Анализ финансовой отчетности и пути повышения финансовой безопасности предприятия

Предмет: Экономика
Тип работы: Дипломная работа
Язык: Русский
Дата добавления: 15.03.2020

 

 

 

 

  • Данный тип работы не является научным трудом, не является готовой выпускной квалификационной работой!
  • Данный тип работы представляет собой готовый результат обработки, структурирования и форматирования собранной информации, предназначенной для использования в качестве источника материала для самостоятельной подготовки учебной работы.

Если вам тяжело разобраться в данной теме напишите мне в whatsapp разберём вашу тему, согласуем сроки и я вам помогу!

 

По этой ссылке вы найдёте много образцов и примеров готовых тем дипломных работ по экономике:

 

Дипломные работы по экономике

 

Посмотрите похожие темы дипломных работ возможно они вам могут быть полезны:

 

Оценка влияния внешних и внутренних факторов на экономическую безопасность предприятия 
Основные направления обеспечения экономической безопасности хозяйствующего субъекта
 
 

 

Введение:

Развитие рыночной экономики и финансовых рынков с приоритетом финансовых ресурсов объективно способствуют развитию такого важного направления аналитической работы, как диагностика финансового состояния. Важность финансовой диагностики предприятий и организаций различных сфер деятельности в современных условиях важна и актуальна, и ее часто отождествляют с концепцией финансового анализа. И анализ, и диагностика являются инструментами для понимания мира в фундаментальных и прикладных исследованиях.  

Анализ финансово-хозяйственной деятельности является основным инструментом понимания мира, универсальным для всех отраслей знаний, успешно решает основные проблемы, когда общество недостаточно развито для критической оценки и принятия решений. Анализ — это процедура как ментального, так и зачастую реального расчленения объекта или явления на части. В зависимости от природы изучаемого объекта, сложности его структуры, уровня промышленного развития, используемых когнитивных процедур и методов их реализации, анализ проявляется в различных формах, часто являясь синонимом исследования, как в естественные и общественные науки. Диагностика — это процесс распознавания состояния, постановки диагноза и принятия решений о том, как поддерживать организм в рабочем состоянии.

Финансовая диагностика решает основную проблему: она устанавливает необходимое и достаточное качественное и количественное поле сличений и количественных стандартов для показателей объекта исследования с учетом тенденций развития хозяйствующего субъекта, отрасли, общества, традиции для этой цели последующего сравнения и оценки текущего состояния параметров объекта исследования с признанными в настоящее время оптимальными или доминантными.

Целью курсовой работы является изучение и анализ показателей финансовой устойчивости с оценкой степени сохранности запасов и затрат изучаемых на предприятии источников их формирования. Для достижения конкретной цели были поставлены следующие задачи: 

  • исследовать теоретико-методологические основы показателей финансовой устойчивости предприятий и организаций;
  • проанализировать финансово-хозяйственную деятельность исследуемого предприятия;
  • на основании полученных результатов вносить предложения по повышению степени финансовой устойчивости предприятия.

Объектом исследования в курсовой работе является финансово-хозяйственная деятельность ОАО «Азоврыба», как основного производственного предприятия по переработке и консервации рыбы и морепродуктов.

Предметом исследования является финансовая устойчивость исследуемого предприятия, проводимая по формам статистической, финансовой и бухгалтерской отчетности.

Информационная база исследования состояла из законодательных и нормативных актов Правительства Российской Федерации, Министерства финансов Российской Федерации, Федеральной службы государственной статистики, учебников и методических рекомендаций, публикаций периодической печати и официальных заявлений. ОАО «Азоврыба» на 2011-2013 гг.

Логическая структура состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованных источников и приложений из форм бухгалтерского учета исследуемого предприятия.

Теоретические и методические аспекты при анализа на на финансовой стабильности на на предприятии

Последовательность в анализе финансовой устойчивости предприятия

В условиях развития рыночной экономики анализ финансово-хозяйственной деятельности представляет собой процесс, основанный на изучении и исследовании данных о финансовом состоянии предприятия и результатах его деятельности. Финансовый анализ также может быть представлен как исследовательский процесс, основной целью которого является разработка наиболее разумных предложений и прогнозов изменений финансовых условий функционирования хозяйствующего субъекта. 

