Анализ таблицы международных инвестиционных позиций

Предмет: Экономика
Тип работы: Реферат
Язык: Русский
Дата добавления: 07.07.2019

 

 

 

 

  • Данный тип работы не является научным трудом, не является готовой работой!
  • Данный тип работы представляет собой готовый результат обработки, структурирования и форматирования собранной информации, предназначенной для использования в качестве источника материала при самостоятельной подготовки учебной работы.

Если вам тяжело разобраться в данной теме напишите мне в whatsapp разберём вашу тему, согласуем сроки и я вам помогу!

 

По этой ссылке вы сможете научиться правильно оформлять титульный лист реферата:

 

Пример оформления титульного листа реферата

 

Посмотрите похожие темы возможно они вам могут быть полезны:

 

 

Сравнение Великой французской и Октябрьской революций

 

Понятие, особенности, виды социальных норм

 

Правовой статус председателя суда как субъекта судебного делопроизводства

 

Антонимия в лексике различных языков

 

 

Введение:

Как известно, макроэкономика одновременно изучает результаты и результаты совместной хозяйственной деятельности всех участников народного хозяйства. В то же время отмечаются многие показатели функционирования экономики. Одним из важнейших макроэкономических показателей является государственный бюджет государства и платежный баланс страны. Многогранные отношения между странами - экономические, политические, военные и культурные - порождают денежные выплаты и поступления. Совокупность международных отношений страны отражается в балансе международных операций, традиционно называемом платежным балансом.

В современных условиях, когда платежный баланс явно и реально несбалансирован, трудно прогнозировать или активно участвовать в международной финансовой системе. Объективно обусловленные тенденции роста взаимосвязанности и взаимного влияния экономик развитых стран требуют осторожного подхода к развитию платежного баланса страны. В настоящее время платежный баланс осуществляется специалистами в области международных экономических отношений как важный источник информации, раскрывающий специфику участия страны в международном обмене товарами, услугами и капиталом.

 

Платежный баланс. Понятие платежного баланса

Все страны являются членами современной мировой экономики. Уровень участия отдельных стран и их интеграции в мировую экономику неодинаков, но нет таких стран, которые не были бы связаны с миром экономическим взаимодействием. Помимо экономических отношений, существуют политические, военные, культурные и другие отношения между странами, которые производят денежные платежи и поступления. Комплекс международных отношений одной страны отражается в платежном балансе.

Платежный баланс - это стоимостное представление всего комплекса мировых экономических отношений страны в виде соотношения показателей экспорта и импорта товаров, услуг и капитала. Баланс международных сделок представляет собой количественное и качественное представление о размере, структуре, характере внешнеэкономической деятельности страны и ее участии в мировой экономике. На практике принято использовать термин "платежный баланс", показатель денежного потока по всем операциям обозначается как платеж и поступление.

При создании платежного баланса используется принцип двойного ввода, принятый в бухгалтерском учете. Каждая проводка отражается дебетом и кредитом счета, и общая сумма дебета должна быть равна общей сумме кредита. Сумма кредита формируется в результате экспорта и притока капитала товаров и услуг, что приводит к поступлению иностранной валюты на счет и отражается в знаке "плюс". Дебетовые суммы формируются в результате импорта и оттока капитала товаров и услуг, которые приводят к расходованию иностранной валюты. Они отражаются в знаке "минус". В платежном балансе экономические операции отражаются по рыночной цене, то есть по той цене, по которой экономическая стоимость фактически обменивается.

Система платежного баланса

Существуют различные способы создания платежного баланса. В настоящее время наиболее известна классификация статей баланса международных платежей, предложенная международным валютным фондом (МВФ). Этот метод основан на отражении объективной реальности - необходимо выделить два больших раздела платежного баланса.

 

Это в основном связано с тем, что каждая сделка имеет зеркальное отражение друг друга с точки зрения учета затрат, это связано с тем, что существуют две стороны торговли и финансов.

