании. Эта сумма определена в уставе и зарегистрирована соответствующими органами.

Уставный капитал государственного и муниципального предприятия должен быть полностью сформирован собственником его имущества в течение трех месяцев со дня государственной регистрации такого предприятия. В то же время моментом формирования является перевод денег на счет, открытый в банке. Еще один момент - передача имущества на предприятие.

Размер уставного капитала акционерного общества определяется номинальной стоимостью акций, приобретенных акционерами и выпущенных обществом.

Акционерное общество имеет право выпускать обыкновенные акции одной номинальной стоимости и одного или нескольких типов привилегированных акций. Причем номинальная стоимость привилегированных акций не может превышать 25% уставного капитала. Все акции компании зарегистрированы.

Акции, выпущенные акционерными обществами и приобретенные акционерами, называются размещенными акциями. Их количество и номинальная стоимость должны быть определены уставом общества. Акции, которые компания вправе размещать в дополнение к размещенным акциям, количество и номинальная стоимость которых определяются уставом, называются объявленными акциями.

Акции общества должны быть полностью оплачены в течение года с момента государственной регистрации общества. Более короткий срок может быть предусмотрен соглашением о создании компании. Не менее 50% акций компании должны быть оплачены в течение 3 месяцев с даты государственной регистрации. Акция не может голосовать до полной ее оплаты.

Предприятие может изменить свой уставный капитал (фонд), то есть увеличить или уменьшить его, при следующих условиях:

  • только на основании материалов утвержденной финансовой отчетности за прошедший год;
  • если есть решение собрания акционеров на основании соответствующего положения устава акционерного общества;
  • после перерегистрации устава предприятия.

Количество уставных и резервных фондов не должно превышать стоимости чистых активов предприятия.

Увеличение уставного капитала государственных и муниципальных предприятий осуществляется за счет:

  • дополнительная собственность, переданная ему владельцем;
  • доходы от деятельности предприятия.

Уставный капитал акционерного общества может быть увеличен или уменьшен по итогам работы за год на:

  • увеличение (уменьшение) номинальной стоимости одной акции;
  • размещение дополнительного количества акций (при увеличении) или уменьшение их общего количества, в том числе путем приобретения части акций (при уменьшении).

Уменьшение уставного капитала путем приобретения акций общества с целью уменьшения их общего количества производится на сумму номинальной стоимости аннулированных акций.

В некоторых случаях Федеральный закон «Об акционерных обществах» определяет обязательства АО по уменьшению уставного капитала:

  • при наличии акций, не проданных акционерным обществом в течение года после передачи их в собственность акционерного общества;
  • если в конце года (начиная со второго) чистые активы акционерного общества меньше его уставного капитала;
  • если размещенные им акции не были проданы в течение года; Общество вправе приобретать размещенные им акции при условии, что они находятся в обращении не менее чем на 90% стоимости уставного капитала;
  • если размещенные акции выкуплены обществом по требованию акционеров и не проданы в течение года по рыночной стоимости.

Специфическим источником собственных финансовых ресурсов коммерческой организации является дополнительный оплаченный капитал. В отличие от уставного капитала, он не делится на акции (доли) и показывает общее имущество всех участников (акционеров). Он аккумулирует средства, полученные компанией в течение года, поскольку включить их в уставный капитал невозможно. на данный момент. По итогам года дополнительный капитал должен быть переведен в уставный капитал, но это делается небольшим количеством предприятий.

Следующие денежные средства включены в дополнительный капитал:

  • переоценка основных средств.
  • эмиссионный доход, полученный в результате превышения фактической цены размещения над номинальной стоимостью акций как во время первичного размещения, так и во время всех последующих выпусков акций с увеличением уставного капитала;
  • некоторые другие суммы (курсовые разницы, целевое финансирование некоммерческими организациями капитальных затрат).

Следующее уменьшает дополнительный капитал:

  • уценка основных средств;
  • продажа, безвозмездная передача; ликвидация при авариях, стихийных бедствиях, чрезвычайных ситуациях и при списании основных средств вследствие морального или физического износа;
  • при переводе дополнительного капитала на увеличение уставного капитала;
  • распределение дополнительного капитала между учредителями;
  • прочие расходы. Дополнительный фонд государственных и муниципальных унитарных предприятий формируется аналогичным образом с учетом их особенностей.

Резервный капитал - часть капитала, выделенная из прибыли для покрытия потенциальных убытков. Резервный капитал носит страховой характер, так как предназначен для компенсации непредвиденных убытков от финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации.

Источником формирования резервного капитала является прибыль, остающаяся в распоряжении организации (чистая прибыль).

Резервный фонд создается в ОАО в соответствии с положениями устава, но не менее 5% уставного капитала. Он формируется за счет ежегодных обязательных отчислений в размере не менее 5% от суммы чистой прибыли до достижения суммы, указанной в уставе.