Российские ученые, аналитики М.И. Баканов и А.Д. Шеремет считают, что в процессе финансового анализа можно получить небольшое количество ключевых и наиболее информативных параметров, которые дают объективную и точную картину финансового состояния предприятия, на основе которого практически Все пользователи финансовых отчетов принимают решения для оптимизации своих интересов. 

С точки зрения западных финансистов, например, Л.А. Бернштейна, финансовый анализ — это процесс, который направлен на оценку текущей и прошлой финансовой ситуации и результатов предприятия, основной целью которого является определение оценок и прогнозов относительно будущего. условия и деятельность предприятия. 

Соответственно, основной целью финансового анализа как процесса является разработка прогнозов и формулирование эффективных предложений, которые могут способствовать решению проблем в процессе управления финансово-хозяйственной деятельностью.

Таким образом, финансовая диагностика — это процесс оценки состояния хозяйствующего субъекта по критериям, установленным как оптимальный на данный момент.

Анализ финансовой устойчивости и финансовой диагностики включает в себя пять основных этапов. 

1. Выбор системы финансовых коэффициентов. Для оценки финансового состояния предприятия, его устойчивости используется целая система показателей. Количество финансовых коэффициентов очень велико, поэтому целесообразно выбирать только основные, наиболее информативные и значимые коэффициенты, отражающие следующие основные аспекты финансового состояния: состояние имущества; финансовая стабильность; платежеспособность; Деловая активность; рентабельность. Рекомендуемое количество финансовых коэффициентов составляет не более трех-семи для каждого аспекта финансового состояния. Конкретный набор показателей может варьироваться в зависимости от специфики отрасли, бизнес-целей и других факторов. Ниже приводится подготовка базы для оценки эффективности работы предприятия. В качестве основы можно использовать средние отраслевые коэффициенты для региона, в котором находится предприятие. Желательно, чтобы базовые значения были определены в ту же дату, что и оценочные значения коэффициентов.           

2. Экспресс анализ. Целью экспресс-анализа является четкая и простая оценка финансового благополучия и динамики экономического субъекта. В процессе анализа можно предложить расчет различных показателей и дополнить его методами, основанными на опыте и квалификации специалиста. Целесообразно выполнить экспресс-анализ в три этапа: подготовительный этап, предварительный анализ финансовой отчетности, экономическое чтение и анализ финансовой отчетности. Цель первого этапа — принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться, что она готова для изучения.    

Первая задача решается путем ознакомления с аудиторским отчетом. Проверка готовности отчетности к чтению менее ответственна и в некоторой степени носит технический характер. Здесь визуальная и простейшая учетная проверка выписок проводится по формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов, подписей; проверяется правильность и четкость заполнения форм отчетности; валюта баланса и все промежуточные итоги проверяются; проверены взаимная согласованность показателей форм отчетности и основных контрольных связей между ними.     

Целью второго этапа является ознакомление с пояснительной запиской к бухгалтерскому балансу. Это необходимо для того, чтобы оценить условия труда в отчетном периоде, определить тенденции ключевых показателей эффективности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта. При составлении первого представления о динамике данных, представленных в отчетно-пояснительной записке, необходимо обратить внимание на алгоритмы расчета основных показателей.  

Третий этап — экспресс-анализ; Его целью является обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Такой анализ проводится с различной степенью детализации в интересах разных пользователей.  

3. Подробный анализ финансового состояния, целью которого является предоставление более подробного описания имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, его результатов за прошедший отчетный период, а также перспектив развития сущность в будущем. Он конкретизирует, дополняет и расширяет процедуры индивидуального экспресс-анализа. Более того, степень детализации зависит от желания и способностей специалиста-аналитика.  

4. Диагноз определяется анализом, который позволяет точно оценить текущее финансовое положение и деятельность предприятия за предыдущие годы, выявить уязвимости, требующие особого внимания, правильно поставить диагноз с целью дальнейшего улучшения предприятия или дать рекомендации по дальнейший рост производства и реализации продукции, услуг.

5. Разработка проектов управленческих решений. В зависимости от комплексных оценок финансового состояния и тенденций, основанных на финансовой диагностике, необходимо не только делать выводы о ситуации, но и разрабатывать проекты управленческих решений с целью дальнейшего развития предприятия. Аналогичная работа на предприятиях проводится с использованием различных методов финансового планирования.  