 

Экспорт товаров и услуг подразумевает увеличение требований к нерезидентам (отражается в платежном балансе в знаке "+"), в результате чего, как правило, по финансовым обязательствам перед нерезидентами (отражается в знаке " -") сумма двух счетов должна давать ноль. В результате экспорта товаров и услуг в стране накапливаются валютные резервы, из которых, в частности, производятся импортные платежи. Если не хватает валютных резервов для оплаты импорта, то страна может рассчитывать на иностранные кредиты, которые не опосредованы экспортом товаров или услуг (в этом случае торговая сторона сделки (импорт товаров или услуг регистрируется в знаке "—"), что подразумевает возникновение долгов перед иностранцами, а кредиты нерезидентов помечаются знаком "-").

Именно поэтому платежный баланс делится на два больших раздела: текущий счет и счет движения капитала финансовых инструментов. Международный валютный фонд (МВФ) опубликовал платежный баланс двумя способами: агрегированный баланс и более детальный баланс. На практике для представления платежного баланса используются различные схемы, созданные по методологии МВФ, но в основном они одинаковы.

Виды представления и международные платежи

При публикации платежный баланс может быть представлен в виде "нейтральной" или " гипотезы". В "нейтральной " форме товары, услуги и текущие переводы включаются в расчетный счет, а балансовая статья нетто и ошибки добавляются для вывода общего нулевого баланса, чтобы обеспечить выравнивание между капитальными переводами, прямыми инвестициями, портфельными инвестициями, производными финансовыми инструментами и другими инвестиционными счетами. "Нейтральная" форма выражения имеет много недостатков, в частности, в ней исчезает общий результат экономических и иных коммуникаций между внешним миром и жителями страны, кроме того, она также очень важна.

В связи с этим в сочетании с "нейтральными взглядами" МВФ, по возможности, предоставляет такой вариант ("аналитические взгляды"), поскольку он разделяет учет балансирования первичных и вторичных операций, который уже осуществляется резидентами и нерезидентами по отношению друг к другу независимо и который в настоящее время не зависит от характера государственных органов, включая все другие автономные операции, особенно те, которые из платежного баланса называются платежным балансом, когда он положительный, они говорят о "сильном платежном балансе", когда он отрицательный — "слабом платежном балансе".

Исторически сложилось так, что существует несколько способов различать бизнес и "жонглировать" им. Согласно рекомендациям МВФ, в состав балансовой статьи войдут: операции официальных монетарных органов с валютными резервами (золото, иностранная валюта, резервные позиции МВФ и активы СДР, валютные резервы, в том числе международных организаций).

Внешнеторговый баланс

 

Первый подраздел текущих счетов - это так называемый внешнеторговый баланс.

Внешнеторговый баланс страны - это соотношение стоимости товаров, экспортированных и импортированных за один и тот же период. Когда вы торгуете этим товаром, вы фактически должны платить за него, и когда вы доверяете ему, это национальная группа.

Внешнеторговый баланс имеет сальдо - это годовой показатель информации о внешнеторговых операциях страны (возможно ежеквартально и ежемесячно. Если в балансе есть положительное сальдо, то это означает, что за границу было отправлено больше товаров (на экспорт), чем сумма, полученная из других стран (на импорт). Если баланс отрицательный, то импорт товаров имеет приоритет над экспортом. Положительное сальдо указывает на спрос на товары конкретной страны на международном рынке, а также на то, что страна не потребляет все, что она производит. Отрицательное сальдо указывает на то, что страна потребляет иностранные товары в дополнение к своим собственным товарам.