Резервный фонд предназначен для покрытия убытков акционерного общества, а также для выкупа облигаций и выкупа акций общества при отсутствии других средств.

В широком смысле резервный фонд предприятия должен использоваться в соответствии с мировой практикой двумя способами:

  • при недостатке источников оборотного капитала он направляется на формирование товарно-материальных запасов, незавершенного производства и готовой продукции;
  • При достаточных источниках оборотных средств он направляется на краткосрочные финансовые вложения.

Акционерный фонд для работников акционерного общества может быть создан в акционерном обществе из чистой прибыли в соответствии с уставом. Целью фонда является приобретение акций компании, проданных акционерами для последующего размещения среди ее сотрудников. Средства от продажи акций работникам направляются в этот фонд. В условиях развития производства, когда приглашаются высококвалифицированные специалисты, это может быть одним из стимулов. Акции акционерного общества могут быть одним из вариантов бонусных выплат работникам. Кроме того, концентрация большей части акций, выпущенных акционерным обществом, среди сотрудников компании является стимулом и условием повышения эффективности производства.

Анализ вариантов трактовок терминов  «финансирование» и «финансовые ресурсы» в глоссариях международных финансовых организаций

Унитарное предприятие (государственное и муниципальное) создает свой резервный фонд также за счет чистой прибыли в соответствии с положениями его устава. Средства этого фонда предназначены для покрытия убытков предприятия.

За счет чистой прибыли унитарное предприятие может создавать другие фонды.

Структура собственных средств компании отражает такие специфические денежные средства, как «Нераспределенная прибыль прошлых лет и отчетного года» (со знаком плюс) и «Непокрытый убыток прошлых лет и отчетного года» (со знаком минус). Непокрытый убыток при рассмотрении компанией результатов отчетного года покрывается только за счет собственных средств.

Вот почему источниками его охвата могут быть:

  • прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия;
  • резервный фонд;
  • добавочный капитал (за исключением сумм увеличения стоимости имущества при переоценке);
  • уменьшение уставного капитала до чистых активов предприятия.

Накопительный фонд является источником увеличения уставного капитала предприятия, поскольку вложения в развитие производства увеличивают имущество предприятия. Следовательно, чистые активы и балансовая стоимость акций акционерного общества увеличиваются, и с увеличением уставного капитала их номинальная стоимость также увеличивается. Таким образом, если акционерное общество предпочитает направлять большую часть прибыли на развитие вместо выплаты дивидендов, в этом случае акционеры ничего не потеряют. Например, с уставным капиталом в 500 тыс. руб., Номинальной стоимостью акций в 1 руб. а в размере 500 тысяч штук акционерное общество направит 100 тысяч рублей на развитие производства. Следовательно, через год уставный капитал составит 600 тысяч рублей, а при постоянном количестве акций номинальная стоимость каждой из них увеличится до 1,2 рубля. (600 тыс. руб .: 500 тыс. шт.).

Следует также учитывать, что увеличение средств на развитие способствует увеличению объема продаж предприятия и увеличению его прибыли. Именно поэтому в мировой практике примерно половина акционерных обществ не выплачивают дивиденды, а привлекают акционеров постоянным ростом стоимости акций. Кроме того, вновь созданные акционерные общества, как правило, не выплачивают дивиденды за первые пять лет.

В отличие от прибыли, часть которой в виде налогов поступает в бюджет, амортизационные отчисления остаются полностью в распоряжении коммерческой организации.

Амортизация - это способ возмещения капитала, затраченного на создание и приобретение амортизируемых активов, путем постепенного перевода стоимости основных средств и нематериальных активов в производимую продукцию.

Таким образом, амортизационные отчисления относятся на расходы коммерческой организации за счет амортизации основных средств и нематериальных активов и поступают на расчетные счета и в денежной форме в сумме денежных средств за проданные товары. Целью амортизации является обеспечение воспроизводства основных средств и нематериальных активов. Накопленные амортизационные отчисления за весь срок службы внеоборотных активов до момента их выбытия представляют собой временно свободные денежные средства.

Одним из важных методов управления является эмиссия, то есть выпуск ценных бумаг. Экономический агент, по инициативе и от имени которого происходит эмиссия ценных бумаг, называется эмитентом.

Ценные бумаги выпускаются с целью:

  • изменения в форме предприятия в соответствии с критериями собственности;
  • создание нового предприятия и привлечение необходимого денежного капитала для этого;
  • привлечение дополнительных средств путем продажи ценных бумаг.

Акция указывает на то, что ее владелец имеет долю в общем капитале предприятия и претендует на определенную часть компании, распределенную между акциями в соответствии с результатами деятельности компании. Это означает, что возврат акций фиксирован.