Таким образом, анализ финансовой устойчивости и в целом финансовая диагностика предприятия позволяют:

  • заключение о существующем финансово-экономическом положении объекта диагностики;
  • изучение причин возникновения и изменения;
  • анализ перспектив развития диагностического объекта, в частности, с точки зрения кредитоспособности предприятия, организации.

Данные анализа финансовой устойчивости позволяют нам ответить на ряд вопросов: о степени кредитоспособности предприятий и организаций, об этапах развития предприятия и организации в течение нескольких лет с учетом финансового положения; наличие финансового потенциала для поддержания платежеспособности и кредитоспособности.  

Основные показатели для анализа финансовой устойчивости предприятия 

Финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта отражает структуру его собственного и заемного капитала и структуру его размещения между различными типами имущества, а также эффективность их использования, платежеспособность, финансовую устойчивость и инвестиционную привлекательность предприятия и его способность саморазвиваться. В рыночной экономике финансовая устойчивость является одной из важнейших характеристик финансового состояния предприятия.   

Классифицируя финансовое состояние предприятия по степени его финансовой устойчивости, можно выделить четыре типа финансового состояния, в которых может находиться предприятие: абсолютная стабильность финансового состояния, нормальная стабильность финансового состояния, нестабильное финансовое состояние, и кризисное финансовое состояние. 

Стабильность финансового состояния предприятия характеризуется системой финансовых коэффициентов, которые рассчитываются как соотношение абсолютных показателей актива и пассива баланса предприятия. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базовыми значениями, а также в изучении их динамики за отчетный период и несколько предыдущих лет. 

Для определения показателей финансовой устойчивости по балансу применяются следующие коэффициенты:

Коэффициент капитализации (Ккап.), Рассчитывается как соотношение собственных и заемных средств предприятия по формуле:

Kkap. = DO + KO 

К и П, 

где, KO — краткосрочные обязательства, DO — долгосрочные обязательства, K и R — капитал и резервы.

Коэффициент капитализации показывает, сколько заемных средств компания привлекла на рубль, вложенных в акционерные активы. Общее допустимое значение (ккап) должно быть не менее 1,5. Рост этого коэффициента свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлеченного капитала.  

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (Ksif), показывающий, какая часть оборотных средств финансируется из собственных источников, рассчитывается по формуле:

Xif = Ki P — VA

ОА,

ВА — внеоборотные активы, ОА — оборотные активы.

Нижний предел рассчитанного показателя не должен быть ниже 0,1, а оптимальное значение? 0,5. Расчетный показатель характеризует чистый оборотный капитал, увеличение этого показателя по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о развитии предприятия.  

Коэффициент финансовой независимости (Cavt) или коэффициент автономии показывает долю собственного капитала в общей сумме источников финансирования, рассчитанную по формуле:

Cavt = CuR / (VO-OA), 

Оптимально рассчитанное значение определяется в следующих рамках:

? 0,4 — 0,6 или 0,5. Рост коэффициента означает рост финансовой независимости предприятия.  

Коэффициент финансирования (Kf) показывает, какая часть деятельности финансируется из собственных средств, а какая — из заемных средств, рассчитывается по формуле:

Kf = K и P

DO + KO, 

Нормальный предел дизайна? 0,7, а оптимальным значением является положительное значение 1,5. 

Коэффициент финансовой устойчивости (Kf.u.) показывает, какая часть актива финансируется из устойчивых источников, и рассчитывается по формуле:

КФУ = К и П + ДО

Итоговый баланс,

Оптимальный лимит? 0.6. 

Кроме того, для оценки устойчивости финансового состояния предприятия необходимо использовать экспертные оценки стоимости, характеризующие оптимальную или критическую, с точки зрения финансовой устойчивости. Значения показателей должны рассчитываться как относительные финансовые коэффициенты, сравнивать их со стандартными значениями. 

В зависимости от значения, принятого по рассчитанным коэффициентам, можно сделать вывод о финансовой устойчивости предприятия, согласно четырем различным видам финансовой устойчивости.