 

Баланс услуг и факторных доходов

 

Второй подраздел текущего счета - это баланс услуг. Услуги приобретают все большее значение в международной торговле. Неслучайно именно этот раздел текущего счета, который также является очень важной частью текущего счета, особенно важен для развития иностранного предпринимательства в конкретной стране, поскольку в этом подразделе учитываются доходы от иностранных инвестиций и платежи, в частности, от иностранных инвестиций. Неспособность перевести прибыль, полученную от иностранных инвестиций, является мощным тормозом для иностранных инвестиций. Страны, принимающие на себя обязательства, изложенные в этой статье, в частности, вводят ограничения на осуществление платежей и переводов по текущему операционному курсу, вводят множественные обменные курсы или же к одним и тем же текущим переводам МВФ также относятся различные односторонние переводы, в том числе поступление и оплата ресурсов, произведенных бесплатно.

Счета операций с капиталом и финансовыми инструментами

Второй раздел платежного баланса состоит в основном из статей, отражающих движение капитала и финансовых инструментов, в частности прямых и инвестиционных в портфеле. В данном разделе показан ход реализации торговых кредитов и займов, выданных и привлеченных. Изменение долга своевременно недоставало вывоза валютной и рублевой прибыли и отменного импорта предоплаченных товаров.

Чистые ошибки и упущения

В странах, где бухгалтерский учет имеет прочные традиции, относительная ценность этой статьи обычно невелика, поскольку данные, на которые агрегируется платежный баланс, взяты из разных источников, и для составления конечного результата необходимо использовать статью "чистые ошибки и упущения". Если происходит бегство или незаконный отток капитала, то эта сумма может быть довольно высокой. Объем неучтенных ресурсов также значителен в государствах, где происходит незаконный приток капитала. С официальной точки зрения стоимость этой статьи платежного баланса рассчитывается как разница между суммой текущего счета и суммой счета движения капитала.

Окончательный баланс

Суммируя первый и второй разделы баланса, подводя итоги по статье "ошибки и упущения", можно подвести итоговый баланс. Если итоговый баланс будет положительным, то в результате страна увеличит свои претензии к другим странам, соответственно, ее обязательства сократятся на ту же сумму. Напротив, если итоговое сальдо отрицательное, то следует повысить обязательства перед другими странами по покрытию дефицита платежного баланса. По этой причине в данном разделе баланса (балансовой статье) знак "-" указывает на увеличение обязательств перед нерезидентами или уменьшение требований к нерезидентам (таким образом, знак "+" платежного баланса указывает на уменьшение обязательств перед иностранными государствами или увеличение требований последних).

 

Анализ платежного баланса Российской Федерации в первом полугодии 2010 года

 

Платежный баланс Российской Федерации в первом полугодии 2010 года формировался в условиях улучшения рыночной конъюнктуры для основных видов российского экспорта. Укрепление профицита счета текущих операций и сокращение оттока капитала привели к дальнейшему увеличению золотовалютных резервов. Однако нестабильность мировой экономики и финансовых рынков, на которых внутренний спрос растет умеренно, продолжает оказывать негативное влияние на трансграничные потоки сырьевых товаров и капитала.

Профицит счета текущих операций увеличился в 2,8 раза по сравнению с первым полугодием 2009 года и составил 50,2 миллиарда долларов США. Его динамика обусловлена расширением внешней торговли товарами: темпы роста экспорта составили 50,1%, а импорта - 26,4%. Положительное сальдо торгового баланса (84 млрд долларов) почти вдвое больше аналогичного периода в 2009 году. Экспорт товаров увеличился с $ 125,4 млрд до $ 1882 млрд. Более половины этого прироста было обусловлено более высокими средними контрактными ценами на сырую нефть и нефтепродукты (в 1,6 и 1,7 раза соответственно). Физический объем природного газа увеличился в 1,4 раза при незначительном снижении средней контрактной цены. Общий объем экспорта трех основных топливно-энергетических продуктов составил $ 122,1 млрд по сравнению с $ 769 млрд в первом полугодии 2009 года. Удельный вес в структуре экспорта увеличился с 61,3% в первом полугодии 2009 года до 64,9% в соответствующем периоде 2010 года. Рост экспорта неэнергетических товаров (36,2%) был обусловлен как повышением цен, так и увеличением физического объема экспорта.