Облигация является кредитным сертификатом, подтверждающим тот факт, что ее покупатель стал кредитором эмитента. Владелец облигации требует определенной доходности по облигации, сопоставимой с банковскими процентами. Поэтому доходность по облигациям является фиксированной, но не зависит от результатов хозяйственной деятельности предприятия.

Все акционеры называются инвесторами, то есть инвесторами в капитал предприятия. Среди них необходимо различать внутренних инвесторов - учредителей АО и внешних инвесторов - покупателей акций АО на рынке ценных бумаг. Держатели облигаций не являются инвесторами; они только кредиторы АО.

Согласно российскому экономическому законодательству, эмиссия ценных бумаг и их продажа первым владельцам осуществляется:

  • при создании акционерного общества и размещении акций среди учредителей или при преобразовании существующего общества в акционерное общество (создание уставного капитала);
  • при увеличении размера первоначального уставного капитала акционерного общества путем выпуска акций (осуществляется по решению общего собрания акционеров);
  • при привлечении заемного капитала путем выпуска облигаций.

Ценные бумаги могут быть выпущены в двух формах:

  • путем частного размещения, то есть размещения среди заранее определенного круга инвесторов без публичного объявления о выпуске и рекламной кампании. Частное размещение акций разрешено, например, для закрытого акционерного общества;
  • по открытой подписке с публикацией и оформлением проспекта и рекламой. Открытая подписка является обязательной для ОАО.

Выпуск ценных бумаг требует строгой законодательной оптимизации и контроля. Заимствованы источники финансирования деятельности предприятий.

В общем, заемные средства - это средства, которые не принадлежат предприятию, но, в отличие от заемных средств, они не оформляются специальными кредитными соглашениями и используются, как правило, бесплатно. По сути, это стабильная кредиторская задолженность: перенос задолженности по минимальной заработной плате и взносов во внебюджетные фонды; минимальная задолженность по резервам для покрытия будущих расходов и платежей; минимальные налоговые долги перед бюджетом и т. д. Формирование этих средств обусловлено тем, что между моментом получения средств, предназначенных для вышеуказанных платежей, и фиксированным (по договору или по закону) днем ​​платежа существует определенное число дней, в течение которых эти средства уже находятся в обращении организации, но не расходуются по назначению.

В условиях рыночной экономики производственно-хозяйственная деятельность предприятия невозможна без использования заемных средств. Их отличительной особенностью является то, что они были получены предприятием от других организаций или сторонних лиц на условиях последующего возврата средств или оплаты стоимости переданного имущества и, как правило, с уплатой процентов за временный использование переданного имущества.

Заемный капитал характеризует совокупные финансовые обязательства предприятия. По срокам погашения эти обязательства делятся на долгосрочные обязательства со сроком погашения более 1 года и краткосрочные, которые должны быть погашены в течение 1 года.

Долгосрочные обязательства включают долгосрочные банковские кредиты и долгосрочные заемные средства (задолженность по налоговым кредитам; задолженность по выпущенным облигациям; задолженность по финансовой помощи, предоставляемой на возвратной основе и т. д.), срок погашения которых еще не наступил или не имеет не был возвращен в установленный срок.

Краткосрочные финансовые обязательства включают в себя: краткосрочные банковские кредиты и краткосрочные заемные средства (как предназначенные для погашения в наступающем периоде, так и не погашенные в срок), различные формы кредиторской задолженности предприятия (за товары, работы и услуги); за выданные векселя; за полученные авансы; за расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами; за вознаграждение; с дочерними компаниями; с другими кредиторами) и другие краткосрочные финансовые обязательства.

В процессе определения целесообразности заимствования они классифицируются, что может основываться на различных характеристиках. Например, помимо деления на условия привлечения (долгосрочные и краткосрочные), заемные средства можно разделить по форме и источникам привлечения.

В форме привлечения выделяют заемные средства:

  1. наличными - они выдаются банком организациям и физические лица наличными за определенный период и определенный возвратные цели и обычно проценты;
  2. в товарной форме (коммерческий или товарный кредит). Коммерческий кредит предоставляется некоторыми организациями другим в виде отсрочки платежа наличными за проданные товары;
  3. в форме оборудования (финансовый лизинг).

Привлечение заемных средств в оборот организации при условии их эффективного использования позволяет ей увеличить объем деловых операций, увеличить выручку и повысить рентабельность собственного капитала, поскольку в обычных условиях заемные средства являются более дешевым источником по сравнению с собственными финансовыми ресурсами. Кроме того, заимствование позволяет владельцам и финансовым менеджерам значительно увеличить объем контролируемых финансовых ресурсов, то есть расширить инвестиционные возможности предприятия.

Основным способом привлечения заемных финансовых ресурсов является получение кредита от банков или других юридических и физических лиц.