Таким образом, для оценки финансовой устойчивости предприятия используются многие коэффициенты, отражающие различные соотношения активов и пассивов. Кроме того, для этих коэффициентов практически не существует единых нормативных критериев. В связи с этим возникают некоторые трудности в общей оценке финансовой устойчивости. Поскольку значения коэффициентов зависят от многих факторов: отраслевой организации, условий кредитования, существующей структуры обязательств, оборачиваемости оборотных активов, репутации компании. Кроме того, приемлемость этих значений Из коэффициентов оценка их динамики и направлений изменения может быть установлена ​​только для конкретной организации с учетом условий ее деятельности. Возможны некоторые сравнения предприятий одной и той же специализации, но они весьма ограничены.     

Анализ финансовой устойчивости предприятия по ОАО «AZOVRYBA»        

Характеристика финансово-хозяйственной деятельности предприятия        

Предприятием, в котором проводится исследование, является открытое акционерное общество «Азоврыба», расположенное в Ростовской области в городе Азове, ул. Васильева 1. ОАО «Азоврыба» является юридическим лицом — коммерческой организацией и владеет отдельным имуществом, учитывается на независимом балансе, а также может приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права от своего имени, нести обязательства, быть Истец и ответчик в суде. 

ОАО «Азов Фиш» осуществляет следующие виды деятельности в соответствии с кодами ОКВЭД, указанными при регистрации:

  • производство продуктов питания, в том числе напитков;
  • переработка и консервирование рыбы и морепродуктов — в качестве основного вида деятельности;
  • оптовая торговля, в том числе оптовая торговля через агентов;
  • оптовая торговля сельскохозяйственным сырьем и живыми животными;
  • оптовая торговля зерном, семенами и кормами для животных;
  • операции с недвижимостью, сдача в аренду собственной недвижимости;
  • вспомогательная и дополнительная транспортная деятельность;
  • обработка и хранение грузов, складирование.

Компания ОАО «Азов Рыбба» работает в следующих отраслях: пищевая промышленность и производство напитков, рыболовство.

Компания была зарегистрирована 14 октября 2002 года после приватизации государственного имущества регистратором Федеральной налоговой службы в городе Азове Ростовской области. Компании был присвоен налоговый идентификационный номер 6140000805 и ОГРН — 1026101791715. 

Исследуемое предприятие имеет устав, который разрабатывается на основе и в соответствии с положениями законодательства Российской Федерации, регулирующего гражданско-правовые отношения в экономической и правовой сфере деятельности таких субъектов. В частности, положения Гражданского кодекса Российской Федерации, федеральных законов Российской Федерации, определяющие порядок создания, функционирования и ликвидации хозяйственного общества в форме открытого акционерного общества. Основной целью ОАО «Азов Фиш» является получение прибыли.  

Размер зарегистрированного уставного капитала предприятия на 01.01.2014 г. составляет 13 288 руб. Количество обыкновенных акций составляет 13 288 штук номинальной стоимостью 1 рубль; 157 акционеров зарегистрированы в реестре акционерного общества «Азоврыба». По списку регистраторов «ОРК — Ростов-на-Дону».  

Руководящим органом акционерного общества является общее собрание акционеров. Функции единоличного исполнительного органа были переданы управляющей компании ООО УК «РостЗерно Транс», согласно договору № 27 от 01.07.2010. 

Численность персонала 3 человека. Учредителем исследуемого предприятия является Комитет по управлению государственным имуществом Ростовской области. 

Бухгалтерский учет в 2013 году согласно аудиторскому отчету на предприятии ОАО «Азоврыба» был построен в соответствии с уютной политикой предприятия, основанной на следующих принципах:

  • учет ведется в рублях, с копейками;
  • основанием для записи в учетных регистрах являются первичные учетные документы, в которых фиксируется факт хозяйственной операции, а также учетные записи;
  • поступление материалов было зафиксировано на счете 10 «Материалы», без использования счетов 15 и 16.

Стоимость основных средств исследуемого предприятия возмещается путем начисления амортизации линейным методом, основные средства стоимостью не более 40 тысяч рублей относятся на себестоимость единицы продукции по мере их ввода в эксплуатацию.

Кредиты и займы. Поступившие на предприятие оцениваются с учетом процентов, причитающихся на конец отчетного периода по кредитным договорам. Долгосрочная задолженность по полученным займам и кредитам не переводится, проценты начисляются на финансовые результаты ежемесячно по мере накопления и отражаются на счете 91 «Прочие доходы и расходы».  