Анализ таблицы международных инвестиционных позиций

На ускорение темпов роста импорта товаров повлияло незначительное восстановление внутреннего спроса и укрепление реального эффективного обменного курса рубля. В первом полугодии 2010 года импорт увеличился до $ 82,4 млрд с $ 104,2 млрд. Почти две трети прироста пришлось на расширение физического объема поставок. Доля машиностроительной продукции в товарной структуре импорта увеличилась, а импорт легковых автомобилей заметно снизился. Отрицательное сальдо международной торговли услугами увеличилось до $ 9,4 млрд (16,9%). Объем услуг, предоставляемых нерезидентам, увеличился на 11% до 211 млрд долларов, а стоимость услуг увеличилась на 12,8% до 305 млрд долларов. Профицит транспортных услуг в январе–марте 2009 года составил более 0,4 млрд. долл. США, а дефицит прочих услуг - менее 0,2 млрд. долл. США. В то же время отрицательное сальдо по статье "командировка" позволит сократить количество нерезидентов, прибывших на временную работу в Россию в рамках установленной сокращенной квоты, в то время как количество выезжающих за рубеж будет сокращаться.

Дефицит баланса заработной платы практически не изменился в первом полугодии, когда средняя заработная плата иностранных работников выросла на 25-30%, компенсировав снижение их численности, на 39 млрд долларов (в первом полугодии 2009 - 4 млрд долларов). Отрицательное сальдо инвестиционного дохода увеличилось с $ 12,5 млрд до $ 19,4 млрд, в основном за счет реинвестированных доходов и увеличения дивидендов. Отрицательное сальдо текущих трансфертов составило $ 1,1 млрд, увеличившись на $ 0,7 млрд по сравнению с первым полугодием 2009 года. В основном в результате увеличения объема денежных переводов физических лиц за рубеж. Сальдо финансовых счетов (без учета резервных активов) составило $ 37 млрд (за сравнительный период 2009 года дефицит составил $ 302 млрд).

 

Профицит бюджетного баланса стал результатом вывода иностранных инвестиций государственным и частным секторами, а объем экспорта иностранного капитала сократился.

 

Внешний долг российской экономики увеличился на 19,6 млрд долларов по сравнению с первым полугодием 2010 года, а в 2009 году он сократился на 8,6 млрд долларов. Размещение Минфином России еврооблигаций на сумму $ 5,5 млрд (в том числе $ 51 млрд в пользу нерезидентов) было осуществлено впервые с 1998 года, а в первом полугодии был зафиксирован значительный рост обязательств субъекта Российской Федерации, при этом административные обязательства составили 4,3 млрд (0,9 млрд рублей). По большей части нерезиденты покупали рублевые облигации. Общий объем привлечения иностранных инвестиций компаниями и банками составил $ 17,3 млрд (в аналогичном периоде 2009 года было зафиксировано сокращение обязательств на $ 10,6 млрд). В отличие от предыдущего периода, основными причинами притока иностранного капитала являются не кредиты и займы, полученные непосредственно от нерезидентов, а займы, созданные российскими компаниями за рубежом, отражаются в составе прямых инвестиций. Увеличение прямых инвестиций также связано с увеличением реинвестированного дохода за счет увеличения прибыли российских компаний. В то же время доля иностранных вкладов в капитал предприятий-резидентов была относительно невелика, в том числе по результатам чистого вывода средств с предприятий, действующих в рамках соглашения о распределении продукции (СРП). В отличие от корпораций, банки сократили своих держателей облигаций до $ 2 млрд.

В первом полугодии 2010 года внешний долг Российской Федерации сократился на 7,2 миллиарда долларов. По состоянию на 1 июля 2010 года он достиг $ 464,4 млрд ($ 468,3 млрд по состоянию на 1 июля 2009 года). В 2009 году и первой половине 2010 года объем внешнего долга существенно не изменился. Это позволяет сделать вывод о том, что операции платежного баланса в основном отражают совокупное рефинансирование внешнего долга. Иностранные активы резидентов, за исключением резервных активов, увеличились в первом полугодии 2010 года на 16 млрд долларов США ($216 млрд) в аналогичном периоде 2009 года. Государственные требования увеличились на 0,6 миллиарда долларов из-за увеличения задолженности по процентам.