Используя внешние источники средств, предприятие может либо напрямую обратиться к другим субъектам предпринимательской деятельности, которые имеют избыточные денежные средства и готовы предоставить их на соответствующих условиях (за фиксированную плату и на фиксированный период) - прямое финансирование, либо прибегнуть к услуги финансовых посредников.

Финансовые посредники предоставляют возможность собирать (накапливать) избыточные денежные средства у многих организаций, сохранять их (воздерживаться от их текущего потребления) и направлять их в сферу применения для предпринимателей (т.е. инвестировать). Типичными примерами финансовых посредников являются банки, финансовые компании, инвестиционные и пенсионные фонды, страховые компании. Нормальная экономика немыслима без развитой системы финансового посредничества.

Средства финансирования деятельности предприятия подразделяются на краткосрочные и долгосрочные, в зависимости от потребностей и сроков их предоставления. Краткосрочные средства используются для покрытия (оплаты) текущих потребностей предприятия, например, для выплаты заработной платы, оплаты сырья, материалов и других текущих расходов. Долгосрочные средства используются для оплаты производственного оборудования, недвижимости, инвестиций (производственных инвестиций) в течение длительного периода (связанного, например, со строительством нового цеха, запуском новой сборочной линии, развитием новый вид продукции).

Коммерческий кредит - отсрочка платежа одного субъекта хозяйствования другому. Формы коммерческого кредита - предоплата, предоплата, отсрочка и рассрочка платежа за товары и услуги. Используется предпринимателями, занимающимися определенными смежными) видами деятельности, например, производителями-продавцами и потребителями-покупателями одного и того же товара. Объектом коммерческого займа являются средства в товарной форме.

Кредитным документом при подаче заявки на коммерческий кредит является вексель. Коммерческий кредит также может осуществляться на открытый счет. Открытый счет - это форма бездокументарного коммерческого кредитования, особая форма расчетных отношений между предпринимателями, занимающимися взаимными поставками, то есть постоянными контрагентами по различным операциям. Фактически предприятия открывают кредитные линии друг другу, в рамках которых осуществляются взаимные поставки.

Инвестиционный налоговый кредит - отсрочка уплаты налога, предоставляемая государственными органами или налоговыми органами.

Конкретное предложение о необходимости и сумме кредита готовит финансовый отдел предприятия. Последний руководствуется текущими и ожидаемыми финансовыми результатами компании.

Существуют также такие заемные средства предприятия, как благотворительные взносы, спонсорские фонды, продажа заложенного имущества должника.

Каждая компания сама определяет приемлемый уровень заемных средств. Сумма долга варьируется на разных предприятиях и просто в разных странах. Наиболее известные меры самофинансирования, то есть относительно низкая доля заемных средств в общих ресурсах компаний, дают США. В среднем корпорации страны занимают не более 40-50% совокупных активов и капитала предприятия. С другой стороны, историческая ситуация с «повторным кредитованием» японских корпораций, измеряемая суммой долга в 80% от общего имущества корпораций, хорошо известна. Однако общим правилом является желание избежать такого кредитования, то есть чрезмерного увеличения долга.

Заключение

Подводя итог всему вышесказанному, можно сделать следующие выводы. Помимо общих принципов организации финансов, обнаружены существенные особенности организации финансов различных отраслей, а также различные правовые формы. Сельскохозяйственное производство характеризуется длительным циклом и потребностью в большом оборотном капитале.

В транспортном секторе продолжительность производственного и коммерческого цикла имеет значительное распространение; Основным источником формирования оборотного капитала являются авансы клиентам. Отличительной чертой торговли является быстрый оборот средств и отсутствие дебиторской задолженности. Производственный и коммерческий цикл в строительстве является длительным, что приводит к высокой потребности в оборотных средствах.

Деловые партнерства формируют свой акционерный капитал для осуществления своей деятельности. Акционерные общества формируют уставный капитал путем продажи акций. В обществе с ограниченной ответственностью уставный капитал формируется за счет взносов учредителей.

Уставный капитал предприятия или уставный капитал государственного предприятия определяет минимальный размер его имущества, гарантирующего интересы его кредиторов. Таким образом, уставный капитал (фонд) является основным источником собственного капитала предприятий. Уставный капитал (фонд) выполняет три функции: имущество, капитал и гарантия.

Финансовые ресурсы организаций (предприятий) - это совокупность источников денежных средств, накопленных предприятиями для формирования активов, которые им необходимы для осуществления всех видов деятельности, как за счет собственных доходов, сбережений, так и капитала, так как а также из внешних поступлений.

Источники финансирования предприятий делятся на собственные и заемные:

  • Собственные источники являются основными для многих российских предприятий;
  • Собственные источники финансирования делятся на внутренние и внешние;
  • Крупнейшим реинвестированным источником капитала для замены оборудования и новых инвестиций в большинстве случаев является нераспределенная прибыль коммерческой организации.