Дебиторская задолженность по состоянию на 31 декабря 2013 г. составила 135099 тыс. Руб., Из которой у покупателей 1350 тыс. Руб., Увеличение дебиторской задолженности произошло за счет продажи доли в уставном капитале ООО «Азоврыба» за 45900 тыс. Руб. 

Краткосрочные обязательства по состоянию на 31 декабря 2013 года составляют 102917 тыс. Руб., В том числе 100 438 тыс. Руб. По кредитам и займам, проценты по кредитам — 2479 тыс. Руб. 

Кредиторская задолженность перед поставщиками снизилась по сравнению с 2012 годом на 8504 тыс. Руб. И составила 111 тыс. Руб. Задолженность по налогам и сборам составляет 46 тыс. Руб., Задолженность перед персоналом по заработной плате составляет 11 тыс. Руб. 

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия          

Финансовая стабильность является целевым свойством оценки реального финансового состояния организации, а поиск внутрихозяйственных возможностей, средств и способов ее укрепления определяет характер проведения и содержание экономического анализа.

Анализ финансовой устойчивости на определенную дату позволяет установить, насколько рационально исследуемая компания ОАО «Азоврыба» управляет собственными и заемными средствами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние источников собственных и заемных средств соответствовало стратегическим целям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к его несостоятельности. К отсутствию средств, необходимых для расчетов с внутренними и внешними партнерами, а также как с гос. В то же время наличие значительного избытка свободных денежных средств усложняет деятельность предприятия из-за их иммобилизации в избытке запасов и затрат.  

Следовательно, содержание финансовой устойчивости характеризуется эффективным формированием и использованием денежных ресурсов, необходимых для нормальной производственной и коммерческой деятельности.

Анализ источников формирования запасов состоит из трех основных показателей.

1. Наличие оборотных средств (СОС) рассчитывается следующим образом:

SOS = SI — VA SI — собственные источники (сводка по разделу 3 бухгалтерского баланса) VA — внеоборотные активы (сводка по разделу 1 бухгалтерского баланса)

SOS (01.01.2014) = (47 — 6926) = — 6879 тыс. Руб.

SOS (01.01.2013) = (2901 — 37815) = — 34914 тыс. Руб.

Расчетные показатели определяют чистый оборотный капитал предприятия, который на конец года увеличился на -28035 тыс. Руб. (-34914 -6879). Увеличение чистого оборотного капитала и его отрицательное значение свидетельствует об отсутствии экономической активности исследуемого предприятия.  

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников резервов и затрат (СД) на исследуемом предприятии равно его собственному оборотному капиталу:

SD = SOS + DP

СД (01.01.2014) = — 6879 + 44 = — 6835 тыс. Руб.

СД (01.01.2013) = — 34914 + 44 = — 34870 тыс. Руб.

3. Общая стоимость основных источников формирования запасов и затрат (ОИ) рассчитывается следующим образом:

OI = SD + KZS

ОИ (01.01.2014) = -6835 + 145229 = 138394 тыс. Руб.

ИО (01.01.2013) = — 34870 + 139522 = 104652 тыс. Руб.

Соответственно, можно выделить три основных показателя обеспечения запасов источниками их формирования:.

(? SOS) = SOS-3.

1.? SOS (01.01.2014) = — 6879 — 1457 = — 8336 тыс. Руб.

? SOS (01.01.2014) = — 34914 — 1457 = — 36371 тыс. Руб. 

Расчет показывает, что существует дефицит собственного оборотного капитала компании, как на начало года (-8336 тыс. Руб.), Так и на конец года (-36371 тыс. Руб.).

2. Избыток или нехватка собственных и долгосрочных источников накопления

(? SD) = SD-Z:

? СД (01.01.2014) = -6835 — 1457 = — 8292 тыс. Руб. 

? СД (01.01.2013) = -34870 — 1457 = -36327 тыс. Руб. 

3. Избыток или недостаток общей стоимости основных источников накопления

(? ОИ) = ОИ — З:

? ОИ (01.01.2014) = 138394 — 1457 = 136937 тыс. Руб. 

? ОИ (01.01.2013) = 104652-1457 = 103195 тыс. Руб. 

Показатели обеспечения запасов источниками их формирования интегрированы в трехкомпонентный показатель S, характеризующий тип финансовой устойчивости предприятия S = [? SOS; ? SD; ? OI]  

В зависимости от того, какие ценности он принимает, можно сделать вывод о финансовой устойчивости предприятия.