В общем объеме товарооборота экспорт составил 64,4%, а импорт - 35,6%. Ситуация на мировом товарном рынке для российских экспортеров в марте-июне 2010 года была значительно лучше, чем в марте-июне 2009 года. Несмотря на незначительное снижение цен в начале мая, мировой рынок нефти в целом был позитивным в январе. Динамика цен на сырую нефть обусловлена ослаблением курса доллара, установлением шестимесячного моратория на бурение глубоководных скважин в США из-за аварии в Мексиканском заливе, нарушением поставок сырья, средняя мировая цена Уральской нефти в июне 2010 года составила 75,9 доллара за баррель, что в 1,5 раза выше, чем в декабре 2010 года, цена Уральской нефти выросла на 1,2% по сравнению с мартом 2010 года, по сравнению с 8,7% в 2009 году. С января по февраль 2010 года тариф вырос с 253,6 до 284 долларов за тонну, а с 1 марта 2010 года тариф был установлен на уровне 292,1 доллара за тонну.

Средняя контрактная цена российского природного газа на границе с Германией в мае 2010 года, по данным Международного валютного фонда, достигла $ 990,2 за тысячу кубометров, а средняя мировая цена цветных металлов значительно выросла на 2,4% по сравнению с мартом-июнем 2009 года. Так, цены на никель и медь на Лондонской бирже металлов выросли в 1,8 раза, а на алюминий - в 1,5 раза. Цены на медь в марте 2010 года снизились относительно марта 2010 года. Никель - на 4,9%, алюминий - на 5,3%, никель - на 11,9%, по сравнению с июнем прошлого года цены на никель и медь выросли в 1,3 раза, алюминий - в 1,2 раза. Низкий объем торгов и цены на цветные металлы в январе были обусловлены как традиционным летним спадом, так и в целом негативной макроэкономической статистикой.

В марте 2010 года внешнеторговый оборот России (по данным таможенной статистики) увеличился на 46,9% по сравнению с мартом-июнем 2009 года. Восстановление внешнеторгового оборота произошло в основном за счет увеличения экспортных поставок (156,1%). Темпы роста импорта (131,1%) были значительно ниже темпов роста экспорта. Рост стоимости экспорта обусловлен ростом цен на основные товары российского экспорта, в основном углеводороды, а также удорожанием рубля и увеличением внутреннего потребления импортной продукции и импорта. В январе 2010 года средние экспортные цены выросли на 23,1% по сравнению с мартом 2009 года, в то время как импортные цены остались на уровне марта 2009 года. В то же время физический объем импорта увеличился на 34,6%, а экспорта - на 3,2%. Майские условия торговли были благоприятны для России благодаря значительному росту экспортных цен по сравнению с импортными. Индекс условий торговли в марте 2010 года составил 123,1.

Географически крупнейшим внешнеторговым партнером России остается Европейский Союз, на долю которого приходится 50,3% товарооборота России в период с марта по июнь 2010 года (49,9% - с января по июнь). Объем товарооборота с государствами - членами ЕС в марте-марте 2010 года увеличился на 48,0% по сравнению с мартом 2009 года, экспорт - на 62,2%, импорт - на 18,7%. Товарооборот с государствами - членами Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества (АТЭС) в общем объеме товарооборота в марте-июне 2010 года доля этих стран увеличилась с 21,0% до 21,4%. Доля стран СНГ за месяц-март 2010 года снизилась на 0,4 процентных пункта по сравнению с мартом-мартом 2009 года, а рост объемов за месяц составил 14,3% - март 2010 года внешнеторговый оборот составил 42,4 сальдо торгового баланса было положительным для всех стран. Торговый баланс со странами дальнего зарубежья увеличился в 2,1 раза, а со странами СНГ - на 16,0%. В январе-марте 2010 года Россия имела значительное отрицательное сальдо торгового баланса с Китаем (4266 млн долл.), Бразилией (1 392 млн долл.), Норвегией (333 млн долл.), Малайзией (326 млн долл.), Аргентиной (320 млн долл.).