S = [- 8336; -8292; 136937] — в начале 2014 года  

S = [- 36371; -36327; 103195] — на конец 2013 года  

На основании результатов сравнения расчетных данных можно сделать вывод, что у исследуемого предприятия нестабильная финансовая ситуация, поскольку S = [0; 0; 1].  

Общая стоимость основных источников (ОИ) увеличилась на конец года на 33742 тыс. Руб. Отрицательным моментом является недостаток оборотных средств на конец года — 8336 тыс. Руб., А общая стоимость основных Источники резервов увеличились на 33742 тыс. руб. , в конце года.

Трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости в начале 2014 года характеризует нестабильное финансовое состояние, поскольку S = [0; 0; 1], этот же показатель остается в начале года. S = [0; 0; 1].     

Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия 

Анализ финансовой устойчивости основан в основном на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции сложно привести в сопоставимую форму. Анализ финансовой устойчивости является основным элементом финансового менеджмента на предприятии, экономических отношений с партнерами, финансово-кредитной системы.     

Ниже приведен расчет относительных показателей финансовой устойчивости исследуемого предприятия ОАО «Азоврыба», к которым относятся:

  • Коэффициент обеспеченности собственными средствами предприятия, характеризующий степень обеспеченности предприятия собственными средствами. Xif> 0,1 

K sif (01.01.2014) = (47 — 6926) / 138394 = -0,049

Xif (01.01.2013) = (2901 — 37815) / 95850 = -0,364

Рассчитанный показатель указывает на достаточность собственных средств компании как на начало -0,049 года, так и на конец -0,364 года — предприятие не обеспечено собственным оборотным капиталом.

  • Коэффициент капитализации или соотношение собственных и заемных средств показывает, сколько заемных средств компания привлекла на 1 рубль, вложенных в акционерные активы; Ckap = 1,5 

Ккап (01.01.2014) = (44 + 145229) / 47 = 3090,91

Ккап (01.01.2013) = (44 + 139522) / 5901 = 23,65

На анализируемом предприятии в начале 2014 года запасы не покрывались за счет собственных средств (3090,91), поскольку показатель был значительно выше допустимых значений, а в конце 2012 года (23,65) он незначительно уменьшился на 3067,26, хотя оно оставалось в пределах недопустимых значений. Рост этого коэффициента свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлеченного капитала. 

  • Коэффициент автономии — финансовой независимости или концентрации собственного капитала — характеризует долю собственного капитала в общем объеме источников финансирования. Рост коэффициента означает рост финансовой независимости предприятия: кавт 

Cavt (01.01.2014) = 47/145320 = 0,0003

Cavt (01.01.2013) = 5901/133665 = 0,0442

Доля собственного капитала в общем объеме источников финансирования составляет 0,0003 на начало года и 0,0442 на конец года, соответственно эти показатели означают отсутствие финансовой независимости предприятия от заемного капитала.

  • Коэффициент финансирования (Kf) показывает, какая часть деятельности финансируется из собственных средств. Нормальный лимит есть? 0,7, оптимальное значение = 1,5.  

Kf (01.01.2014) = 47: (44 + 145229) = 0,00032

К ф (01.01.2013) = 5901: (44 + 139522) = 0,0422

На исследуемом предприятии в начале и в конце отчетного периода очень незначительная часть деятельности финансируется из собственных средств предприятия, поскольку показатели 0,00032 и 0,0422 значительно ниже нормального допустимого значения, что указывает на критическую Финансовое положение исследуемого предприятия ОАО «Азоврыба». 

  • Коэффициент финансовой устойчивости (KFU) показывает, какая часть актива финансируется из устойчивых источников, оптимальное значение показателя? 0.6. 

Kfu (01.01.2014) = (47 + 44): 145320 = 0,00063

Кфу (01.01.2013) = (5901 + 44): 133665 = 0,045

Расчет финансовой устойчивости показывает, что на предприятии наименьшая часть активов финансируется из устойчивых источников, которых у компании практически нет. Эта информация важна, в первую очередь, для контрагентов (поставщиков сырья и потребителей продукции, работ, услуг предприятия). Для них важно, насколько сильна финансовая безопасность непрерывного процесса компании, с которой они работают. 

Соотношение собственных и заемных средств (Kkap) на начало года –3090,91, а на конец года –23,65 остается на высоком значении показателя коэффициента, что означает привлечение большого количества средств 23,65 и 3090,91. за 1 рубль собственных средств предприятия.

Коэффициент автономии или финансовой независимости также показывает неудовлетворительное положение исследуемого предприятия ОАО «Азоврыба» на начало года — 0,0003, на конец года — 0,0442, что значительно меньше оптимального значения> 0,5, и характеризует недостаточная доля собственного капитала в общем объеме источников финансирования.

Важно отметить, что на самом деле важен не уровень каждого коэффициента, а не его рост или уменьшение, но важно, чтобы источники финансирования соответствовали составу активов, а соотношения были получены из них. Различия в составе и структуре активов требуют определенного соотношения собственного капитала с долгосрочными и краткосрочными обязательствами. 

Рекомендации по повышению финансовой устойчивости предприятия

Расчет абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия ОАО «Азоврыба» показал, что предприятию необходим определенный объем финансовых ресурсов, который будет оптимальным с точки зрения их рационального потребления. Чтобы определить, сколько денег будет оптимальным для предприятия в будущем, прежде всего необходимо выявить динамику финансового развития предприятия в ближайшем будущем. 

Отправной точкой для определения суммы необходимых средств всегда должна быть точная оценка текущей стратегической ситуации на предприятии. Такая оценка приводит к пониманию динамики влияющих факторов: важность того, какие факторы уменьшаются, а какие возрастает в течение всего временного горизонта. 

В связи с этим основной задачей является определение факторов финансового развития предприятия ОАО «Азоврыба», влияние которых на функционирование производства будет выражаться в улучшении или будущем финансовом положении предприятия на 2015–2016 годы.

После проведения анализа финансовой устойчивости предприятия можно сделать следующие выводы:

  • Значение фактического коэффициента финансирования свидетельствует о том, что основным источником капитала является заемный капитал. Заемный капитал на конец отчетного периода полностью состоит из кредиторской задолженности. 
  • В этом случае коэффициенты финансовой устойчивости не являются как балансовыми, так и нормальными, то есть они не отвечают основным требованиям финансовой устойчивости.
  • Внеоборотные активы и необходимые резервы не могут быть полностью профинансированы за счет собственных или долгосрочных заемных активов, но покрываются краткосрочными заемными средствами. Следует иметь в виду, что в этом случае имеет смысл не любое увеличение этих источников финансирования, а только то, которое не связано с одновременным увеличением внеоборотных активов. Задача — довести до необходимого размера собственный оборотный капитал.   
  • В настоящее время исследуемое предприятие не обеспечивает соответствие структуры пассивов структуре активов с целью обеспечения финансовой устойчивости. В этом случае ограничение на коэффициент финансовой независимости (0,0003 и 0,0442) не сохраняется, поэтому обязательства предприятия не могут быть покрыты его собственным капиталом. 

Также необходимо провести детальный анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Необходимо оценить сумму дебиторской задолженности на начало планового периода и определить период погашения. Для каждого крупного должника необходимо провести работу по взысканию задолженности. Та же самая работа должна быть сделана с кредиторской задолженностью.   

Кроме того, у исследуемого предприятия ОАО «Азоврыба» значительная часть его оборотного капитала зафиксирована в низко ликвидных активах. Таким образом, цель состоит в том, чтобы минимизировать вклад капитала в иммобилизованные активы. 

В целом, на исследуемом предприятии сложилась нестабильная финансовая ситуация с нарушением платежеспособности, большими заимствованиями, но с минимальной возможностью улучшить ситуацию в будущем.

На этом этапе рекомендуется уделить достаточное внимание анализу финансового состояния предприятия, который желательно проводить ежеквартально. В результате финансового анализа необходимо определить и проанализировать прогнозные значения прибылей и убытков, разработать прогноз денежных потоков. Затем целесообразно составить прогноз баланса активов и пассивов в виде баланса, который является хорошей проверкой прогноза прибылей, убытков и движения денежных средств. Согласно этим прогнозам следует рассчитать финансовые коэффициенты, которые позволят нам оценить платежеспособность, финансовое положение, финансовую стабильность и стабильность. Анализ этих коэффициентов и показателей может потребовать разработки новой версии финансового плана.    