Экспорт товаров (по данным таможенной статистики) в марте-марте 2010 года по сравнению с мартом 2009 года увеличился на 56,1% и составил $ 15,65 млрд. Увеличение экспорта произошло в основном за счет роста цен на нефть на 68,4%, а также увеличения физического объема поставок природного газа на 55,4%. Благодаря большой доле энергоносителей во внешнеторговых структурах рост экспорта в дальнее зарубежье (60,1%) был значительно выше, чем в странах СНГ (35,3%). Доля стран дальнего зарубежья в стоимости экспорта увеличилась на 2,1 процентного пункта до 86,2%, в то время как доля стран СНГ снизилась до 13,8%. Основной объем российского экспорта по-прежнему приходится на топливно-энергетические продукты, которые в марте выросли в 1,7 раза-по сравнению с мартом 2010-го - мартом 2009 года. Увеличение экспорта нефти и нефтепродуктов обусловлено повышением контрактных цен. Снижение контрактных цен на природный газ (7,3%) частично компенсировалось увеличением физического объема экспорта (55,4%), но неравномерно по всей группе стран: на сегодняшний день поставки в зарубежные страны составили 31,8%.

Экспорт металлов и изделий из них увеличился на 35,4%. Экспорт черных металлов увеличился на 36% за счет увеличения физических объемов и увеличения средней контрактной цены. Экспорт рафинированной меди, необработанного никеля и необработанного алюминия увеличился на 2,4, 2 и 26,1% соответственно, в основном за счет роста контрактных цен при незначительном увеличении физических объемов. Увеличение физического объема поставок метанола, синтетического каучука, шин и покрышек, удобрений, аммиака, метанола и синтетического каучука по контрактным ценам включает в себя экспорт химической продукции из импортной древесины и целлюлозно-бумажной продукции (по стоимости) в мае 2010 года - марте 2009 года, в том числе клееной фанеры, на 20,3% увеличившейся - в 1,5 раза по сравнению с мартом, древесной массы - в 1,7 раза, целлюлозы - в 1,2 раза.

Таким образом, платежный баланс является важнейшим макроэкономическим отчетом государства. Она отражает информацию о взаимоотношениях государства как субъекта международных экономических отношений с хозяйствующими субъектами внешнего мира. Платежный баланс служит необходимой информацией для государственных органов для определения внешнеэкономической, финансовой и денежно-кредитной политики, а также для самих хозяйствующих субъектов для оценки экономических отношений с миром и определения своего внешнего положения в экономическом мире, а также для макроэкономического отчета государства, такого как платежный баланс.

При этом учитывается понятие платежного баланса, его структура и факторы, влияющие на него. Традиционно основной составляющей платежного баланса является счет операций с текущим счетом и капиталом и финансовыми инструментами. В статье также рассматриваются вопросы бизнеса капитала и финансовых продуктов для каждой части текущего счета, в основном торгового баланса, баланса услуг и других видов бизнеса, называемых в учебной литературе "невидимым бизнесом". Эти операции являются проблематичными для многих стран, поскольку для обслуживания самого высокого уровня внешней задолженности в мире могут потребоваться десятилетия.

 

Заключение

На основании представленного материала можно сделать следующие выводы:

  • Платежный баланс является отражением внешнеэкономических связей страны, степени ее интеграции в мировую экономику;
  • Платежный баланс имеет индивидуальные особенности для каждой страны, что является результатом ее экономической политики, экономического развития и национальной идентичности;
  • На платежный баланс сильно влияет международная конъюнктура;
  • Ослабление международной напряженности положительно скажется на платежном балансе;
  • Платежный баланс подлежит государственному регулированию.