 

Вывод

На основании результатов исследования в теоретической главе было выявлено, что финансовая устойчивость является неотъемлемой частью общей устойчивости предприятия, баланса финансовых потоков, наличия средств, которые позволяют организации поддерживать свою деятельность в течение определенный период времени. Для того чтобы производственная система имела высокую степень эффективности, руководство должно придерживаться правильной стратегии в отношении финансовой и экономической устойчивости. Неотъемлемой частью стратегического управления экономической единицей, в свою очередь, является анализ ее текущей деятельности и оценка перспектив дальнейшего развития.    

Финансовая устойчивость является одной из характеристик соответствия структуры источников финансирования структуре активов. В отличие от платежеспособности, при которой оцениваются оборотные активы и краткосрочные обязательства предприятия, финансовая устойчивость определяется на основе соотношения различных видов источников финансирования и его соответствия составу активов. 

Финансовая устойчивость — это стабильность финансового положения предприятия, обеспеченная достаточной долей капитала в источниках финансирования. Достаточная доля собственного капитала означает, что заемные источники финансирования используются компанией только в той мере, в которой она может обеспечить их полную и своевременную отдачу. С этой точки зрения краткосрочные обязательства в сумме не должны превышать стоимость ликвидных активов   

Для анализа финансовой устойчивости традиционно используется ряд коэффициентов. В определенной степени они показывают уровень финансовой устойчивости, но не отвечают на вопрос, является ли такой уровень достаточным. Их расчет производится по показателям планового или фактического баланса активов и пассивов. Уровень коэффициентов может служить отправной точкой для оценки финансовой устойчивости.   

Объектом исследования курсовой работы выбрано предприятие ОАО «Азоврыба». Финансовое положение организации можно охарактеризовать как неустойчивое. Для него характерно нарушение платежеспособности: в этом случае предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники для покрытия запасов и издержек, наблюдается снижение рентабельности производства. Тем не менее, есть еще возможности для улучшения.   

Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости исследуемого предприятия ОАО «Азоврыба» показывает, что за анализируемый период источники формирования собственного оборотного капитала сократились на -2854 тыс. Руб., Внеоборотные активы уменьшились на -30889 тыс. Руб., Что в целом негативно сказывается на финансово-хозяйственной деятельности исследуемого предприятия. Показатель собственных защитных активов (SOS) увеличился на 28035 тыс. Руб., А также показатель (SD) наличия собственных и заемных источников формирования средств + 28035 тыс. Руб., При отрицательном значении показателей SOS и SD , 

Общая стоимость основных источников (ОИ) увеличилась на конец года на 33742 тыс. Руб. Отрицательным моментом является недостаток оборотных средств на конец года — 8336 тыс. Руб., А общая стоимость основных Источники резервов увеличились на 33742 тыс. руб. , в конце года.

Трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости в начале 2014 года характеризует нестабильное финансовое состояние, поскольку S = [0; 0; 1], этот же показатель остается в начале года. S = [0; 0; 1].     

Согласно рассчитанным коэффициентам финансовой устойчивости, мы можем сделать вывод, что коэффициент собственного капитала (Ksif) уменьшился на -0,0413 на конец отчетного периода, хотя он оставался на недостаточном уровне оптимального значения.

Соотношение собственных и заемных средств (Kkap) на начало года –3090,91, а на конец года –23,65 остается на высоком значении показателя коэффициента, что означает привлечение большого количества средств 23,65 и 3090,91. за 1 рубль собственных средств предприятия.

Коэффициент автономии или финансовой независимости также показывает неудовлетворительное положение исследуемого предприятия ОАО «Азоврыба» на начало года — 0,0003, на конец года — 0,0442, что значительно меньше оптимального значения> 0,5, и характеризует недостаточная доля собственного капитала в общем объеме источников финансирования.

Кроме того, у исследуемого предприятия ОАО «Азоврыба» значительная часть его оборотного капитала зафиксирована в низко ликвидных активах. Таким образом, цель состоит в том, чтобы минимизировать вклад капитала в иммобилизованные активы. 

В целом, на исследуемом предприятии сложилась нестабильная финансовая ситуация с нарушением платежеспособности, большими заимствованиями, но с минимальной возможностью улучшить ситуацию в будущем.